Слайд 1Финансы и кредит
Тема 10.
ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ
Слайд 2Ссудный процент
Ссудный процент (от латинского pro centrum, то есть за
сто, сотая часть какой-то общности) – сложная экономическая категория, отражающая
отношения, складывающиеся между кредитором и заемщиком в процессе движения ссудного капитала (ссуженной стоимости) и отражающий своеобразную цену кредита
Слайд 3Ссудный процент
Одним из самых древних упоминаний о нормировании уровня ссудного
процента является Законник Хаммурапи (середина XVIII в. до н.э.), в
котором содержатся следующие ограничения на величину ссудного процента: 20% годовых по денежным займам и 33% по товарным, в первую очередь, зерновым.
Слайд 4Ссудный процент
Одно из первых упоминаний о регулировании ссудного процента на
Руси, встречается в Уставе Владимира Мономаха (начало XII в.). Данный
документ определял возможность взимания с заемщика суммы, составляющей от 20 до 50%, в зависимости от объекта кредитования и иных условий. В случае установления более высокого процента (более, чем три реза), должнику разрешалось вообще не возвращать долга.
Слайд 5Формирование ссудного процента
Д – Т – Д',
или
Д – Т [(С + V) + m] –
Д‘
Д – Д',
или
Д' = Д + ∆Д
Слайд 6Функции ссудного процента
- Перераспределительная
- Стимулирующая
Слайд 7Границы ссудного процента
Экономические границы ссудного
процента определяются:
- нижняя –
уровень
рентабельности кредитора
- верхняя – уровень
рентабельности заемщика
Слайд 8Факторы, формирующие величину ссудного процента
■ уровень деловой активности в экономике
■
уровень доверия к государству, правительству
■ уровень инфляции.
■ фискальная
и денежно-кредитная политика
■ степень открытости национального рынка и уровень привлекательности национальной денежной единицы
■ характер совершаемой кредитной сделки
Слайд 9Банковские
процентные ставки
● ставки, устанавливаемые Центральным банком
● ставки, складывающиеся на
межбанковском рынке
● ставки, устанавливаемые кредитными институтами по операциям, проводимым с
нефинансовым сектором экономики
Слайд 10Критерии классификации
ссудного процента 1-3
1. Возмещаемость инфляционных потерь:
реальная и номинальная ставка
2. Фиксированность ставки:
фиксированная и
плавающая ставка
3. Учет налоговых отчислений:
нетто-ставки и брутто-ставка
Слайд 11Критерии классификации
ссудного процента 4-5
4. Капитализация процентов:
-
простая ставка
- сложная ставка (композиционный
процент)
5. Способ взимания:
- инвестиционная ставка
- дисконтной ставки
Слайд 12Формула расчета
дисконтной ставки
Ст х Дн
Σ = Кр х (1 - ),
100 х 360
где: Σ – величина реально полученного кредита;
Кр – сумма, обязательная к возвращению кредитору;
Ст – размер дисконтной ставки;
Дн – количество дней, пользования кредитом.
Слайд 13Ставки, устанавливаемые Центральным банком
- Ставка рефинансирования
- Официальная учетная (переучетная)
ставка
- Ставка РЕПО
- Ломбардная ставка
Слайд 14Ставка рефинансирования
Ставка рефинансирования – процентная ставка, по которой центральный
банк предоставляет кредиты банковскому сектору национальной экономики, включающего как банковские
институты, так и не банковские кредитные организации
Слайд 15Ставка рефинансирования влияет на:
■ уровень инфляции
■ величина ссудного процента
в национальной экономике
■ валютный курс национальной денежной единицы
Слайд 16Учетная ставка
Официальная учетная (переучетная) ставка отражает операции по переучету векселей
центральным банком от коммерческих банков
Слайд 17 Ставка РЕПО
ставка РЕПО (repo rate) устанавливается по операциям покупки
государственных долговых обязательств (облигаций, казначейских векселей и т.д.) центральным банком
у иных кредитных институтов (как национальных, так и иностранных)
Слайд 18 Ломбардная ставка
ломбардная ставка (ломбард-ставка, процент-ломбард), фиксированная ставка, устанавливаемая
Советом Директоров Банка России и используемая в случае кредитования центральным
банком коммерческих банков под залог государственных ценных бумаг РФ
Слайд 19Ставки межбанковского рынка
Ставка ЛИБОР (LIBOR)
Ставка ЛИБИД (LIBID)
Ставка МИБОР (МIBOR)
Ставка
МИБИД (МIBID)
Ставка МИАКР (MIACR)
Ставка ИНСТАР (INSTAR)
Слайд 20Ставка ЛИБОР (LIBOR)
ЛИБОР (LIBOR - London Interbank Offered Rate )
– процентная ставка, отражающая предложение на межбанковском рынке депозитов (продажа
денежных ресурсов стандартными суммами)
Расчет ставки ЛИБОР производится Британской Банковской Ассоциацией
(British Bankers' Association - ВВА)
Слайд 21Ставка ЛИБОР (LIBOR)
Набор валют:
∙ американский доллар (USD);
∙
японская иена (JPY);
∙ английский фунт стерлингов (GBP);
∙ евро (EUR);
∙ швейцарский
франк (CHF);
∙ канадский доллар (CAD);
∙ австралийский доллар (AUD);
∙ датская крона (DKK);
∙ новозеландский доллар (NZD).
