Слайд 1Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ
УНИВЕРСИТЕТ ПЕЧАТИ
Слайд 2ЛЕКЦИЯ
Анализ и диагностика финансового состояния предприятия
Слайд 3План лекции
1. Понятие, основные задачи, источники
информации
2.
Анализ размещения капитала предприятия
и источников его
формирования
3. Анализ финансовой устойчивости предприятия
4. Анализ ликвидности баланса и
платежеспособности предприятия
5. Оценка вероятности банкротства хозяйствующего
субъекта
6. Анализ оборотных активов
7. Анализ движения денежных средств
8. Анализ движения капитала предприятия
9. Анализ деловой активности предприятия
10. Анализ показателей эффективности деятельности
предприятия
Слайд 4Понятие, основные задачи, источники информации
Слайд 5Анализ хозяйственной деятельности
Внутрипроизводственный анализ
Внутренний финансовый анализ
Управленческий анализ
Финансовый анализ
Анализ в разработке
и обосновании бизнес-планов
Анализ в системе маркетинга
Комплексный экономический анализ эффективности хоз.
деят
Анализ технико-организационного уровня и др. условий производства
Анализ использования ресурсов
Анализ объема продаж
Анализ взаимосвязи затрат, объема продаж и прибыли
Анализ абсолютных показателей прибыли
Анализ относительных показателей рентабельности
Анализ финансовой устойчивости и ликвидности и платежеспособности
Анализ капитала
Анализ использования заемных средств
Анализ эффективности авансированного капитала
Анализ и рейтинговая оценка элементов
Внешний финансовый анализ публичной отчетности
Схема деления экономического анализа
Слайд 6 Финансовый анализ направлен на изучение прошлого и текущего финансового положения
и результатов деятельности организации. При этом главная цель финансового анализа
– оценка финансово-хозяйственной деятельности исследуемой организации относительно будущих условий существования.
Слайд 8Финансовый анализ служит:
- Для выявления проблем управления
производственно-коммерческой деятельностью
Слайд 9Финансовый анализ служит:
- Для выявления проблем управления
производственно-коммерческой деятельностью
-
Для оценки деятельности руководства
организации
Слайд 10Финансовый анализ служит:
- Для выявления проблем управления
производственно-коммерческой деятельностью
-
Для оценки деятельности руководства
организации
- Для выбора и обоснования
направления
инвестирования капитала
Слайд 11Финансовый анализ служит:
- Для выявления проблем управления
производственно-коммерческой деятельностью
-
Для оценки деятельности руководства
организации
- Для выбора и обоснования
направления
инвестирования капитала
- Инструментом прогнозирования отдельных
показателей и финансовой деятельности
в целом
Слайд 12 Целью финансового анализа является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих
объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов
деятельности предприятия.
Слайд 13Объектом анализа может выступать:
Слайд 14Объектом анализа может выступать:
- Финансовое состояние организации
Слайд 15Объектом анализа может выступать:
- Финансовое состояние организации
- Финансовые результаты организации
Слайд 16Объектом анализа может выступать:
- Финансовое состояние организации
- Финансовые результаты организации
-
Деловая активность организации
Слайд 17Объектом анализа может выступать:
- Финансовое состояние организации
- Финансовые результаты организации
-
Деловая активность организации
- Финансово-хозяйственные процессы
в организации
Слайд 18 Субъектом анализа выступает человек, занимающийся аналитической работой и подготавливающий аналитические
отчеты для руководства.
Слайд 19 На современном этапе развития экономического анализа в российской экономике применяются
несколько методик анализа финансового состояния, являющихся синтезом зарубежного опыта и
традиционных, сложившихся в нашей стране, приемов.
Слайд 20Основные методики анализа финансового состояния:
Слайд 21Основные методики анализа финансового состояния:
- Горизонтальный (временной) анализ –
анализ изменений и причин изменений уровня
финансового
положения по каждой позиции
бухгалтерской отчетности в отчетном периоде
по сравнению с предыдущим
Слайд 22Основные методики анализа финансового состояния:
- Горизонтальный (временной) анализ –
анализ изменений и причин изменений уровня
финансового
положения по каждой позиции
бухгалтерской отчетности в отчетном периоде
по сравнению с предыдущим
- Вертикальный (структурный) анализ –
анализ структуры итоговых финансовых
показателей (каждый анализируемый элемент
баланса представляется в процентах к итогу) с
выявлением влияния каждой позиции отчетности
на результат в целом. При этом обязательным
элементом анализа служат динамические ряды
этих величин, что позволяет отслеживать и
прогнозировать структурные сдвиги в составе
средств и источников их покрытия
Слайд 23Основные методики анализа финансового состояния:
- Трендовый анализ – анализ финансовых
сводок
за ряд лет отчетных периодов, сравнение каждой
позиции отчетности с рядом предшествующих
периодов и определение тренда, с помощью
которого формируют возможные значения
показателей в будущем
Слайд 24Основные методики анализа финансового состояния:
- Трендовый анализ – анализ финансовых
сводок
за ряд лет отчетных периодов, сравнение каждой
позиции отчетности с рядом предшествующих
периодов и определение тренда, с помощью
которого формируют возможные значения
показателей в будущем
- Анализ относительных показателей
(коэффициентов) – анализ расчетных
отношений между отдельными позициями
различных форм отчетности, определение
взаимосвязи показателей
Слайд 25Основные методики анализа финансового состояния:
- Сравнительный анализ – анализ сводных
показателей отчетности в сравнении с
показателями
фирм-конкурентов и
среднехозяйственными данными, а также
со значениями нормальных отношений
Слайд 26Основные методики анализа финансового состояния:
- Сравнительный анализ – анализ сводных
показателей отчетности в сравнении с
показателями
фирм-конкурентов и
среднехозяйственными данными, а также
со значениями нормальных отношений
- Факторный анализ – определение влияния
отдельных факторов на результат их
взаимодействия
Слайд 27Анализ финансового состояния предприятия целесообразно проводить в следующей последовательности:
Слайд 28Анализ финансового состояния предприятия целесообразно проводить в следующей последовательности:
- Подготовка
информации к анализу
Слайд 29Анализ финансового состояния предприятия целесообразно проводить в следующей последовательности:
- Подготовка
информации к анализу
