Оборотный капитал предприятия

капитала.
Показатели эффективности использования оборотного капитала.

- средства предприятия, которые однократно участвуют в производственном процессе, полностью

переносят свою стоимость на производимую продукцию и целиком возмещаются после каждого производственного цикла.
Исходя из данного определения, оборотные средства предполагают выделение материальных и нематериальных активов, а также краткосрочных финансовые вложения – финансовые активы до 1 года)

содержанию включают в себя:
- сырье (предметы труда, которые не прошли

производственную переработку);
- основные материалы
- вспомогательные материалы;
- комплектующие;
- полуфабрикаты;
- топливо и энергия;
- незавершенное производство (НЗП);
- готовую продукцию на складе (ГП)
- расходы будущих периодов (все затраты, произведенные в данном периоде, которые будут погашены за счет себестоимости продукции в последующих периодах)

которая функционирует на стадии обращения и охватывает средства предприятия, вложенные

в отгруженную продукцию, дебиторская задолженность, денежные средства, находящиеся в кассе, на счетах (расчетный счет, валютный счет)
Оборотный капитал :
-Запасы (сырье, ГП на складе, НЗП);
-Дебиторская задолженность;
-Денежные средства;
-Краткосрочные финансовые вложения.

оборотных средств в их общей стоимости.

Рис.. Оборотные средства

данного предприятия;
– технологического оснащения предприятия;
– графика поставок (от поставщиков);
– объема

выпускаемой продукции.

средствах осуществляется нормирование оборотных средств.
Нормирование – определение минимального уровня

оборотных средств, обеспечивающих эффективную работу предприятия в целом.
Нормирование оборотных средств заключается в разработке экономически обоснованных нормативов оборотных средств, обеспечивающих бесперебойное производство и реализацию продукции.
Нормы как минимальные величины могут рассчитываться в днях запаса деталей, в рублях на ед. продукции, а также натуральных показателях.

договоре;
частоты, равномерности и комплектности поставок;
размеров поставляемых партий;
отдаленности поставщиков;
времени, необходимого для

подготовки материалов к производству;
периодичности запуска материалов в производство;
продолжительности производственного цикла.

Нормы оборотных средств служат основой для определения норматива оборотных средств в денежном выражении.

Sнзп + Sгп,
SЗ – стоимость запаса;
SНЗП – стоимость незавершенного производства;
SГП

– стоимость готовой продукции;

Для расчета данного показателя, необходимо рассчитать последовательно норматив оборотных средств в производственных запасах, норматив оборотных средств в НЗП, норматив оборотных средств в ГП.

запасах. Для любого наименования запаса Sз (измерение в натуральных и

стоимостных единицах) рассчитывается отдельно (или для группы однородных наименований запасов).
Sз = qс ∙ Тнз,
где qс – среднедневное потребление сырья и материалов, руб. или натуральные измерители;
qс
где – годовая потребность сырья;
qс
где – квартальное потребление сырья.

– текущий запас; Тстр – страховой запас.

а б
Рис. График со страховым запасом сырья на предприятии (а) и без него (б)

производства.
Страховой запас определяется как определенный процент от текущего запаса.
С точки

зрения экономики ТСТРАХ «мертвые» деньги. Если расходуешь этот запас, то его надо обязательно пополнять.
В некоторых случаях в распоряжении предприятия находится большое количество различных видов сырья, полуфабрикатов и материалов. Поэтому подсчет нормируемого капитала для таких организаций может стать достаточно трудоемким и неудобным.

днях (интервал между поставками), время от одной точки поставки до

другой.
Тстр рассчитывается в процентах к текущему, его наличие обусловлено спецификой производства.
Тстр = % ∙ Ттек,
Страховой запас определяется в процентах от текущего запаса.
С точки зрения экономики Тстр – неработающие деньги. Если расходуется страховой запас, то его надо обязательно пополнять.

кг).
Квартальный расход материала – 450 тыс. руб. Цена за 1

кг – 125 руб.
Интервал между поставками – 32 дня. Страховой запас – 20% от текущего запаса. Продолжительность разгрузки, приемки и складской обработки –2 дня.

дня
Тдоп = 2 дня
ТСТРАХ = 20% * ТТЕК

дня
Тдоп = 2 дня
ТСТРАХ = 20% * ТТЕК

SЗ = qС

* ТНЗ
qС = 450 / 90 = 5 тыс. руб.

дня
Тдоп = 2 дня
ТСТРАХ = 20% * ТТЕК
SЗ = qС

* ТНЗ
qС = 450 / 90 = 5 тыс. руб.

ТНЗ = ТТЕК + ТСТРАХ = 17+3,4= 20,4 дней

ТСТРАХ = 0,2*17= 3,4 дня

SЗ = qС * ТНЗ = 5*20,4

= 102 тыс. руб.
Ти= 32 дня
Тдоп = 2 дня SЗ = 102 000 / 125 = 816 кг
ТСТРАХ = 20% * ТТЕК
SЗ = qС * ТНЗ
qС = 450 / 90 = 5 тыс. руб.

ТНЗ = ТТЕК + ТСТРАХ = 17+3,4= 20,4 дней

ТСТРАХ = 0,2*17= 3,4 дня

- анализ, основанный на правиле Парето (80/20) – формирование запасов:
20%

наименований закупаемых запасов составляют 80% затрат на закупку этих запасов. В 20% наименования запасов связано 80% стоимости запаса.
Нормируются основные группы запасов, которые входят в 20% группу (А).

