"Рейтинговая оценка предприятий Казахстана за 2015 год"

–ЭБО
Гончарова Анастасия
г.Шемонаиха
2016год

в Гарвард вернуться никогда не поздно!

Билл Гейтс

возрастанием роли бухгалтерской информации в сферах управления, контроля и анализа

предпринимательской деятельности. Эффективность управления хозяйственной деятельностью измеряется системой показателей, находящихся во взаимосвязи и взаимозависимости. Измерение показателей, факторов их изменения и выявление результатов повышения эффективности финансово - хозяйственной деятельности являются первоочередными задачами ее анализа.

Цель научно-исследовательской работы - дать рейтинговую оценку финансового состояния предприятий Казахстана за 2015год и выявить среди них наиболее финансово-устойчивое предприятие.
В соответствии с целью сформулированы задачи научно-исследовательской работы:
1)Рассмотреть теоретические основы финансовой отчетности;
2)Изучить формы финансовой отчетности предприятии;
3) Исследовать экспресс-метод рейтинговой оценки финансового состояния на объектах исследования.

Объектом исследования послужила финансовая отчетность предприятий: АО КСЖ «Grаndеs», АО BCC Invest ДО АО Банк ЦентрКредит

лежит система, разработанная аналитиком для вычисления рейтинга - оценочная система.
Цель

построения рейтинга. Она определяет:
1)аспект финансового состояния предприятия, на котором в соответствии с интересами пользовательских групп будет сосредоточено внимание исследователя.
2)тип рейтинга. При необходимости определения относительного положения предприятия на рынке следует использовать упорядоченный рейтинг.
3)совокупность показателей, которые будут использованы при расчете рейтинга.
4)рейтинговая шкала. При ранжировании процедура упорядочения n объектов предполагает присвоение каждому из них ранга от 1 до n. Причем ранг 1, как правило, означает наивысший рейтинг.

применяемых и наиболее полно характеризующих финансовое состояние - это рейтинговая

комплексная экспресс-оценка финансового состояния предприятия
1. Обеспеченность собственными средствами, которая характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его устойчивости. Нормативное требование: Ко ≥0,1.
2. Коэффициент покрытия, который характеризуется степенью общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств (ликвидность баланса).
Нормативное требование: КП>= 2.
3. Интенсивность оборота авансируемого капитала, которая характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на 1 тенге. средств, вложенных в деятельность предприятия.
Нормативное требование: КИ>= 2,5.
4. Менеджмент (эффективность управления предприятием), который характеризуется соотношением величины прибыли от реализации и величины выручки от реализации.
5. Прибыльность (рентабельность) предприятия, которая характеризует объем прибыли, приходящейся на 1 тг. собственного капитала. Нормативное требование: Кр >=2,0.

будет выглядеть следующим образом:

R=2KO+0.1KП+0.8KИ+0,45КМ+КР
Таким образом, вычислив

значения финансовых показателей по формулам и подставив их в выражение, определяем рейтинговую экспресс-оценку финансового состояния предприятия.

Общество "Банк Центр Кредит" создано 19 сентября 1988 года и

является одним из первых коммерческих банков Казахстана. Банк имеет собственную широкую филиальную сеть по республике, обслуживает юридических и физических лиц в свыше 100 филиалах и отделениях. Внутри банковские переводы бизнес- клиентам в тенге и валюте бесплатно. Эксклюзивная услуга банка "Быстрая выручка" позволяет компаниям легко и оперативно собирать платежи и выручку от физ. лиц из различных регионов Казахстана. Корреспондентская сеть банка насчитывает порядка 40 иностранных банков, что позволяет осуществлять расчеты с Вашими партнерами по всему миру.
Банк Центр Кредит на сегодняшний день является не только коммерческим банком, но и выступает в качестве финансовой группы, предлагая услуги в сферах брокерско-дилерской деятельности, управления активами (BCC Invest) и пенсионных услуг (АО НПФ "Капитал")