- Анализ имущества предприятия
Слайд 30Анализ финансового состояния предприятия целесообразно проводить в следующей последовательности:
- Подготовка
информации к анализу
- Анализ имущества предприятия
- Анализ финансовой устойчивости предприятия
Слайд 31Анализ финансового состояния предприятия целесообразно проводить в следующей последовательности:
- Подготовка
информации к анализу
- Анализ имущества предприятия
- Анализ финансовой устойчивости предприятия
-
Анализ ликвидности баланса
Слайд 32Анализ финансового состояния предприятия целесообразно проводить в следующей последовательности:
- Подготовка
информации к анализу
- Анализ имущества предприятия
- Анализ финансовой устойчивости предприятия
-
Анализ ликвидности баланса
- Анализ оборачиваемости активов
Слайд 33Анализ финансового состояния предприятия целесообразно проводить в следующей последовательности:
- Подготовка
информации к анализу
- Анализ имущества предприятия
- Анализ финансовой устойчивости предприятия
-
Анализ ликвидности баланса
- Анализ оборачиваемости активов
- Анализ прибыли и рентабельности
Слайд 34Анализ финансового состояния предприятия целесообразно проводить в следующей последовательности:
- Подготовка
информации к анализу
- Анализ имущества предприятия
- Анализ финансовой устойчивости предприятия
-
Анализ ликвидности баланса
- Анализ оборачиваемости активов
- Анализ прибыли и рентабельности
- Анализ деловой активности предприятия
Слайд 35Анализ финансового состояния предприятия целесообразно проводить в следующей последовательности:
- Подготовка
информации к анализу
- Анализ имущества предприятия
- Анализ финансовой устойчивости предприятия
-
Анализ ликвидности баланса
- Анализ оборачиваемости активов
- Анализ прибыли и рентабельности
- Анализ деловой активности предприятия
- Анализ финансовых результатов деятельности
предприятия
Слайд 36Анализ финансового состояния предприятия целесообразно проводить в следующей последовательности:
- Подготовка
информации к анализу
- Анализ имущества предприятия
- Анализ финансовой устойчивости предприятия
-
Анализ ликвидности баланса
- Анализ оборачиваемости активов
- Анализ прибыли и рентабельности
- Анализ деловой активности предприятия
- Анализ финансовых результатов деятельности
предприятия
- Анализ самоокупаемости и прогнозирования
банкротства
Слайд 38Источниками информации служат:
- Бухгалтерская финансовая отчетность
Слайд 39Источниками информации служат:
- Бухгалтерская финансовая отчетность
- Данные бизнес-планов предприятия
Слайд 40Источниками информации служат:
- Бухгалтерская финансовая отчетность
- Данные бизнес-планов предприятия
- Первичная
бухгалтерская документация
Слайд 41Источниками информации служат:
- Бухгалтерская финансовая отчетность
- Данные бизнес-планов предприятия
- Первичная
бухгалтерская документация
- Отчеты производственных цехов,
различных структурных подразделений
Слайд 42Бухгалтерская финансовая отчетность:
Слайд 43Бухгалтерская финансовая отчетность:
форма №1 – Бухгалтерский баланс
Слайд 44Бухгалтерская финансовая отчетность:
форма №1 – Бухгалтерский баланс
форма №2 – Отчет
о прибылях и убытках
Слайд 45Бухгалтерская финансовая отчетность:
форма №1 – Бухгалтерский баланс
форма №2 – Отчет
о прибылях и убытках
форма №3 – Отчет об изменении капитала
Слайд 46Бухгалтерская финансовая отчетность:
форма №1 – Бухгалтерский баланс
форма №2 – Отчет
о прибылях и убытках
форма №3 – Отчет об изменении капитала
форма
№4 – Отчет о движении денежных средств
Слайд 47Бухгалтерская финансовая отчетность:
форма №1 – Бухгалтерский баланс
форма №2 – Отчет
о прибылях и убытках
форма №3 – Отчет об изменении капитала
форма
№4 – Отчет о движении денежных средств
форма №5 – Приложение к бухгалтерскому балансу
Слайд 58Анализ размещения капитала предприятия и источников его формирования
Слайд 59При анализе имущества предприятия целесообразно составить сравнительный аналитический баланс-нетто, позволяющий
получить ряд важнейших характеристик имущества предприятия:
Слайд 60При анализе имущества предприятия целесообразно составить сравнительный аналитический баланс-нетто, позволяющий
получить ряд важнейших характеристик имущества предприятия:
- Общая стоимость имущества предприятия
и динамика его изменения
Слайд 61При анализе имущества предприятия целесообразно составить сравнительный аналитический баланс-нетто, позволяющий
получить ряд важнейших характеристик имущества предприятия:
- Общая стоимость имущества предприятия
и динамика его изменения
- Стоимость внеоборотных активов, их динамика
и удельный вес в общей сумме имущества
предприятия
Слайд 62При анализе имущества предприятия целесообразно составить сравнительный аналитический баланс-нетто, позволяющий
получить ряд важнейших характеристик имущества предприятия:
- Общая стоимость имущества предприятия
и динамика его изменения
- Стоимость внеоборотных активов, их динамика
и удельный вес в общей сумме имущества
предприятия
- Стоимость оборотных активов, их динамика
и удельный вес в общей сумме имущества
предприятия
Слайд 63При анализе имущества предприятия целесообразно составить сравнительный аналитический баланс-нетто, позволяющий
получить ряд важнейших характеристик имущества предприятия:
- Общая стоимость имущества предприятия
и динамика его изменения
- Стоимость внеоборотных активов, их динамика
и удельный вес в общей сумме имущества
предприятия
- Стоимость оборотных активов, их динамика
и удельный вес в общей сумме имущества
предприятия
- Величина собственного капитала предприятия
и динамика его изменения
Слайд 64При анализе имущества предприятия целесообразно составить сравнительный аналитический баланс-нетто, позволяющий
получить ряд важнейших характеристик имущества предприятия:
- Общая стоимость имущества предприятия
и динамика его изменения
- Стоимость внеоборотных активов, их динамика
и удельный вес в общей сумме имущества
предприятия
- Стоимость оборотных активов, их динамика
и удельный вес в общей сумме имущества
предприятия
- Величина собственного капитала предприятия
и динамика его изменения
Величина заемных средств, их динамика и
структура
Слайд 66Сравнительный аналитический баланс
Слайд 67Анализ финансовой устойчивости
предприятия
Слайд 68 Финансовая устойчивость отражает соотношение собственного и заемного капитала, темпы накопления
собственного капитала в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, соотношение
мобильных и иммобилизованных средств организации, достаточное обеспечение запасов собственными источниками.
