Слайд 1Кредитная политика и корпоративная миссия организации
Управление активами, в т.ч. Дебит.
задолженность
Управление собств. И заемным капиталом
Регулирование финрезультата и оптимальные варианты себестоимости
Слайд 2Для достижения выбранных финансовых целей формулируются задачи и меры:
Слайд 3Основные блоки финансовой политики:
финансовая политика
Решает тактические задачи:
Поддержание платежеспособности организации,
что достигается сбалансированностью объемов и сроков поступления денежных средств
Разработка эффективной
системы финансирования текущей деятельности с помощью кредитной и налоговой политики
Обеспечение рентабельности продаж путем разработки ценовой политики и управления затратами
Слайд 4Кредитная политика имеет 2 основных блока
Слайд 5Соотношение между операционным производственным и финансовым циклом
Получение оплаты от
покупателя
Оплата сырья
Продажа готовой продукции
Поступление сырья
Слайд 6Участие кредитной политики в кругообороте оборотного капитала
Слайд 7Виды источников финансирования активов
Слайд 9Сравнительные характеристики некоторых видов кредитования
Слайд 10Сравнительные характеристики овердрафта и кредитной линии
Слайд 11Пример: Условия Овердрафта
Параметры овердрафта
Лимит овердрафта — до 30 % от
среднемесячного оборота по счетам в Банке.
Валюта овердрафта — рубли.
Сумма овердрафта
— от 1.000.000 до 10.000.000 руб.
Срок действия договора —12 месяцев.
Выдача кредита — оплата платежных документов за счет средств банка при отсутствии (недостаточности) средств на расчетном счете.
Срок транша — 30 дней/Срок непрерывной задолженности не устанавливается.
Обеспечение — поручительство топ-менеджеров и собственников бизнеса. Залог имеющегося имущества, товаров, поручительство Фондов.
Проценты по овердрафту
Процентная ставка по кредиту овердрафта от 15% годовых, в зависимости от оборота по счетам.
Погашение кредита
Погашение задолженности осуществляется по мере поступления средств на расчетный счет; уплата процентов — ежемесячно.
Слайд 12овердрафт
Требования к заемщику
Минимальный срок деятельности — 12 месяцев с момента
основания бизнеса.
Расположение и регистрация бизнеса клиента для получения овердрафта для юридических
лиц - Екатеринбург и Свердловская область.
Стабильный поток доходов (выручки) / отсутствие немотивированных убытков.
Наличие материальных запасов / активов на балансе.
Отсутствие просроченной задолженности перед банками и иными кредиторами (кредитная история).
Слайд 13Кредитные линии возобновляемая и невозобновляемая
Слайд 14Условия кредитной линии
При определении процентной ставки учитывается финансовое положение заявителя,
размер и качество предоставляемого им обеспечения.
Слайд 15Долгосрочное кредитование. Сравнительная характеристика основных форм финансирования инвестиций в реальном
секторе экономики
Слайд 16Объекты долгосрочного инвестирования
Слайд 17Оценка инвестиционной кредитоспособности предприятия
Слайд 18Процесс организации инвестиционного кредитования
Слайд 19Документы, характеризующие финансовое состояние заемщика
Слайд 20
При инвестиционном кредитовании основной целью использования кредитных средств в соответствии
с заявкой на кредитование является осуществление расходов инвестиционного характера:
Слайд 21Законодательство ЦБ и универсальные рекомендации по оценке кредитоспособности заемщика
Согласно основной
инструкции ЦБ РФ (254-п) банк сам определяет в КП методы
оценки, но соблюдая основные принципы. Минимальное содержание показателей:
Слайд 22Общие требования к содержанию кредитной политики банка
Слайд 23Определение категории качества ссуды с учетом финансового положения и обслуживания
долга
Формируется профессиональное суждение и банк относит ссуду к категории качества.
5 категорий качества ссуд:
Банк может отклониться от данной классификации и повысить качество на 1 категорию выше либо понизить качество на n категорий ниже при наличии других существенных факторов:
Слайд 24Иные существенные факторы, способные повлиять на профессиональное суждение о категории
качества:
Кредитная история не испортится (она портится в одном случае: наличие
просрочки). Но при наличии данных факторов банк может отнести предприятие в более низкую категорию даже если обслуживание долга и финположение хорошее. Это повлияет на дальнейшее заключение кредитных договоров с банком, так как банк при наличии данных факторов будет обязан создавать резерв (данное предприятие для него не интересно.
Слайд 25Ссуды классифицируются на основе профессионального суждения в одну из 5
категорий качества
Резерв формируется в % от суммы основного долга
Обесцененные ссуды
Слайд 26Профессиональное суждение должно содержать
Профессиональное суждение
Формируется Досье заемщика
! Пересматривается ежемесячно на
1-е число. Данные актуализируются
Слайд 27Параметры качества обслуживания долга
Негативные тенденции:
Существенное снижение темпов ростапроизводства.
Существенно
растет дебиторская и кредиторская задолженность
Снижается рентабельность
! Кредитная история портится!!!
Слайд 28Параметры качества обслуживания долга
Слайд 30Характеристики жесткои и льготной политики
Слайд 31Методика определения кредитоспособности заемщика
На основе методологических разработок Сбербанка РФ
Приложение к
регламенту о предоставлении кредитов юридическим лицам
Слайд 32При оценке финансовой устойчивости используется как минимум 3 группы показателей
Слайд 33Деление оценочных показателей по категориям кредитоспособности
Коэффициенты К1, К2, К3, К4,
К5 и К6 являются основными оценочными показателями
Слайд 34Дополнительные показатели финанасовой устойчивости
Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для
общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым шести показателям.
Оборачиваемость
разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).
Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360).
Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1
Слайд 35Литература по анализу финансовой устойчивости
Корпоративные финансы: учебник для вузов/под ред.
М.В. Романовского, А.И.Вострокнутовой./СПб,2014