категории №0401200688 на занятие брокерской и дилерской деятельности на рынке

ценных бумаг с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя от 23.01.2004 г, лицензия №0403200124 на осуществление деятельности по управлению инвестиционным портфелем от 24.12.2003 г, предлагает широкий спектр услуг на рынке ценных бумаг:
· брокерское обслуживание;
· номинальное держание;
· финансовый консалтинг по выпуску и размещению ценных бумаг;
· поддержка ликвидности ценных бумаг на организационном рынке (услуги маркет- мейкера);
· управление инвестиционным портфелем.
Накопительный пенсионный фонд "Капитал"

его изменения в течение 2015 года

конец года по сравнению с его началом имеют правильную тенденция

изменения: коэффициент соотношения заемных и собственных средств понизился на 0,2228, коэффициент независимости повысился на 0,1305 и, соответственно, понизился коэффициент зависимости, повысились коэффициент финансирования на 2,6338 и коэффициент финансовой устойчивости на 0,0011.

2015 годах.

по сравнению с 2014 годом произошло ускорение оборачиваемости оборотного капитала

на 179 дней и в результате этого из процесса кругооборота было высвобождено оборотного капитала на сумму 433353,37 тыс. тенге.

по сравнению с 2014 годом наблюдается увеличение итоговой прибыли на

409666 тыс. тенге. Это произошло, в основном, за счёт увеличения, дохода от переоценки иностранной валюты на 1448274 тыс. тенге и дохода связанных с получением вознаграждения на 287485 тыс.тенге, а также появились комиссионные вознаграждения на 391606 тыс.тг. На предприятии необходимо разработать мероприятия по увеличению итоговой прибыли.

создана в 2007 году. Государственная лицензия № 2.2.44 от 15

апреля 2014 г. выдана Национальным Банком Республики Казахстан в отрасли «страхование жизни»
ПРЕИМУЩЕСТВА КОМПАНИИ:
-Международные стандарты ведения бизнеса;
-Лояльность клиентов к Компании;
-Опыт работы Компании на рынке страхования жизни более 8 лет;
-Высококвалифицированный персонал;
-Выгодные страховые тарифы;
-Широкое региональное присутствие;
-Компания перестраховывает свои риски в НаnnoverRe, который входит в тройку мировых лидеров по перестрахованию.

Компания осуществляет свою деятельность на основании лицензии № 2.2.44 выданной

от 15.04.2014.
Деятельность Компании направлена на обеспечение страховой защиты имущественных интересов при наступлении определенных событий. Компания предлагает ряд страховых программ с индивидуальным подходом к каждому клиенту.

89%;
2) ТОО «KNG Finance» - крупный участник Компании с долей

участия в размере 11%.
Компания имеет 18 областных филиалов. Агентской сетью охвачены все районные и областные центры Казахстана. Головной офис расположен в городе Алматы. Акционеры:
1) Десять физических лиц с пакетом Акций в размере 89% (в равных пропорциях по 8,9% Акций Компании);

2) ТОО «KNG Finance» - крупный участник Компании, с долей участия в размере 11%.

трудовых (служебных) обязанностей (ОСНС);

-накопительное страхование жизни с участием в прибыли

страховщика;

-страхование жизни заемщика;

-страхование от несчастных случаев заёмщиков;

-срочное страхование жизни (групповое).
 

случая на производстве, а также
для защиты имущественных прав работодателя.
Пенсионный

аннуитет
Этот продукт позволит клиентам получить пожизненную пенсию,
начиная с 55 лет для мужчин и 50 лет для женщин, при условии
достаточности накоплений согласно закона РК «О пенсионном обеспечении».
Накопительное страхование жизни
Это один из способов накопления и преумножения средств, при этом клиент находится под страховой защитой. В случае наступления страхового случая клиент или его выгодо-приобретатели получают материальную компенсацию.
Страхование жизни заемщиков
Гарантирует при наступлении страхового случая возместить убыток кредитному учреждению в размере задолженности заёмщика, в зависимости от тяжести страхового случая.
Страхование от несчастных случаев заёмщика
Гарантирует защиту заёмщика от материальных затрат при наступлении несчастного случая. Задача продукта - возместить убыток кредитному учреждению в размере задолженности заёмщика.
Срочное страхование жизни
Один из способов защиты работников от несчастных случаев повлекших за собой материальные затраты на лечение Застрахованного. В случае смерти Застрахованного по любой причине - получение финансовой поддержки в размере страховой суммы.