Слайд 69Анализ финансовой устойчивости с использованием трехкомпонентного показателя
Слайд 70Анализ финансовой устойчивости с использованием трехкомпонентного показателя
Для оценки финансовой устойчивости,
согласно работам Шеремета А.Д. и Сайфулина Р.С., рекомендуется определять трехкомпонентный
показатель типа финансовой ситуации.
Слайд 71Анализ финансовой устойчивости с использованием трехкомпонентного показателя
Для оценки финансовой устойчивости,
согласно работам Шеремета А.Д. и Сайфулина Р.С., рекомендуется определять трехкомпонентный
показатель типа финансовой ситуации.
Для расчета этого показателя сопоставляется общая величина запасов и затрат предприятия и источники средств для их формирования.
Слайд 72При этом используется различная степень охвата отдельных видов источников, а
именно:
Слайд 73При этом используется различная степень охвата отдельных видов источников, а
именно:
Во-первых, наличие собственных оборотных средств Ес, равное разнице величины источников
собственных средств (собственного капитала) СК и величины внеоборотных активов ВА:
Ес = СК – ВА;
Слайд 74При этом используется различная степень охвата отдельных видов источников, а
именно:
Во-первых, наличие собственных оборотных средств Ес, равное разнице величины источников
собственных средств (собственного капитала) СК и величины внеоборотных активов ВА:
Ес = СК – ВА;
Во-вторых, наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат Ес.д., т.е. с учетом долгосрочных кредитов и заемных средств:
Ес.д. = (СК – ВА) + ДК,
где ДК – долгосрочные заемные средства;
Слайд 75При этом используется различная степень охвата отдельных видов источников, а
именно:
Во-первых, наличие собственных оборотных средств Ес, равное разнице величины источников
собственных средств (собственного капитала) СК и величины внеоборотных активов ВА:
Ес = СК – ВА;
Во-вторых, наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат Ес.д., т.е. с учетом долгосрочных кредитов и заемных средств:
Ес.д. = (СК – ВА) + ДК,
где ДК – долгосрочные заемные средства;
В-третьих, общая величина основных источников формирования запасов и затрат Еобщ., т.е. наличие собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и заемных средств, краткосрочных кредитов и заемных средств:
Еобщ. = (СК – ВА) + ДК + КК,
где КК – краткосрочные кредиты и заемные средства
Слайд 76На основе сопоставления наличия источников формирования запасов и затрат с
величиной запасов и затрат получаем три показателя обеспеченности запасов и
затрат источниками их формирования:
Слайд 77На основе сопоставления наличия источников формирования запасов и затрат с
величиной запасов и затрат получаем три показателя обеспеченности запасов и
затрат источниками их формирования:
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
± Ес = Ес – Z
Слайд 78На основе сопоставления наличия источников формирования запасов и затрат с
величиной запасов и затрат получаем три показателя обеспеченности запасов и
затрат источниками их формирования:
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
± Ес = Ес – Z
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
± Ес.д. = Ес.д. – Z = (Ес +ДК) – Z
Слайд 79На основе сопоставления наличия источников формирования запасов и затрат с
величиной запасов и затрат получаем три показателя обеспеченности запасов и
затрат источниками их формирования:
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
± Ес = Ес – Z
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
± Ес.д. = Ес.д. – Z = (Ес +ДК) – Z
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:
± Еобщ. = Еобщ. – Z = (Ес +ДК + КК) – Z
Слайд 80
На основе вычисленных показателей определяется трехмерный (трехкомпонентный) показатель:
где функция определяется
следующим образом:
Слайд 81
По степени устойчивости можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:
Слайд 82
По степени устойчивости можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:
1. Абсолютная
устойчивость финансового
состояния, если:
Значение техкомпонентного показателя S=(1,1,1)
Данный
тип финансовой устойчивости встречается редко.
Слайд 83
По степени устойчивости можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:
2. Нормальная
устойчивость финансового
состояния предприятия, гарантирующая его
платежеспособность, т.е.
Значение техкомпонентного показателя S=(0,1,1)
Слайд 84
По степени устойчивости можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:
3. Неустойчивое
финансовое состояние,
сопряженное с нарушение платежеспособности,
при котором, тем не менее, сохраняется
возможность восстановления равновесия за счет
пополнения источников собственных средств и
увеличения собственных оборотных средств, т.е.
Значение техкомпонентного показателя S=(0,0,1)
Слайд 85
Финансовая устойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования
запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает
суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции (наиболее ликвидной части запасов и затрат).
Слайд 86
По степени устойчивости можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:
4. Кризисное
финансовое состояние, при котором
предприятие находится на грани
банкротства,
если:
Значение техкомпонентного показателя S=(0,0,0)
Слайд 88Анализ финансовой устойчивости организации через систему коэффициентов
Слайд 89Анализ финансовой устойчивости организации через систему коэффициентов
Финансовые коэффициенты рыночной устойчивости
во многом базируются на показателях рентабельности организации, эффективности управления и
деловой активности. Их следует рассчитывать на определенную дату составления балансов и рассматривать в динамике.
Слайд 90
Целесообразно рассчитать следующие показатели:
Слайд 911. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) Ккон.ск., который показывает
удельный вес собственного капитала (СК) в общей сумме валюты баланса
(ВБ), т.е.
Целесообразно рассчитать следующие показатели:
Слайд 921. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) Ккон.ск., который показывает
удельный вес собственного капитала (СК) в общей сумме валюты баланса
(ВБ), т.е.
2. Коэффициент концентрации заемного капитала (финансовой зависимости) Ккон.зк., который указывает удельный вес заемного капитала КЗ в общей сумме валюты баланса, т.е.
Целесообразно рассчитать следующие показатели:
Слайд 933. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала (коэффициент капитализации) Кзк/ск,
который показывает, сколько заемных средств организация привлекает на 1 руб.
вложенных в активы собственных средств, т.е.
Целесообразно рассчитать следующие показатели:
Слайд 943. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала (коэффициент капитализации) Кзк/ск,
который показывает, сколько заемных средств организация привлекает на 1 руб.
вложенных в активы собственных средств, т.е.
4. Коэффициент маневренности собственных средств Кман., который показывает, какая часть собственного капитала предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно маневрировать капиталом. Он определяется как отношение собственных оборотных средств СОС к сумме уточненной величины собственного капитала, т.е.
