ТЕМА 4.pptx

финансовых рынках, которые составляют область человеческой деятельности;

не только процесс торговли

финансовыми инструментами через Интернет, но и организованную совокупность методов и средств, предназначенных для ее осуществления;
самостоятельная торговля институционального или частного инвестора (клиента, трейдера, пользователя) на финансовом рынке с помощью специального программного обеспечения (торгового терминала), предоставляемого брокером (интернет-брокером, веб-брокером, сетевым брокером).

денежных средств, такие, как пенсионные фонды, взаимные фонды, страховые компа­нии

и т.д.
Брокер — посредник, работающий за вознаграждение, либо от своего имени, либо от имени клиента, но за счет средств последнего.
Брокерское обслуживание в виде предоставления услуг по ведению торговли финансовыми инструментами через Интернет позволяет клиентам оперативно получать экономическую, финансовую, биржевую информацию, необходимую для принятия инвестиционных решений.

какой актив выбрать для купли-продажи;
основные правила поведения при купле-продаже

активов;
учет рисков при анализе потенциальной доходности активов.

возможностей информационно-аналитической поддержки при принятии инвестиционных решений;
простота технологий проведения

инвестиционных операций, позволяющая достаточно быстро наращивать свой инвестиционный капитал;
достаточно широкий спектр брокерских услуг, представляемых в дружественном для пользователя интерфейсе при круглосуточном доступе на рынки и низких комиссионных электронных брокеров.
сравнительно небольшие суммы начального депозита.

специфические активы, называемые финансовыми инструментами.

Финансовый инструмент
- это собирательный термин,

обозначающий предмет купли-продажи: валюту или ценные бумаги в виде акций, облигаций, опционных и фьючерсных контрактов и т.д

в результате обращения на фондовом рынке.
Ценные бумаги подразделяют на

основные и производные.

на некоторый актив, которые предопределяют получение дохода или приобретение иных

прав. К таким бумагам можно отнести акции или облигации.
Производный финансовый инструмент характеризуется тем, что в его основе лежит другой (базисный) финансовый инструмент или другой актив — акции, валюты, сырьевые товары и т.п. К таким инструментам, в частности, относятся опционные и фьючерсные контракты.
Рынок производных финансовых инструментов (деривативов)***

экономические субъекты, испытывающие потребность в денежных средствах, их называют заемщиками,

третья весьма важная часть — это профессиональные участники (посредники).

рынок включает в себя международный и национальные рынки.

производных финансовых инструментов,
банковских кредитов.

информацию, а также информацию о котировках финансовых инструментов,
анализировать эту

информацию,
выбирать наиболее подходящие для торговли инструменты,
выставлять соответствующие заявки, контролировать процесс торговли,
подкачка котировок, обработка запросов и т.п.
и др.

система)
рыночный (биржа, торговая система)

В нем реализован ряд стандартных опций, сгруппированных и представленных в

виде соответствующего меню;
основан на технологиях «тонкого клиента» и «толстого клиента» ***.

система)
рыночный (биржа, торговая система)
Клиенты (инвесторы)
Биржа
Брокеры

инвестором и биржей, но также является самостоятельным важным звеном в

системе электронной торговли.
- это система аппаратно-технической поддержки, благодаря которой брокеры предоставляют услуги своим клиентам.

выставленных приказов на биржу,
отправка информации клиенту об исполнении тех

или иных биржевых операций,
передача информации экономического, финансового, политического и другого содержания клиентам ,
Авторизация и аутентификация пользователей,
конфигурация счета трейдера ***
и др.

целом, отдельные отрасли, а также на положение конкретного предприятия на

рынке с целью прогнозирования движения рынка.

начиная от макроуровня до уровня конкретного предприятия:
анализ текущего состояния и

перспектив развития компании;
анализ текущего состояния дел и перспектив развития отраслей экономики;
изучение состояния национальной экономики в целом;
оценка влияния внешних факторов, как экономического, так и политического характера;
анализ природных факторов.