началом увеличилась на 5342399 тыс. тенге, или на 153,81%, в

том числе за счет уменьшения долгосрочных активов на -48078 тыс. тенге или 48,99%, и увеличения краткосрочных активов на 5390477 тыс. тг, или 154,81%.
2. Доля долгосрочных активов в общей стоимости активов уменьшилась на 14,97% и, соответственно, увеличилась доля краткосрочных активов, что заслуживает положительной оценки.
3. Определим коэффициент мобильности активов предприятия.
Коэффициент мобильности активов предприятия - это отношение стоимости краткосрочных активов к стоимости всех активов.
На начало года: 9833988/9928248=0,990
На конец года: 15224465/15270647=0,996
Коэффициент мобильности активов предприятия на конец года по сравнению с началом повысился, что свидетельствует о движении оборачиваемости активов предприятия, о эффективном их использовании и заслуживает положительной оценки.
4.Определяем коэффициент мобильности краткосрочных активов.
Коэффициент мобильности краткосрочных активов - это отношение денежных средств к стоимости краткосрочных активов.
На начало года: 85057/9833988=0,008
На конец года: 941737/15224465=0,061
Коэффициент мобильности краткосрочных активов повысился, но на начало и конец года он имеет очень низкие значения.

увеличилась на конец года на 5342399 тыс.тенге, или на 153,81%,

в том числе за счет увеличения собственного капитала на 3270461 тыс. тенге, или 357,22% , и привлеченного капитала на 4075057 тыс. тенге, или 147,07%.
2.Доля собственного капитала в общей стоимости авансированного капитала уменьшилась на -203,41%, и соответственно, увеличилась доля привлеченного капитала. 3.Собственный капитал на конец года по сравнению с его началом увеличился на 3270461 тыс. тенге, и на 1241,2% , что свидетельствует о том, что сохранность собственного капитала обеспечена.
4.Кредиторская задолженность предприятия на конец года по сравнению с началом уменьшилась на -2,149 тыс. тенге, или 1,85%, а доля ее в общей стоимости авансированного капитала увеличилась на 151,96% .
С финансовой точки зрения изменение состава авансированного капитала предприятия заслуживает положительной оценки.
На предприятии необходимо разработать мероприятия по дальнейшему совершенствованию состава авансированного капитала предприятия.
1.Повышение доли собственного капитала в общей стоимости авансированного капитала предприятия. Для этого необходимо увеличивать итоговую прибыль
2. Снижение кредиторской задолженности:
а) своевременное и строгое выполнение договорных обязательств,
б) повышение качества поставляемой продукции,
в) использование различных форм безналичных расчетов,
г) качественное ведение учета кредиторской задолженности.

обязательства – долгосрочные активы.
На начало года: 1271441-94260=1177181тыс. тенге.
На конец

года: 4541902-46182=4495720 тыс. тенге.
Доля собственных оборотных средств в общей стоимости активов предприятия равна отношению наличия собственных оборотных средств к общей стоимости активов, умноженному на 100%.
 
На начало года: 1177181/992828*100% = 11,856%
На конец года: 4440921/15270647*100% = 29,440%
Коэффициент маневренности равен отношению наличия собственных оборотных средств к собственному капиталу.
На начало года: 1177181/1271441= 0,925
На конец года: 4440921/4541902 = 0,989
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен отношению наличия собственных оборотных средств к стоимости краткосрочных активов.
На начало года: 1177181/9833988=0,119
На конец года: 4440921/15224465=0,295
Вывод: Оценка работы предприятия положительная, так как хотя на конец года по сравнению с его началом наличия собственных оборотных средств увеличилась на 43263740 тыс.тенге, и наблюдается повышение доли собственных оборотных средств в общей стоимости активов на 13,85%.
На предприятии необходимо разработать мероприятия по увеличению наличия собственных оборотных средств увеличению итоговой прибыли.
 