Целесообразно рассчитать следующие показатели:
Слайд 955. Коэффициент финансовой устойчивости Кф.у., который показывает, какая часть активов
финансируется за счет устойчивых источников (собственного каптала и долгосрочных кредитов
и займов (ДО)), т.е.
Целесообразно рассчитать следующие показатели:
Слайд 965. Коэффициент финансовой устойчивости Кф.у., который показывает, какая часть активов
финансируется за счет устойчивых источников (собственного каптала и долгосрочных кредитов
и займов (ДО)), т.е.
6. Коэффициент финансирования Кф, который показывает, какая часть деятельности предприятия деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, т.е.
Целесообразно рассчитать следующие показатели:
Слайд 977. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами Коб, который
показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников,
и определяется отношением собственных оборотных средств к общей величине оборотных активов, т.е.
Целесообразно рассчитать следующие показатели:
Слайд 987. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами Коб, который
показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников,
и определяется отношением собственных оборотных средств к общей величине оборотных активов, т.е.
8. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами. Он определяется отношением величины собственных оборотных средств к стоимости материальных запасов организации Z, т.е.
Целесообразно рассчитать следующие показатели:
Слайд 99Нормативные значения показателей финансовой устойчивости
Слайд 100Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
Слайд 101 Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами,
срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Слайд 102 Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных
по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания,
с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам погашения и расположенными в порядке их возрастания.
Слайд 103В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные
средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
Слайд 104В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные
средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
- А1) абсолютно и
наиболее ликвидные активы –
денежные средства предприятия и краткосрочные
финансовые вложения (ценные бумаги) = строка
250 + 260
Слайд 105В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные
средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
- А1) абсолютно и
наиболее ликвидные активы –
денежные средства предприятия и краткосрочные
финансовые вложения (ценные бумаги) = строка
250 + 260
- А2) быстро реализуемые активы – краткосрочная
дебиторская задолженность и прочие оборотные
активы = строка 240
Слайд 106В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные
средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
- А1) абсолютно и
наиболее ликвидные активы –
денежные средства предприятия и краткосрочные
финансовые вложения (ценные бумаги) = строка
250 + 260
- А2) быстро реализуемые активы – краткосрочная
дебиторская задолженность и прочие оборотные
активы = строка 240
- А3) медленно реализуемые активы – группа статей
«Запасы» раздела II баланса, налог на добавленную
стоимость и дебиторская задолженность, платежи
по которой ожидаются более чем через 12 месяцев
после отчетной даты = 210 + 220 + 230 + 270
Слайд 107В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные
средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
- А1) абсолютно и
наиболее ликвидные активы –
денежные средства предприятия и краткосрочные
финансовые вложения (ценные бумаги) = строка
250 + 260
- А2) быстро реализуемые активы – краткосрочная
дебиторская задолженность и прочие оборотные
активы = строка 240
- А3) медленно реализуемые активы – группа статей
«Запасы» раздела II баланса, налог на добавленную
стоимость и дебиторская задолженность, платежи
по которой ожидаются более чем через 12 месяцев
после отчетной даты = 210 + 220 + 230 + 270
- А4) труднореализуемые активы – статьи раздела I
баланса «Внеоборотные активы» = строка 190
Слайд 108Пассивы организации также подразделяются на четыре группы
по срочности возврата
денег:
Слайд 109Пассивы организации также подразделяются на четыре группы
по срочности возврата
денег:
- П1) наиболее срочные обязательства – к ним
относится кредиторская задолженность = строка
620
Слайд 110Пассивы организации также подразделяются на четыре группы
по срочности возврата
денег:
- П1) наиболее срочные обязательства – к ним
относится кредиторская задолженность = строка
620
- П2) краткосрочные пассивы – краткосрочные
кредиты и заемные средства = краткосрочные
кредиты и займы + прочие краткосрочные
пассивы + расчеты по дивидендам = строка 610 +
630 + 660
Слайд 111Пассивы организации также подразделяются на четыре группы
по срочности возврата
денег:
- П1) наиболее срочные обязательства – к ним
относится кредиторская задолженность = строка
620
- П2) краткосрочные пассивы – краткосрочные
кредиты и заемные средства = краткосрочные
кредиты и займы + прочие краткосрочные
пассивы + расчеты по дивидендам = строка 610 +
630 + 660
- П3) долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты
и заемные средства + Доходы будущих периодов
+ Резервы предстоящих расходов и платежей =
строка 590 + 640 + 650
Слайд 112Пассивы организации также подразделяются на четыре группы
по срочности возврата
денег:
- П1) наиболее срочные обязательства – к ним
относится кредиторская задолженность = строка
620
- П2) краткосрочные пассивы – краткосрочные
кредиты и заемные средства = краткосрочные
кредиты и займы + прочие краткосрочные
пассивы + расчеты по дивидендам = строка 610 +
630 + 660
- П3) долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты
и заемные средства + Доходы будущих периодов
+ Резервы предстоящих расходов и платежей =
строка 590 + 640 + 650
- П4) постоянные пассивы, т.е. собственные средства –
статьи раздела III баланса = строка 490
Слайд 113
Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется равенство:
Слайд 115
Для оценки платежеспособности предприятия можно использовать ряд коэффициентов:
Слайд 116
Для оценки платежеспособности предприятия можно использовать ряд коэффициентов:
1. Коэффициент общей
ликвидности:
а1=1, а2=0,5, а3=0,3
Слайд 117
Для оценки платежеспособности предприятия можно использовать ряд коэффициентов:
2. Коэффициент абсолютной
ликвидности –
характеризует, какая часть краткосрочных
обязательств может быть погашена
имеющимися денежными средствами и
краткосрочными финансовыми вложениями:
Слайд 118
Для оценки платежеспособности предприятия можно использовать ряд коэффициентов:
3. Коэффициент промежуточной
ликвидности:
Этот коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть
погашена за счет средств на различных счетах, краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.
