денежные потоки на инвестированный капитал

имеющей большое количество заемных средств, применяется модель дисконтирования денежных потоков

на инвестированный капитал:

инвестированный капитал,
WACC - средневзвешенная стоимость капитала,
gn

- ожидаемый в постпрогнозном периода темп роста денежных потоков,
n - число интервалов (лет) прогнозного периода,
PV(D) - рыночная стоимость процентных обязательств компании.

неизменной оценка ее текущей стоимости
если выплата купонного дохода осуществляется в

конце каждого периода, а выплата основной суммы долга в конце последнего периода, стоимость такого обязательства определяется следующим образом:

суммы обязательства,
d - ставка дисконтирования обязательств (процентов годовых/100),

n - число периодов.

выплата основной суммы долга равномерно в конце каждого периода, стоимость

процентного обязательства определяется следующим образом:

где i – номер периода, остальные обозначения соответствуют приведенным выше обозначениям.

алгоритму
Шаг 1. Строится схема потоков процентных обязательств (графики погашения и

привлечения).
Шаг 2. Оценивается стоимость каждого процентного обязательства на момент его возникновения.
Шаг 3. Полученные на предыдущем шаге значения стоимости процентных обязательств, приводятся к дате оценки.
Шаг 4. Осуществляется суммирование приведенных значений процентных обязательств.

приведенных из отчетов о прибылях и убытках, движении средств, а

также с учетом изменения баланса предприятия (в руб.).

составила = 310 000 + 75 000 + 155 000

+ + 38 345 + 205 000 = 783 345 руб.

денежный поток за период равно = 1015000 -783 345 = 231655 руб.