обязательствам.
На начало года: 85057/18018=4720
На конец года: 513085/15869=323,32
Промежуточный коэффициент ликвидности

равен отношению суммы денежных средств и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.
На начало года: (85057+16299)/18018=5,625
На конец года: (513085+49821)/15869=35,469
Общий коэффициент покрытия или ликвидности равен отношению стоимости краткосрочных активов к краткосрочным обязательствам.
На начало года: 9833988/18018=545,78
На конец года: 15224465/15869=1082,15
Вывод: Анализ относительных показателей ликвидности баланса
Показывает, что на конец года по сравнению с его началом коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился на 5,625 промежуточный коэффициент ликвидности на 4,720 и общий коэффициент покрытия повысился на 536,37. Общий коэффициент покрытия на конец года выше 1, то есть, мобилизовав все краткосрочные активы, предприятие может полностью погасить все свои краткосрочные обязательства, и после этого в обороте предприятия останется краткосрочных активов на сумму 14711379 (15224465-513085)

капитала к стоимости собственного капитала.
На начало года: 8656807/1271441=6,808
На

конец года:12731864/4541902=2,803
Коэффициент независимости равен соотношению собственного капитала к авансированному капиталу.
На начало года: 1271441/9928248=0,128
На конец года:4541902/15270647=0,262
Коэффициент зависимости = 1-коэффициент независимости
На начало года: 1-0,128=0,872
На конец года: 1-0,262=0,738
Коэффициент финансирования равен отношению собственного капитала к привлеченному капиталу.
На начало года: 1271441/8656807=0,146
На конец года: 4541902/12731864=0,356
Коэффициент финансовой устойчивости равен отношению сумм собственного капитала и долгосрочных обязательств к авансированному капиталу.
На начало года:1271441/9928248=0,128
На конец года:4541902/15270647=0,262

равна отношению суммы основных средств по остаточной стоимости и материалов

к стоимости активов, умноженному на 100%.
На начало года: 12071+0/9928248 *100%=12,07
На конец года: 10463+0/15270647 *100%=10,46%
Коэффициент реальной стоимости активов – это отношение основных средств по остаточной стоимости, материалов, незавершенных капитальных вложений к стоимости активов.
На начало года: 12071+0/9928248=1,207
На конец года: 10463+0/15270647 = 1,046
Вывод: Оценка работы предприятия отрицательная так, как на конец года по сравнению с его началом производственные возможности предприятия расширились, о чем свидетельствует уменьшение доли основных средств и производственных запасов в общей стоимости активов на -1,61% и коэффициент реальной стоимости активов на -0,161.

на конец года, деленной на 2. Коэффициент оборачиваемости… равен отношению

дохода от реализации продукции к среднегодовой стоимости…
Среднегодовая стоимость авансированного капитала
2014 год: (8675607+9928248)/2=9301927,5тыс. тенге
2015год: (9928248+15270647)/2=12599947,5 тыс. тенге
Коэффициент оборачиваемости авансированного капитала
2014 год: 4491329/93019275=0,482
2015 год: 406982/12599447,5=0,032
Среднегодовая стоимость собственного капитала
2014 год: (1325165+1271441)/2=1298303 тыс. тенге
2015 год: (1271441+4356628)/2=2814035 тыс. тенге
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
2014 год: 4491329/1298303=3,459
2015 год: 406982/2814035=0,144
Среднегодовая стоимость краткосрочных активов
2014 год: (8560188+9833988)/2=9197088 тыс. тенге
2015 год: (9833988+15224465)/2=12529227 тыс. тенге
Коэффициент оборачиваемости краткосрочных активов
2014 год: 4491329/9197088=227,884 2015 год: 406982/12529227=0,032
Среднегодовая стоимость краткосрочной дебиторской задолженности
2014 год: (114433+18299)/2=265464
2015 год: (18299+49821)/2=34060
Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности
2014 год: 4491329/265464=16918
2015год: 406982/34060=11948
Среднегодовая величина краткосрочной кредиторской задолженности
2014 год: (16414+18018)/2=17216 тыс тг
2015 год: (18018+15869)/2=16944 тыс тг
Коэффициент оборачиваемости краткосрочной кредиторской задолженности
2014 год: 4491329/17216=260881 тыс тенге
2015 год: 406982/16944=24019 тыс тенге
ВЫВОД: оценка работы предприятия положительная так, как в 2015 году по сравнению с 2014 годом деловая активность предприятия повысилась, о чем свидетельствует повышение различных коэффициентов оборачиваемости.