Слайд 119
Для оценки платежеспособности предприятия можно использовать ряд коэффициентов:
4. Коэффициент текущей
ликвидности
показывает, какую часть текущих обязательств
по кредитам и расчетам может погасить
предприятие, мобилизовав все оборотные
средства:
Слайд 120
Для оценки платежеспособности предприятия можно использовать ряд коэффициентов:
5. Коэффициент маневренности
функционирующего капитала показывает,
какая часть функционирующего
капитала
обездвижена в производственных запасах
Слайд 121
Для оценки платежеспособности предприятия можно использовать ряд коэффициентов:
6. Доля оборотных
средств в активах
предприятия:
Слайд 122
Для оценки платежеспособности предприятия можно использовать ряд коэффициентов:
7. Коэффициент обеспеченности
собственными
средствами, который характеризует наличие
собственных
оборотных средств у предприятия,
необходимых для его финансовой устойчивости:
Слайд 123Нормативные значения показателей платежеспособности предприятия
Слайд 124Оценка вероятности банкротства хозяйствующего субъекта
Слайд 125 Хозяйственные отношения между хозяйствующими субъектами регламентируются ФЗ №127-ФЗ «О несостоятельности
(банкротстве)» от 26.10.02г., с последней редакцией от 30.12.08г.
Слайд 126 Под несостоятельностью (банкротством) понимается неспособность должника в полном объеме удовлетворить
требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по
уплате обязательных платежей.
Слайд 127 Согласно действующим нормативным документам юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования
кредиторов по денежным обязательствам (за полученные товары, выполненные услуги и
работы) и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и обязанности не исполнены в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения, а размер обязательств и платежей в совокупности составляет не менее 1000 минимальных размеров оплаты труда.
Слайд 128Действующим в РФ порядком установлено, что решения о несостоятельности (банкротстве)
предприятий принимаются:
Слайд 129Действующим в РФ порядком установлено, что решения о несостоятельности (банкротстве)
предприятий принимаются:
- В добровольном порядке самим
предприятием
Слайд 130Действующим в РФ порядком установлено, что решения о несостоятельности (банкротстве)
предприятий принимаются:
- В добровольном порядке самим
предприятием
- По заключению
арбитражного суда
Слайд 131Действующим в РФ порядком установлено, что решения о несостоятельности (банкротстве)
предприятий принимаются:
- В добровольном порядке самим
предприятием
- По заключению
арбитражного суда
Федеральной службой России
по делам о несостоятельности и
финансовому оздоровлению
Слайд 132Показателем для определения неудовлетворительной структуры баланса предприятия является выполнение одного
из следующих условий:
Слайд 133- Коэффициент текущей ликвидности на
конец отчетного периода
меньше 2, т.к. он
характеризует степень общего покрытия
всеми оборотными средствами
предприятия суммы срочных обязательств
Показателем для определения неудовлетворительной структуры баланса предприятия является выполнение одного из следующих условий:
Слайд 134- Коэффициент текущей ликвидности на
конец отчетного периода
меньше 2, т.к. он
характеризует степень общего покрытия
всеми оборотными средствами
предприятия суммы срочных обязательств
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами меньше 0,1,
т.к. характеризует наличие собственных
оборотных средств у предприятия,
необходимых для его финансовой
устойчивости
Показателем для определения неудовлетворительной структуры баланса предприятия является выполнение одного из следующих условий:
Слайд 135 Для определения возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника проводится финансовый
анализ.
Слайд 136В Законе перечислены меры по восстановлению платежеспособности должника (статья 109),
а именно:
Слайд 137В Законе перечислены меры по восстановлению платежеспособности должника (статья 109),
а именно:
- Перепрофилирование производства
Слайд 138В Законе перечислены меры по восстановлению платежеспособности должника (статья 109),
а именно:
- Перепрофилирование производства
- Закрытие нерентабельных производств
Слайд 139В Законе перечислены меры по восстановлению платежеспособности должника (статья 109),
а именно:
- Перепрофилирование производства
- Закрытие нерентабельных производств
- Взыскание дебиторской задолженности
Слайд 140В Законе перечислены меры по восстановлению платежеспособности должника (статья 109),
а именно:
- Перепрофилирование производства
- Закрытие нерентабельных производств
- Взыскание дебиторской задолженности
-
Продажа части имущества должника
Слайд 141В Законе перечислены меры по восстановлению платежеспособности должника (статья 109),
а именно:
- Перепрофилирование производства
- Закрытие нерентабельных производств
- Взыскание дебиторской задолженности
-
Продажа части имущества должника
- Уступка права требования должника
Слайд 142В Законе перечислены меры по восстановлению платежеспособности должника (статья 109),
а именно:
- Перепрофилирование производства
- Закрытие нерентабельных производств
- Взыскание дебиторской задолженности
-
Продажа части имущества должника
- Уступка права требования должника
Исполнение обязательств предприятия-
должника собственником имущества данного
предприятия или третьим лицом
Слайд 143Методики прогнозирования банкротства хозяйствующих субъектов
Слайд 144Эдвард Альтман
род. 1941 г.
Чаще всего для оценки вероятности банкротства предприятия
используются предложенные известным западным экономистом Э. Альтманом Z-модели.
Слайд 145
Самой простой из Z-моделей является двухфакторная:
где
Z – вероятность банкротства
а,
b, с – коэффициенты
a = - 0,3877; b = -
1,0736; с = + 0,0579
X1 – показатель текущей ликвидности
X2 – показатель удельного веса заемных средств
в активах
Если в результате расчета Z < 0, то вероятность банкротства не велика.
Если же Z > 0, то существует высокая вероятность банкротства анализируемого предприятия.
Слайд 146
Так же Альтманом была разработана пятифакторная модель банкротства, которая выглядит
следующим образом:
где Z – вероятность банкротства;
Если Z < 1,8, то
вероятность банкротства высокая;
если 1,8 < Z < 2,7, то вероятность банкротства средняя;
если 2,7 < Z < 2,9, то возможно банкротство;
Z > 3, то очень маленькая вероятность банкротства
Слайд 147
Модель анализа банкротства, разработанная в Белоруссии:
где Z – вероятность банкротства;
Если
Z > 8, то предприятию не грозит банкротство;
если 5
Z < 8, то риск есть, но небольшой;
если 3 < Z < 5, то имеется вероятность банкротства;
если 1 < Z < 3, то финансовое состояние не устойчивое;
если Z < 1, то предприятие банкрот.
Слайд 148Анализ оборотных активов предприятия
Слайд 149 Оборотный капитал предприятия – это финансовые ресурсы, вложенные в объекты,
использование которых осуществляется предприятием либо в рамках одного производственного цикла,
либо в рамках относительно короткого календарного периода времени (как правило, не более одного года).
