Размещение средств:
Размещение части средств в ЦБР в корзине разрешенных валют;
Депозиты в ВТБ и Газпромбанке;
Депозиты во Внешэкономбанке;
Ценные бумаги российских эмитентов, связанных с реализацией самоокупаемых инфраструктурных проектов.
2
(с 2018 г.) часть средств федерального бюджета, подлежащих обособленному учету и управлению в целях обеспечения
софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан Российской Федерации, а также
обеспечения сбалансированности (покрытия дефицита) федерального бюджета и бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации
Федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период устанавливается объем средств Фонда национального благосостояния, направляемых на эти цели.
В соответствии с пунктом 1 статьи 96.10 Бюджетного кодекса РФ:
если на конец очередного финансового года и (или) первого года планового периода и (или) второго года планового периода прогнозируемый объем средств Фонда национального благосостояния, размещенных на депозитах и банковских счетах в Центральном банке Российской Федерации, превышает 5 процентов объема валового внутреннего продукта, ежегодный объем использования средств Фонда национального благосостояния в очередном финансовом году, первом году планового периода и втором году планового периода на покрытие дефицитов федерального бюджета и бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации не может превышать абсолютное значение объема недополученных нефтегазовых доходов в соответствующем финансовом году.
если на конец очередного финансового года и (или) первого года планового периода и (или) второго года планового периода прогнозируемый объем средств Фонда национального благосостояния, размещенных на депозитах и банковских счетах в Центральном банке Российской Федерации, не превышает 5 процентов объема валового внутреннего продукта, ежегодный объем использования средств Фонда национального благосостояния в очередном финансовом году, первом году планового периода и втором году планового периода на покрытие дефицитов федерального бюджета и бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации не может превышать объем, эквивалентный 1 проценту объема валового внутреннего продукта, указанного на соответствующий финансовый год в федеральном законе о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период, и абсолютное значение объема недополученных нефтегазовых доходов в соответствующем финансовом году.
Дайджест-Финансы, 2016 г., № 1, с.28
НПА, регламентирующие инвестиционную направленность управления средствами ФНБ:
Правовые нормы БК РФ, направленные на обеспечение ликвидности средств ФНБ:
Недостатки:
низкая доходность;
потенциальные риски, возникающие при выполнении Банком России двух взаимоисключающих функций: проведение единой государственной денежно-кредитной политики и управление средствами суверенных фондов в рамках золотовалютных резервов;
отсутствие высококвалифицированных специалистов в ЦБР в сфере проведения высокорисковых операций с активами с большей доходностью
Нормы БК РФ, направленные на обеспечение ликвидности средств ФНБ:
Совокупный объем ФНБ в рублевом эквиваленте за 2018 год увеличился на 7,5 % и составил 4 036,0 млрд рублей, или 3,9 % ВВП. Изменение объема связано с зачислением средств в иностранной валюте в объеме 906,7 млрд рублей, положительной курсовой разницей за счет переоценки средств ФНБ в объеме 489,7 млрд рублей и использованием средств ФНБ в объеме 1 113,3 млрд рублей.
http://audit.gov.ru/promo/implementation-federal-budget-2018/index.htm
БК РФ, ст. 96.10 (в ред. до 2018 г.)
В целях обеспечения достаточности собственных средств (капитала) государственной корпорации "Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)" до 7 процентов средств Фонда национального благосостояния могут размещаться на депозитах в указанной государственной корпорации на основании отдельных решений Правительства Российской Федерации. При этом на операции по размещению средств Фонда национального благосостояния на указанные депозиты не распространяются требования статьи 96.11 настоящего Кодекса
Условия инвестирования
Срок обращения: до 01.01.2016;
Купонный доход: 5% годовых (в 2014 г. купонный доход составил 7,07 млрд.руб. или 148,33 млн. долл. США)
Фактически:
В декабре 2015 года Украина перестала обслуживать этот гос. Долг и Россия инициировала судебное разбирательство с Украиной
Кредитные рейтинги стран, в облигации которых инвестируются средства ФНБ по классификации агентства S&P
Условия финансирования:
За счет средств ФНБ должно финансироваться не более 40% стоимости СИП (исключение – ЦКАД; по данному проекту предусмотрено финансирование 50% стоимости проекта за счет ФНБ).
На стадии реализации проектов:
Наличие нецелевого использования средств
Неиспользование выделяемых средств
Недостаточно развитая система санкций и штрафов
1 трлн. руб.
Опыт реализации самоокупаемых инфраструктурных проектов с помощью средств ФНБ
По результатам утвержденной программы финансирования проектов:
66% объема средств направлено на проекты в приоритетных отраслях экономики
Более 45% средств направлено на транспортную инфраструктуру
Более 40% проектов (и общего объема финансирования) находится под контролем Минэкономразвития России
2. «Сквозное финансирование»
Средства ФНБ направляются на депозиты, субординированные депозиты,в привилегированные акции кредитных организаций
Кредитные организации приобретают ценные бумаги компаний, реализующих СИП
Помимо непосредственного финансирования указанных проектов происходило обеспечение крупнейших российских банков необходимым уровнем капитала для сохранения текущей устойчивости банковской системы
Вызовы для ФНБ сегодня:
Если не удалось найти и скачать доклад-презентацию, Вы можете заказать его на нашем сайте. Мы постараемся найти нужный Вам материал и отправим по электронной почте. Не стесняйтесь обращаться к нам, если у вас возникли вопросы или пожелания:
Email: Нажмите что бы посмотреть