фундаментального анализа:
К несомненным достоинствам следует отнести то, что он помогает

прогнозировать долгосрочные тенденции развития и оценивать текущее состояние экономики и финансов
К недостаткам (трудностям использования) можно отнести то обстоятельство, что каждая компания должна анализироваться индивидуально, что влечет за собой достаточно большой объем аналитической работы. Кроме этого, не так просто отделить фактическую информацию от информации подчас рекламного характера, или информации, искаженной в той или иной сте­пени источником аналитических обзоров.

оптимизма (ISM Index).
Личные расходы (Personal Spending
Личные доходы (Personal Income).

Уровень безработицы (Unemployment Rate
Запасы нефти и газа (Oil & Gas Inventories
Количество рабочих мест без учета сельскохозяйственного секто­ра.
Индекс цен на экспорт (без сельскохозяйственного) Export Prices (ex. Agriculture).
Торговый баланс (Trade balance).
ВВП (GDP).

Промышленное производство (Industrial production).
Оптовые запасы (Wholesale Inventories).
Деловые запасы (Business Inventories).
Индекс цен производителей (Producer Price Index).
Индекс активности в производственном секторе (ISM).
Индекс опережающих индикаторов (Leading indicators).
Индекс потребительских цен (СРГ).
Учетная ставка (FOMC (Federal Open Market Committee) Meeting).
Розничные продажи (Retail Sales).

в несельскохозяйственном секторе (Nonfarm payrolls),
индекс потребительского доверия (Consumer confidence

index),
продажи автомобилей (Auto Sales),
продажи грузовиков (Truck Sales),
Мичиганский индекс потребительского
заявки на пособие по безработице (Initial Jobless Claims),
индекс цен на импорт (без уч. нефтепродуктов) Import Price {ex. Oil),
среднечасовая заработная плата (hourly earnings),
средняя продолжительность рабочей недели (Average Workweek),
заявки на пособие по безработице (InitialJobless Claims).

ценовой информации и графических ее представлениях.
проводится с целью выяснения поведения

трейдера на рынке: покупать, продавать финансовый инструмент или оставаться вне рынка, т.е. не совершать никаких действий.

изменяется на рынке закономерно.

спадом цен;
«боковой» тренд, который иногда называют «флэт», характеризуется тем, что

нет заметной тенденции роста или падения цен.

и аппроксимацию.



*доклад

называемых ордерами, которые сначала направляются в торговую систему брокера, а

потом, после соответствующей обработки, в торговую систему биржи.

на рынке.

В нем должны быть указаны следующие реквизиты:
наименование

финансовых инструментов, с которыми совершается сделка,
объем сделки в виде количества лотов,
время действия ордера.

или рыночный ордер - ордер на исполнение операции купли-продажи финансового

инструмента по наилучшей, существующей на момент исполнения ордера цене (при продаже — это ask price, а при покупке — bid price).
Limit order — ордер по определенной цене. Этот ордер исполняется по указанной в нем или лучшей цене.

ограничения убытков:
Stop Loss на покупку
Stop Loss на продажу
Take Profit —

ордер для фиксации прибыли.
Take Profit на покупку
Take Profit на продажу

Stop order — стоп-ордер.
Stop limit order — стоп-лимит ордер на определенную цену.
Stop market order — стоп-ордер по рыночной цене.

Limit AONorder — лимитный ордер «все или ничего».
Fill-or-kill order

— ордер исполнить или отменить.
Market on open (close) order — приказ по открытию (закрытию).
Order-cancels-order — взаимоотменяемые ордера.
Good'till cancel order — открытый приказ.
Good'till date order — открытый приказ в течение определенного времени.

по приобретению инвестором ценных бумаг на предоставленные ему брокером денежные

средства, или, наоборот, продажу ценных бумаг, которые также временно предоставлены ему брокером.

(доклад)