Слайд 22Ставка ЛИБИД (LIBID)
ЛИБИД (LIBID - London Interbank Bid Rate) -
показывает средний уровень процентной ставки при покупке межбанковских кредитов (встречная
тенденция по сравнению с ЛИБОР)
Слайд 23Ставка МИБОР (МIBOR)
МИБОР (Moscow Interbank Offered Rate – MIBOR) отражает
предложение межбанковских депозитов на московском рынке
Рассчитывается как средняя процентная
ставка от ежедневно заявляемых крупнейшими московскими банками ставок размещения межбанковских кредитов.
Слайд 24Ставка МИБИД (МIBID)
МИБИД (Moscow Interbank Bid Rate - MIBID) -
средняя процентная ставка, объявляемая крупнейшими московскими банками при покупке межбанковских
кредитов
Расчет ставок МИБОР и МИБИД ведется в России с начала 1993 года
Слайд 25Ставка МИАКР (MIACR)
МИАКР (Moscow Interbank Actual Credit Rate - MIACR)
определяется как средневзвешенная по объемам фактически заключенных сделок на межбанковском
кредитном рынке
Рассчитывается Банком России с сентября 1994г.
Слайд 26Ставка ИНСТАР (INSTAR)
Ставка ИНСТАР (Interbank Short-Term Actual Rate - INSTAR)
определяется Межбанковским финансовым домом (МФД) и отражает процентные ставки московского
межбанковского рынка, рассчитываемые по результатам реальных сделок, заключенных банками
Слайд 27Депозитная ставка зависит от:
● средней нормы доходности финансовых операций;
● уровня
конкуренции в банковском секторе экономики;
● величины срока размещения ресурсов;
● репутации
и имиджа банка-заемщика;
● глубины партнерских взаимоотношений банка и вкладчика;
● размера ставки рефинансирования;
● уровня инфляционных ожиданий;
● уровня деловой и кредитной активности в обществе.
Слайд 28Кредитная ставка зависит от:
● величины депозитного процента;
● уровня рискованности выдаваемого
кредита;
● цели и срока кредита;
● размера кредита;
● порядка обеспечения выданной
ссуды;
● степени развитости рынка долговых ценных бумаг;
● глубины интегрированности национального кредитного рынка в мировой;
● привлекательности национальной денежной единицы как для резидентов, так и не резидентов.
Слайд 29Процентная маржа
Процентная маржа - разница между процентами, полученными от размещения
кредитов и процентами уплаченными по депозитам
Величина процентной маржи подвержена процентному
риску
Слайд 30Процентный риск
Процентный риск - часть системы банковских рисков, возникающий в
процессе колебания процентных ставок на рынке. Данное изменение ставок может
привести к уменьшению, или полной потере прибыли кредитным институтом
Слайд 31Процентный СПРЭД
Процентный СПРЭД - определение разницы между средневзвешенной ценой
активов и средневзвешенной стоимостью пассивов. Один из способов хеджирования процентного
риска
Слайд 32ГАП (ГЭП)
ГАП (от англ. gap – разрыв, расхождение) предполагает управление
активами и пассивами банка, чувствительными к рыночным колебаниям величины процентной
ставки
Слайд 33Разновидности ГАП
● положительный
процентная маржа у кредитного
института возрастает;
● отрицательный
процентная маржа сокращается;
● нулевой
когда
ситуация с процентной маржей у банка не изменяется.