1 дня, то его НЗП не считают (рассчитывается только в

стоимостном выражении):
Sнзп = qс/с ∙ Тпр.ц ∙ kнз
где qс/с – среднедневной выпуск продукции по полной себестоимости, руб.;


qс/с (годовой выпуск продукции по полной себестоимости);
Тпр.ц – длительность производственного цикла (эти данные предоставляют технологи); kнз – коэффициент нарастания затрат – характеризует степень готовности изделия.
Необходимость расчета kнз обусловлена тем, что в НЗП затраты осуществляются в разное время (НЗП – это еще не готовая продукция, его нельзя учитывать по полной себестоимости).
Коэффициент нарастания затрат всегда меньше 1, так как он корректирует себестоимость в сторону уменьшения.

тем, что в НЗП затраты осуществляются в разное время (НЗП

- это еще не готовый продукт, его нельзя учитывать по полной себестоимости).


kНЗ



где - доля сырья в себестоимости

выпуск продукции по полной себестоимости – 1800 тыс. руб. Затраты

на сырье, материалы - 40%. Длительность производственного цикла – 24 дня.

выпуск продукции по полной себестоимости – 1800 тыс. руб. Затраты

на сырье, материалы - 40%. Длительность производственного цикла – 24 дня.

П – длительность формирования транспортной партии в днях.

Планируемый оборотный капитал
Sпл

дз = qц*Тдз
Sдз- стоимость дебиторской задолженности;
qц- среднедневной выпуск продукции в отпускных ценах (конкретный продукт по конкретному договору);
Тдз- время отсрочки по дебиторской задолженности.

Необходимые расчеты позволят определить величину оборотного капитала в руб. по следующей формуле:
Тогда S об.кап.= Sнобк. + Sпл

П – длительность формирования транспортной партии в днях.

Планируемый оборотный капитал
Sпл

дз = qц*Тдз
Sдз- стоимость дебиторской задолженности;
qц- среднедневной выпуск продукции в отпускных ценах (конкретный продукт по конкретному договору);
Тдз- время отсрочки по дебиторской задолженности.

Необходимые расчеты позволят определить величину оборотного капитала в руб. по следующей формуле:
Тогда S об.кап.= Sнобк. + Sпл

средств предприятия может характеризоваться следующими основными показателями:
коэффициент оборачиваемости,
длительность одного оборота,
коэффициент

загрузки.

Коб определяется как отношение объема реализованной продукции к среднему остатку

оборотных средств:





где Vр – объем реализованной продукции за данный период времени;
Sоб.кап. – средние остатки оборотных средств за рассматриваемый период.
 
Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых мобильными средствами для обеспечения данного объема реализации.

дней в периоде к коэффициенту оборачиваемости:





Т – календарный период, за

который был взят объем реализации (год, квартал, месяц).
Длительность одного оборота показывает за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции.

к объему реализованной продукции:

=


Коэффициент загрузки оборотных средств показывает, сколько необходимо оборотного капитала для получения 1-го рубля выручки.
С одной стороны, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению объемов реализации, с другой - к высвобождению оборотных средств предприятия из оборота.
Напротив, замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах.
Каждое предприятия должно стремиться к сокращению длительности оборота оборотных средств.

следующих факторов:

опережающий темп роста объемов продаж по сравнению с

темпом роста оборотных средств;
совершенствование системы снабжения и сбыта;
снижение материалоемкости и энергоемкости продукции;
повышение качества продукции и ее конкурентоспособности;
сокращение длительности производственного цикла.
Увеличение дебиторской задолженности покупателей приводит к увеличению потребности в оборотном капитале, то есть к дополнительному вовлечению в оборот денежных средств:
Δ S об.кап = Vр / 365 *(Т об отч – Т об предшеств)

Если длительность одного оборота уменьшается, то происходит высвобождение денежных средств.

с учетом потребности в оборотном капитале для поддержания жизнедеятельности предприятия.
Решения,

принимаемые при управлении оборотным капиталом:
повышение оборачиваемости оборотного капитала;
реструктуризация кредиторской и дебиторской задолженности;
оптимизация складских запасов;
ликвидация кассовых разрывов;
управление ликвидностью.

следующих факторов:
опережающий темп роста объемов продаж по сравнению с

темпом роста оборотных средств;
соблюдения норм расхода материальных ресурсов, снижения расхода сырья, топлива и энергии;
совершенствования системы снабжения и сбыта;
внедрения новейших технологий и организации производства,
снижения материалоемкости и энергоемкости продукции;
повышения качества продукции и ее конкурентоспособности;
внедрения организационно-технических мероприятий, исключающих условия образования сверхнормативных запасов товарных и материальных ценностей;
своевременной организации излишних и ненужных предприятию средств;
внедрения и использования современных научных методов управления запасами.

этап закупок производственных запасов: оплата предметов труда по факту поставки,

т.е. ликвидация транспортного запаса; механизация и автоматизация выполнения складских операций; компьютеризация складского учета;
б) этап производства продукции: повышение комплексной механизации и автоматизации производственных процессов; сокращение времени выполнения вспомогательных операций; уменьшение времени внутрисменных и междусменных перерывов;
в) этап обращения: уменьшение запасов готовой продукции вследствие улучшения планирования сбыта; отпуск продукции на условиях предоплаты; уменьшение дебиторской задолженности.