Слайд 150 С целью сохранения полноты описания их движения и изменения форм
в течение производственного цикла в составе групп оборотных средств при
их классификации включаются также денежные средства.
Слайд 151Основные задачи анализа оборотного капитала состоят в следующем:
Слайд 152Основные задачи анализа оборотного капитала состоят в следующем:
- Дать общую
оценку динамики, структуры и
оборачиваемости оборотного капитала в целом
Слайд 153Основные задачи анализа оборотного капитала состоят в следующем:
- Дать общую
оценку динамики, структуры и
оборачиваемости оборотного капитала в целом
-
Проанализировать состав, динамику и
оборачиваемость запасов
Слайд 154Основные задачи анализа оборотного капитала состоят в следующем:
- Дать общую
оценку динамики, структуры и
оборачиваемости оборотного капитала в целом
-
Проанализировать состав, динамику и
оборачиваемость запасов
- Изучить состав, динамику и оборачиваемость
дебиторской задолженности
Слайд 155Основные задачи анализа оборотного капитала состоят в следующем:
- Дать общую
оценку динамики, структуры и
оборачиваемости оборотного капитала в целом
-
Проанализировать состав, динамику и
оборачиваемость запасов
- Изучить состав, динамику и оборачиваемость
дебиторской задолженности
- Рассмотреть динамику краткосрочных
финансовых вложений
Слайд 156Основные задачи анализа оборотного капитала состоят в следующем:
- Дать общую
оценку динамики, структуры и
оборачиваемости оборотного капитала в целом
-
Проанализировать состав, динамику и
оборачиваемость запасов
- Изучить состав, динамику и оборачиваемость
дебиторской задолженности
- Рассмотреть динамику краткосрочных
финансовых вложений
- Изучить состав, динамику и оборачиваемость
денежных средств
Слайд 157Основные задачи анализа оборотного капитала состоят в следующем:
- Дать общую
оценку динамики, структуры и
оборачиваемости оборотного капитала в целом
-
Проанализировать состав, динамику и
оборачиваемость запасов
- Изучить состав, динамику и оборачиваемость
дебиторской задолженности
- Рассмотреть динамику краткосрочных
финансовых вложений
- Изучить состав, динамику и оборачиваемость
денежных средств
- Разобрать рекомендации по улучшению
структуры оборотных активов и ускорения
их оборачиваемости
Слайд 158Основными источниками информации для анализа оборотного капитала служит:
Слайд 159Основными источниками информации для анализа оборотного капитала служит:
- «Бухгалтерский баланс»
(форма № 1)
Слайд 160Основными источниками информации для анализа оборотного капитала служит:
- «Бухгалтерский баланс»
(форма № 1)
- «Отчет о прибылях и убытках» (форма №
2)
Слайд 161Основными источниками информации для анализа оборотного капитала служит:
- «Бухгалтерский баланс»
(форма № 1)
- «Отчет о прибылях и убытках» (форма №
2)
- «Приложение к бухгалтерскому балансу»
(форма № 5)
Слайд 162Основными источниками информации для анализа оборотного капитала служит:
- «Бухгалтерский баланс»
(форма № 1)
- «Отчет о прибылях и убытках» (форма №
2)
- «Приложение к бухгалтерскому балансу»
(форма № 5)
- Данные первичного бухгалтерского учета
Слайд 163При общей оценке оборотных активов в целом надо выявить:
Слайд 164При общей оценке оборотных активов в целом надо выявить:
- Изменения
их суммы на конец года по
сравнению с
их величиной на начало года
Слайд 165При общей оценке оборотных активов в целом надо выявить:
- Изменения
их суммы на конец года по
сравнению с
их величиной на начало года
- Определить их структуру
Слайд 166При общей оценке оборотных активов в целом надо выявить:
- Изменения
их суммы на конец года по
сравнению с
их величиной на начало года
- Определить их структуру
- Установить удельный вес оборотных активов
в составе всего имущества (капитала)
предприятия
Слайд 167При общей оценке оборотных активов в целом надо выявить:
- Изменения
их суммы на конец года по
сравнению с
их величиной на начало года
- Определить их структуру
- Установить удельный вес оборотных активов
в составе всего имущества (капитала)
предприятия
- Проанализировать оборачиваемость
оборотных активов
Слайд 168Анализ оборотных активов предприятия
Слайд 169
Для оценки оборачиваемости оборотных активов применяются следующие коэффициенты:
Слайд 170
Для оценки оборачиваемости оборотных активов применяются следующие коэффициенты:
1. Количество оборотов
оборотных активов
определяется по формуле:
Слайд 171
Для оценки оборачиваемости оборотных активов применяются следующие коэффициенты:
1. Количество оборотов
оборотных активов
определяется по формуле:
Средняя величина оборотных активов
определяется как средняя арифметическая величина суммы оборотных активов на начало года ОАн.г. и оборотных активов на конец года ОАк.г.
Слайд 172
Средняя величина оборотных активов определяется как средняя арифметическая величина суммы
оборотных активов на начало года ОАн.г. и оборотных активов на
конец года ОАк.г.
Слайд 173
Средняя величина оборотных активов определяется как средняя арифметическая величина суммы
оборотных активов на начало года ОАн.г. и оборотных активов на
конец года ОАк.г.
Более точно средний арифметический остаток оборотных средств можно определить как среднюю хронологическую моментного ряда:
Слайд 174
Для оценки оборачиваемости оборотных активов применяются следующие коэффициенты:
2. Длительность одного
оборота в днях Одн
рассчитывается путем деления 365
на количество
оборотов, которое совершают оборотные активы
kоб:
Слайд 175
Для оценки оборачиваемости оборотных активов применяются следующие коэффициенты:
2. Длительность одного
оборота в днях Одн
рассчитывается путем деления 365
на количество
оборотов, которое совершают оборотные активы
kоб:
3. Сумма высвобождения или дополнительного
привлечения в оборот средств ΔОА:
где Одн.от., Одн.пред. – продолжительность оборота оборотных активов в отчетном и предыдущем периодах соответственно.
Слайд 176Анализ оборачиваемости оборотных активов
Слайд 177 Комплексный анализ дебиторской задолженности имеет большое значение в деле укрепления
платежной дисциплины, ускорения расчетов, повышения ликвидности активов, их платежеспособности, эффективности
расчетов и в целом хозяйственных процессов.
