ОБЗОР НЕФТЕГАЗОВОЙ ОТРАСЛИ КАЗАХСТАНА

газа






1. Потенциал отрасли
4. Крупнейшие игроки на нефтегазовом

рынке

3. Основные показатели отрасли

7. Тенденции в развитии мировой энергетики

3

4

5

6

9

7

9. Неопределенность мировых прогнозов

10

10. Экспорт-импорт по мировым регионам

11

6. Газификация регионов Казахстана

8

11. Тренд - укрупнение бизнеса нефтегазовых компаний

12

10. Факторы, поддерживающие адекватный уровень цен на нефть

13

11. Независимая нефтегазовая компания

14

13. Независимые компании в балансе нефти

15

13. Рынок Казахстана в цифрах

16

месторождений законтрактована. Основные запасы сосредоточены на гигантских месторождениях Кашаган и

Тенгиз, а также Карачаганак и Узень.

1. ПОТЕНЦИАЛ ОТРАСЛИ

3

бюджет и формирования Национального Фонда.
ВВП Казахстана, 2001-2018 годы.


2. ДОЛЯ НЕФТЕГАЗОВОГО

СЕКТОРА В ВВП

Источники: Агентство Республики Казахстан по статистике,
Министерство экономики и бюджетного планирования
Республики Казахстан.

25% ВВП

99% поступлений в Национальный Фонд

4

газа: «КазТрансОйл» и «КазТрансГаз»
КТО
Казахстанский оператор нефтепроводов, являющийся естественной монополией.
Протяженность трубопроводной

сети 7 277 км.
Эксплуатация трех нефтепроводов: КТО, ККТ и «МунайТас».
В 2013 г. по магистральным трубопроводам транспортировано 67.2 млн. т. нефти.

КТГ
Эксплуатирует крупнейшую сеть газопроводов в Казахстане через компанию ICA (Intergas Central Asia)
Крупнейший актив – газопровод «Средняя Азия – Центр» (САЦ), идущий из Туркменистана в Россию
В 2013 г. объем магистральной транспортировки газа составил 110 млрд.м.куб.

Источник: Казтрансойл

Источник: Казтрансгаз

7

2,2
0,7 /

1,3

0,9 / 1,3

0,3 / 1,4

2,1 / 2,5

2,7 / 4,3

1,2 / 1,7

2,1 / 2,1

Алматинская
область

Жамбылская
область

Южно-
Казахстанская область

Кызылординская
область

Актюбинская
область

Мангистауская область

Атырауская
область

Западно-Казахстанская область

Костанайская
область

Северо-Казахстанская область

Карагандинская
область

Павлодарская область

Акмолинская
область

АСТАНА

Млрд. м3 в год:
2010 год / 2020 год

- / 1,5

- / 1,0

Источник: Казтрансгаз

8

сланцевой революции.
Стабилизация потребления в странах «старой экономики», повышение энергоэффективности экономики

развитых стран.
Общий рост энергопотребления в мире на 30-40% к 2030 году.
Рост потребления в ЮВА, в первую очередь в Китае и Индии.
Рост доли газа в структуре энергопотребления.
Усиление технологической конкуренции.
Снижение значения роли ТНК и рост влияния национальных компаний.
Повышение конкурентной борьбы за доступ к энергетическим ресурсам.
Неоднозначный прогноз спроса на традиционную нефть и рост потребления нефтепродуктов

Структура энергопотребления в 1990-2010 годах

7. ТЕНДЕНЦИИ В РАЗВИТИИ МИРОВОЙ ЭНЕРГЕТИКИ

Источник: Казмунайгаз

Рост доли газа
Снижение доли нефти

9

политическими решениями, которые реализуются сейчас

Другой фактор неопределенности долгосрочного будущего

– уровень технологического развития. Именно технологический прогресс сделал возможной «сланцевую революцию» в США и определяет быстрый рост добычи нефти в этой стране в настоящее время.

8. НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ МИРОВЫХ ПРОГНОЗОВ

Неопределенность в оценках будущего предложения сланцевого газа и трудноизвлекаемой нефти

Мировой спрос на газ в различных сценариях МЭА

Мировой спрос на нефть в различных сценариях МЭА

Источник: BP Energy Outlook 2030 (2013)

10

будет покрываться импортом, в том числе из России и Казахстана.

Экспорт

Импорт

11

$1 млрд.)
Источник: Herold Upstream
10. ТРЕНД - УКРУПНЕНИЕ БИЗНЕСА НЕФТЕГАЗОВЫХ КОМПАНИЙ
12

нетрадиционной нефти (сланцевая нефть, битуминозные пески) имеют полную себестоимость в

пределах $70-90 за баррель.
Новые проекты нефтедобычи окупаются только при высоких мировых ценах на нефть.

Уровень цен, поддерживающий бездефицитность бюджета экспортеров в 2013 г., $/барр.

Себестоимость добычи нефти в основных странах-экспортерах, $/барр.

Источник: данные компаний, Bloomberg, Deutche Bank, Barclays, оценки ИЭФ (Россия)

13

распределения лицензий, разведанных, но не разработанных.
Совокупный объем производства ННК

составляет 11% от годовой добычи в 2013 г. или 9 млн. тн. в год. Количество независимых компаний – 70+.
Независимые компании ведут добычу на новых, неразвитых или истощенных нефтяных месторождениях и несут более высокий геологический риск.
Соотношение между годовым объемом инвестиций и добычи является более высоким, чем у крупных компаний .

Цена на нефть, ограниченный доступ к НПЗ.
Более высокий геологический риск.
Проблемы по выполнению лицензионных договоров с Министерством природных ресурсов.
Давление со стороны местных крупных нефтяных компаний, в частности ограниченный доступ к нефтепроводам.
Налоговые риски (налоговое бремя выше, независимые не обладают существенными возможностями для лоббирования).
Низкий уровень прозрачности.
Влияние местных администраций.
Смена собственников в случае, если оператор не смог привлечь необходимые инвестиции для развития.

12. НЕЗАВИСИМАЯ НЕФТЕГАЗОВАЯ КОМПАНИЯ

14

в 2013 г. 82 млн.тонн нефти на долю ННК приходится

порядка 9 млн.тонн.

Казмунайгаз

Россия

США

Китай

Европа

Независимые компании

Всего добыто 82 млн.тонн в 2013 г.

13. НЕЗАВИСИМЫЕ КОМПАНИИ В БАЛАНСЕ НЕФТИ

Источник: Petroleum Journal 2013

15

– доказанные запасы газа (20-е место в мире)
80+
из них входит

в ТОП-50 крупнейших мировых нефтяных компаний (Казмунайгаз, 33 место)

1

добытого газа – попутный нефтяной газ

90%

82

млн. тонн нефти
добыто в 2013 г.

перспективных осадочных бассейнов

15

42

нефтегазовых компаний
действуют в Казахстане

млрд. куб. м. газа добыто в 2013 г.

из них входит в ТОП-100 крупнейших компаний Казахстана (2012 г.)

28

172

нефтяных месторождения

42

конденсатных месторождения

68

млн. тонн нефти на сумму $55,2 млрд экспортировано в 2013 г.

ВВП страны составляет нефтегазовая отрасль

25%

занимают углеводороды в структуре экспорта (2013 г.)

76%

80

из них в разработке

14. РЫНОК КАЗАХСТАНА В ЦИФРАХ

16