Лекция №7 Раздел бизнес-плана : финансовый план

и убытков
1.3 План денежных доходов
1.4 Прогнозный баланс
1.5 Инвестиционный план и

финансирование проекта

результаты деятельности предприятия по реализации проекта:
Прибыль
Денежный поток
Прогнозный баланс

Statement) показывает доходы, расходы и финансовые результаты деятельности предприятия за

определенный период;
План денежных потоков (Сash Flow) показывает потоки денежных средств предприятия от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия за определенный период;
Баланс (Balance Sheet) характеризует финансовое состояние предприятия (активы, обязательства и собственный капитал) за определенный период.

(построения прогнозов и проведения финансовых расчетов);
Определить расчетный

период (временной интервал от начала проекта до его завершения);
Выбрать шаг расчета (интервал расчета): месяц, квартал, год;
Определить валюту проекта;
Определить необходимость учета влияния инфляции;
Выбрать метод расчета амортизации;
Провести расчет налоговых платежей (НДС, единого социального налога, налога на имущество и т.д.)

«плана прибылей и убытков»;
Этап 2. Разработка «плана движения денежных средств»;
Этап

3. Разработка «прогнозного баланса».

Statement)
Представляет собой финансовый документ, который отражает доходы, расходы и

финансовые результаты деятельности предприятия за определенный период времени, т.е. позволяет получить представление о структуре себестоимости продукции, соотношении затрат и результатов.

из следующих разделов бизнес-плана:
1.1 из плана продаж:
планируемые объемы продаж и

выручка от продажи продукции (услуг);
предполагаемые потери при продажах (если это характерно для данного вида бизнеса).
1.2 из плана производства, маркетинга и организационного плана:
переменные издержки за расчетный период времени (месяц, квартал, год);
постоянные издержки за расчетный период времени;
1.3 налоговые выплаты (на основе налоговых ставок по соответствующим видам налогов, для конкретного вида бизнеса и организационно-правовой формы).
2. Определить состав и структуру всех текущих затрат;
3. Распределить все текущие затраты на переменные и постоянные.

убытков

потоков (Сash Flow)
Представляет собой финансовый документ, отражающий движение потоков

денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия на планируемый период.

(Сash Flow)
определить объемы финансовых потребностей (кредитов, инвестиций), а также обеспечить

сбалансированность поступления и расходования денежных средств.

от покупателей продукции, прочие поступления от текущей деятельности;
Выплаты денежных средств

поставщикам, работникам, уплату налогов и прочих платежей, возникающих в результате текущей операционной деятельности предприятия.

оборудование и прочие инвестиционные расходы;
Поступления от реализации активов, которые не

используются в производстве.

от выпуска акций, в виде долгосрочных и краткосрочных кредитов, вкладов

владельцев предприятия;
Платежи в виде выплаты дивидендов, процентов по кредитам, финансовые вложения свободных денежных средств.

источники поступления денежных средств:
внешние (кредиты и инвестиции);
внутренние

(доходы от операционной деятельности и прочие источники, не связанные с основной деятельностью).
Шаг 2. Определить и детализировать статьи источников поступлений денежных средств:
выручка от продажи продукции (услуг);
поступления от продажи активов.
Шаг 3. Определить направления использования денежных средств:
на оплату текущих расходов (счетов) от операционной деятельности;
на оплату капитальных затрат, связанных с инвестиционной деятельностью;
прочие расходы (налоговые платежи, расчеты с кредиторами и инвесторами и т.п.)

финансового положения предприятия (активы, обязательства и собственный капитал) на определенный

период времени.

Rock
определить долгосрочную финансовую потребность предприятия в денежных средствах, соответствующую требованиям

к основному и оборотному капиталу.

на основе:
International Students and Scholars Rock
Прогноза продаж и сбыта продукции;
Плана

прибылей и убытков;
Плана денежного потока.

на конец первого года и характеризует:
активы и пассивы компании;
средства, вложенные

в развитие производства;
нераспределенную прибыль.

– движимое и недвижимое имущество предприятия, финансовые вложения (включая нематериальные

активы), денежные средства и другие финансовые активы;
Пассивы – это денежные обязательства предприятия, состоящие из заемных и привлеченных средств, включая кредиторскую задолженность предприятия.

Scholars Rock

Основные варианты финансирования проекта:
Финансирование из собственных средств;
Финансирование из заемных

средств;
Cмешанное финансирование.

Scholars Rock
В плане денежных потоков вычисляют остаток денежных средств на

конец каждого расчетного периода;
Инвестиционными затратами полностью считают первую полученную сумму дефицита из остатков денежных средств на конец периода;
В дальнейшем инвестиционными затратами считают не всю сумму дефицита, а только его прирост относительно максимальной суммы дефицита предыдущих периодов.

начало периода (года) инвестируется сумма (К) под простой процент (r),

то в конце первого года инвестор может рассчитывать на получение суммы:
К1 = К + Кr = К(1 + r)
В конце второго периода (года):
K2 = K + Kr + Kr = K(1+2r)
В конец n-го периода (года): Kn = K (1 + nr)

простого процента за период времени меньше года (t дней) в

качестве показателя n используют удельный вес данного периода по отношению к году (например, за квартал это будет – 90/360).
В этом случае начисление t дней рассчитывается по формуле:
r t/360 или r t/365
В общем виде используются следующие формулы:
Kt = K(1+r t/360) или Kt = K(1+r t/365)
При простом проценте начисление процента осуществляется только на первоначально инвестированную сумму.