Слайд 178При рассмотрении дебиторской задолженности необходимо рассмотреть следующие существенные моменты:
Слайд 179При рассмотрении дебиторской задолженности необходимо рассмотреть следующие существенные моменты:
В оптимальном
бухгалтерском балансе
дебиторская задолженность и денежные средства должны
соответствовать кредиторской задолженности
Слайд 180При рассмотрении дебиторской задолженности необходимо рассмотреть следующие существенные моменты:
В оптимальном
бухгалтерском балансе
дебиторская задолженность и денежные средства должны
соответствовать кредиторской задолженности
2. Значительное превышение кредиторской
задолженности над дебиторской задолженностью создает угрозу платежеспособности организации,
т.к. непогашенная в срок кредиторская
задолженность может привести к банкротству
организации
Слайд 1813. Средства, находящиеся в дебиторской
задолженности являются беспроцентным
кредитом, суммы, размещенные в ее составе,
теряют свою реальную стоимость вследствие
инфляции
При рассмотрении дебиторской задолженности необходимо рассмотреть следующие существенные моменты:
Слайд 1823. Средства, находящиеся в дебиторской
задолженности являются беспроцентным
кредитом, суммы, размещенные в ее составе,
теряют свою реальную стоимость вследствие
инфляции
4. Рост дебиторской задолженности, как правило,
приводит к росту кредиторской задолженности,
так как организация стремиться найти
дополнительные источники финансирования
При рассмотрении дебиторской задолженности необходимо рассмотреть следующие существенные моменты:
Слайд 1833. Средства, находящиеся в дебиторской
задолженности являются беспроцентным
кредитом, суммы, размещенные в ее составе,
теряют свою реальную стоимость вследствие
инфляции
4. Рост дебиторской задолженности, как правило,
приводит к росту кредиторской задолженности,
так как организация стремиться найти
дополнительные источники финансирования
5. Отвлеченные из оборота денежные средства
должны направляться на погашение текущих
обязательств и финансирование текущих нужд
организации
При рассмотрении дебиторской задолженности необходимо рассмотреть следующие существенные моменты:
Слайд 184Увеличение статей дебиторской задолженности может быть вызвано:
Слайд 185Увеличение статей дебиторской задолженности может быть вызвано:
- Неразборчивым выбором партнеров
Слайд 186Увеличение статей дебиторской задолженности может быть вызвано:
- Неразборчивым выбором партнеров
Неплатежеспособностью некоторых
покупателей
Слайд 187Увеличение статей дебиторской задолженности может быть вызвано:
- Неразборчивым выбором партнеров
Неплатежеспособностью некоторых
покупателей
- Ускоренным ростом объема продаж
Слайд 188Увеличение статей дебиторской задолженности может быть вызвано:
- Неразборчивым выбором партнеров
Неплатежеспособностью некоторых
покупателей
- Ускоренным ростом объема продаж
- Трудностями в реализации продукции
Слайд 189 В процессе проведения анализа дебиторскую задолженность рассматривают по срокам образования,
так как продолжительные неплатежи надолго отвлекают средства из оборота, снижая
эффективность оборотного капитала.
Слайд 190Дебиторская задолженность
подразделяется на:
Слайд 191Дебиторская задолженность
подразделяется на:
1. Долгосрочная, платежи по которой ожидаются
более, чем через 12 месяцев, и краткосрочная,
платежи
по которой ожидаются менее, чем
через 12 месяцев
Слайд 192Дебиторская задолженность
подразделяется на:
1. Долгосрочная, платежи по которой ожидаются
более, чем через 12 месяцев, и краткосрочная,
платежи
по которой ожидаются менее, чем
через 12 месяцев
2. Срочная, которая возникает вследствие
заключенных договоров и применяемых форм
расчетов с юридическими и физическими
лицами, и просроченная, как результат
недостатков в работе фирмы (не погашенная
в сроки дебиторская задолженность и
не обеспеченная соответствующими гарантиями)
Слайд 193Анализ дебиторской задолженности предприятия
Слайд 194Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия
Слайд 195Анализ движения денежных средств на предприятии
Слайд 196 При анализе денежных средств по данным бухгалтерского баланса следует установить
изменения в сумме денежных средств и в ее структуре, а
также оборачиваемость денежных средств.
Слайд 198Анализ оборачиваемости денежных средств
Слайд 199 Высвобождение или недостаток денежных средств определяется по формуле:
Слайд 200 На основании того, что основным условием финансового благополучия предприятия является
приток денежных средств, поэтому для раскрытия реального движения денежных средств
на предприятии, оценки синхронности поступления и расходования денежных средств, увязки величины полученного финансового результата с состоянием денежных средств важно выделить и проанализировать все направления поступления денежных средств и их выбытия.
Слайд 201 С 1996 года в составе бухгалтерской отчетности введена форма №4
«Отчет о движении денежных средств», в которой поступление денежных средств
и их направление отражаются в трех основных разделах: движение денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
Слайд 202 Текущая деятельность – деятельность предприятия, преследующая извлечение прибыли в качестве
основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве главной
цели в соответствии с предметами
и целями деятельности.
Слайд 203 Инвестиционная деятельность – связана с капитальными вложениями предприятия в связи
с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных
активов, а также их продажей.
Слайд 204 Финансовая деятельность – деятельность предприятия, связанная
с осуществлением краткосрочных финансовых
вложений, выпуском облигаций и других ценных бумаг краткосрочного характера.
Слайд 205Движение денежных средств
на предприятии
Слайд 206Анализ денежных потоков на предприятии согласно форме №4 «Отчет о
движении денежных средств» (начало)
Слайд 207Анализ денежных потоков на предприятии согласно форме №4 «Отчет о
движении денежных средств» (продолжение)
Слайд 208
В процессе проведения комплексного анализа денежных активов оцениваются:
Слайд 209
В процессе проведения комплексного анализа денежных активов оцениваются:
1. Степень участия
денежных средств в оборотном
капитале, для этого определяется удельный
вес
денежных средств в оборотных активах
предприятия:
Слайд 210
2. Оборачиваемость денежных средств и их участие
в
общей продолжительности операционного
цикла:
В процессе проведения комплексного
анализа денежных активов оцениваются:
Слайд 211
3. Период оборота денежных средств:
В процессе проведения комплексного анализа денежных
активов оцениваются:
Слайд 212
В процессе проведения комплексного анализа денежных активов оцениваются:
4. Уровень абсолютной
платежеспособности:
Слайд 213Анализ движения
капитала предприятия
Слайд 214 Капитал организации – источник финансирования финансово-хозяйственной деятельности.
