Рыночная структура и рыночная власть: методы и результаты эмпирических исследований

эмпирических исследований
Ранняя IO (Гарвардская школа): эмпирические исследования и интерпретация
Проблемы

анализа рынков. Показатели и их интерпретация
Критика метода эмпирического анализа ранней IO (чикагская школа)
Новая эмпирическая теория отраслевых рынков (New Empirical Industrial Organization)

Факультет экономики, 3 курс 2012/2013

задал вопрос: «Зависит ли прибыль продавцов от их доли на

рынке/ от показателей концентрации на рынке?» и попытался ответить на него с помощью эконометрики
Концептуальная «подкладка» вопроса: обеспечивает ли рыночная власть более высокую прибыль?
Сопоставление показателя
концентрации
СR4
и прибыли
на капитал

Факультет экономики, 3 курс 2012/2013

этого момента Industrial Organization и выделилась в качестве самостоятельного направления

экономической теории
Однако есть и другие факторы, влияющие на прибыль
Среди которых центральное место занимают «показатели барьеров входа» (Barriers to New Competition, 1951)
Работы Бэйна и его последователей привели к созданию концепции SCP – («Структура влияет на поведение, а поведение – на результативность (эффективность)»)

Факультет экономики, 3 курс 2012/2013

Курно
Факультет экономики, 3 курс 2012/2013

размера продавца
оборот/выручка/
занятость/
добавленная стоимость/
стоимость активов
Выбор показателя концентрации (сравним CRi/HHI)

Факультет

экономики, 3 курс 2012/2013

не наблюдаем!
Индекс Бэйна (отношение прибыли к выручке, или к капиталу)
Должен

быть равен индексу Лернера (при выполнении каких предпосылок?)
Проблема различия между бухгалтерской и экономической прибылью
Индекс q Тобина (отношение рыночной стоимости компании к восстановительной стоимости)
С одной стороны, вроде бы устраняет бухгалтерские проблемы
Но только если мы верим в предпосылку об эффективных финансовых рынках

Факультет экономики, 3 курс 2012/2013

может рассматриваться в качестве экзогенного показателя. Концентрация доля эндогенна, формируется

под воздействием входа, слияний и т.д., на стимулы к которым влияет прибыль

Зависимость 1 Li = α0 + α1CRi+ α2 X1 + ε1
коэффициент при CRi положителен

Зависимость 2 CRi = β0 + β 1 Li + β 2 X2 + ε2

коэффициент при Li отрицателен

Факультет экономики, 3 курс 2012/2013

от издержек (отрицательно). Но прибыль тоже!. М.б., мы имеем дело

с подменой причинно-следственной связи корреляционной?
Если мы получили положительную зависимость прибыли от концентрации - не можем разграничить «гипотезу рыночной власти» и «гипотезу эффективности»
Для этой цели иногда использовалась спецификация (на уровне компании)
L i= α0 + α1СR(HHI) + α2Si + α3Xi + ε1
(коэффициент при показателе рыночной доли положителен, при показателе концентрации незначим или отрицателен)
Но как общее решение это устраивать не может

Факультет экономики, 3 курс 2012/2013

игр, в частности, вывод о том, что концентрация не является

единственным или даже важнейшим фактором, определяющим рыночную власть
Задача: определить непосредственно интенсивность конкуренции
Принципиально не зная предельных издержек
Общий принцип: воспользовавшись знаниями о сравнительной статике, идентифицировать модель стратегического взаимодействия
В некоторых случаях проблему идентификации можем решить:
Если можем выделить влияние на цену факторов, сдвигающих и меняющих наклон кривой спроса
Если знаем показатель, влияющий на цену так же, как и изменение предельных издержек

Факультет экономики, 3 курс 2012/2013

есть рыночный спрос Р = а – Q
Предельные издержки с

= с0 + t
Равновесная цена
На рынке совершенной конкуренции
Р = с0 + t
На рынке взаимодействия по Курно (n продавцов)
Р = a *n/(1+n) + с0 * n/(1+n) + t* n/(1+n)
На рынке монополии (или при сговоре)
Р = а/2 + (с0 + t)/2
Как изменится цена при изменении а?
Как изменится цена при изменении t?
По-разному в зависимости от типа взаимодействия между продавцами.
Тогда пусть L = - θ*HHI/Ed , , где 0 ≤ θ ≤ 1/HHI

Факультет экономики, 3 курс 2012/2013

влиянии параметров спроса и издержек на рыночное равновесие. Соответственно, можно

оценить и индекс Лернера

Факультет экономики, 3 курс 2012/2013

исследования важны, поскольку только они могут определить, в какой степени

теория объясняет происходящее
За 60 лет и цели, и методы эмпирических исследований в теории отраслевых рынков существенно изменились
«Старая традиция»: модели типа cross-sections, много отраслей, результаты не всегда легко поддаются интерпретации, причинно-следственная связь не определена (альтернативные гипотезы)
«Новая традиция»: структурные модели, один рынок, результаты более устойчивы и более надежны. Однако не можем эмпирически тестировать гипотезы о влиянии типа взаимодействия на прибыль…

Факультет экономики, 3 курс 2012/2013