дня
2.Рассчитаем коэффициент оборачиваемости:
2014 год: 4491329/9197088=0,48
2015 год: 12529227/406982=30,7
3.Определим, сколько оборотного капитала

было высвобождено из процесса кругооборота в результате ускорения его оборачиваемости
Э = (О1-О0) •

(11.08-737,1)*12529227/360=252667970,5 тыс. тенге

ВЫВОД:
Оценка работы предприятия положительная, так как в 2015 году по сравнению с 2014 годом произошло ускорение
оборачиваемости оборотного капитала на 95 дней и в результате этого из процесса кругооборота было высвобождено
оборотного капитала на сумму 25267970,5 тыс. тенге.
Необходимо разработать мероприятия по дальнейшему ускорению оборачиваемости оборотного капитала:
1) Ускорение времени производства за счет интенсификации производства (внедрение в производство техники и технологии, средств механизации и автоматизации производственных процессов, повышение производительности
труда, более полное использование производственных мощностей, трудовых, материальных ресурсов;
2) Ускорение времени обращения за счет совершен­ствования материально-технического снабжения, ускорения
процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов, сокращения времени нахождения средств в
дебиторской задолженности.

как в 2015 году по сравнению с 2014 годом наблюдается

уменьшение итоговой прибыли на 2646427 тыс. тенге или на 64,02%. Это произошло за счёт уменьшения, дохода от основной деятельности на тыс. тенге, или 68,93% и дохода от неосновной деятельности на 6081004 тыс.тенге или 41,71%.
На предприятии необходимо разработать мероприятия по увеличению итоговой прибыли:
А)увеличение объема производства
и реализации продукции;
Б) повышение качества продукции;
В) снижение ее себестоимости;
Г) недопущение убытков по
неосновной деятельности.

динамическую рейтинговую экспресс-оценку ее финансового состояния по данным бухгалтерского баланса

и отчета прибыли и убытка.
R1=2х0,09+0,1х5.92+0,08х0,09 +0,45х0,80+0,10=1.23
R2=2 х 0,25 + 0,1 х 1,34 + 0,08 х0.03 + +0,45х1.29+1.99=2.2
В следующей таблице внесены результаты расчетов, сделанных по формулам на основании бухгалтерских отчетностей компаний АО КСЖ «Grаndеs», АО BCC Invest ДО АО Банк ЦентрКредит.

АО BCC Invest ДО АО Банк ЦентрКредит , что свидетельствует

о его наиболее выгодном положении по отношению к конкуренту. Предприятие лучше обеспечено собственными оборотными средствами, его текущие активы превышают текущие обязательства, также увеличилась деловая активность акционерного общества.
АО BCC Invest ДО АО Банк ЦентрКредит наиболее выигрышнее смотрится по данным рейтинговой экспресс-оценке с коэффициентом равным 1,2, нежели АО КСЖ «Grаndеs» со своими 2,2.
Низкое рейтинговое число, а следовательно, и худшее положение внутри анализируемой группы занимает ОА КСЖ «Grаndеs» , так как на конец года по сравнению с его началом уменьшилось наличие собственных оборотных средств, дебиторская задолженность на конец года по сравнению с его началом понизилась, и соответственно доля ее в общей стоимости активов также понизилась.