Слайд 215 Капитал предприятия отражается в пассивах «Бухгалтерского баланса» (Форма №1).
Слайд 216Капитал предприятия по степени принадлежности подразделяется на:
Слайд 217Капитал предприятия по степени принадлежности подразделяется на:
- Собственный (III раздел
баланса)
Слайд 218Капитал предприятия по степени принадлежности подразделяется на:
- Собственный (III раздел
баланса)
- Заемный (IV и V разделы баланса)
Слайд 219Капитал предприятия по продолжительности использования подразделяется на:
Слайд 220Капитал предприятия по продолжительности использования подразделяется на:
- Постоянный (III и
IV разделы баланса)
Слайд 221Капитал предприятия по продолжительности использования подразделяется на:
- Постоянный (III и
IV разделы баланса)
- Краткосрочный (V раздел баланса)
Слайд 222 Собственный капитал является основой независимости предприятия. Однако в процессе осуществления
хозяйственной деятельности у предприятия возникают краткосрочные обязательства, задолженность поставщикам, госбюджету,
персоналу по оплате труда и другим платежам, которые являются заемным капиталом.
Поэтому при анализе капитала предприятия необходимо изучить структуру капитала в целом,
в том числе структуру собственного и заемного капитала, выявить причины изменения отдельных слагаемых капитала и дать им оценку.
Слайд 224Структура собственного капитала организации
Слайд 226Анализ движения и эффективности использования капитала предприятия
Слайд 227 Изменения в капитале организации проходят в результате операций с собственниками,
приобретающими выпущенные в отчетном периоде акции, в пользу которых начисляются
и выплачиваются дивиденды, а также за счет накопления нераспределенной прибыли, уценки и дооценки различных видов имущества.
Слайд 228 Для выполнения анализа целесообразно составить аналитическую таблицу на базе формы
№3 «Отчет о движении капитала».
Слайд 229Анализ коэффициентов движения капитала
Слайд 230Анализ коэффициентов движения капитала
Слайд 231Для оценки движения капитала используются следующие коэффициенты:
Слайд 232Для оценки движения капитала используются следующие коэффициенты:
1. Коэффициент поступления собственного
капитала:
Слайд 2332. Коэффициент поступления всего капитала на
предприятии:
Для оценки
движения капитала используются следующие коэффициенты:
Слайд 2343. Коэффициент поступления заемного капитала:
Для оценки движения капитала используются следующие
коэффициенты:
Слайд 2354. Коэффициент использования собственного капитала:
Для оценки движения капитала используются следующие
коэффициенты:
Слайд 2365. Коэффициент использования заемного капитала:
Для оценки движения капитала используются следующие
коэффициенты:
Слайд 2376. Коэффициент использования капитала в общем:
Для оценки движения капитала используются
следующие коэффициенты:
Слайд 238Для оценки эффективности использования капитала необходимо определить коэффициенты оборачиваемости:
Слайд 239Для оценки эффективности использования капитала необходимо определить коэффициенты оборачиваемости:
1. Коэффициент
оборачиваемости капитала:
Слайд 2402. Коэффициент оборачиваемости собственного
капитала:
Для оценки эффективности использования
капитала необходимо определить коэффициенты оборачиваемости:
Слайд 2413. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала:
Для оценки эффективности использования капитала необходимо
определить коэффициенты оборачиваемости:
Слайд 244Анализ деловой активности предприятия
Слайд 245 Важными показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими устойчивость предприятия, являются
сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса.
Слайд 246 Величина чистых активов (реальная величина собственного капитала) показывает, что останется
собственникам организации после погашения всех обязательств в случае ликвидации организации.
Слайд 247Анализ чистых активов на предприятии (начало)
Слайд 248Анализ чистых активов на предприятии (продолжение)
Слайд 249Анализ чистых активов на предприятии (окончание)
Слайд 250 Анализ деловой активности предприятия проявляется в повышении уровня эффективности использования
его ресурсов и ускорении оборачиваемости оборотных средств,
а также в
степени выполнения заданий бизнес-плана по основным показателям и по обеспечению заданных темпов роста.
Слайд 251
Для этого рассматривают сравнительную динамику основных показателей:
Слайд 2531. Темпы роста авансированного капитала выше 100%, возрастание экономического потенциала
предприятия
Эта зависимость означает, что:
Слайд 2541. Темпы роста авансированного капитала выше 100%, возрастание экономического потенциала
предприятия
2. Объем продаж продукции возрастает более высокими темпами, чем экономический
потенциал предприятия, что свидетельствует
о более эффективном использовании ресурсов предприятия
Эта зависимость означает, что:
Слайд 2551. Темпы роста авансированного капитала выше 100%, возрастание экономического потенциала
предприятия
2. Объем продаж продукции возрастает более высокими темпами, чем экономический
потенциал предприятия, что свидетельствует
о более эффективном использовании ресурсов предприятия
3. Прибыль растет более высокими темпами, чем объем продаж продукции, что говорит о снижении себестоимости продукции
Эта зависимость означает, что:
Слайд 256Для оценки деловой активности используются следующие показатели:
Слайд 257Для оценки деловой активности используются следующие показатели:
1. Производительность труда, которая
определяется
по формуле:
где Qпрод – выручка от продаж
РППП – среднесписочная численность работающих
Слайд 2582. Использование основных фондов предприятия
(фондоотдача):
где Qпрод – выручка
от продаж;
Фосн – средняя величина основных
средств
(форма №5)
Для оценки деловой активности используются следующие показатели:
Слайд 2593. Коэффициент ресурсоотдачи, характеризующий
выпуск продукции на 1 рубль
капитала
предприятия:
где Qпрод – выручка от продаж
ВБср – валюта баланса
Для оценки деловой активности используются следующие показатели:
Слайд 2604. Коэффициент оборачиваемости собственного
капитала, показывающий скорость оборота
собственного капитала:
где Qпрод – выручка от продаж
СКср – средняя величина собственного капитала
Для оценки деловой активности используются следующие показатели:
Слайд 2615. Коэффициент оборачиваемости мобильных
средств, показывает скорость оборота всех
мобильных средств предприятия:
где Qпрод – выручка от продаж
ОАср – средняя величина мобильных средств
Для оценки деловой активности используются следующие показатели:
Слайд 2626. Коэффициент оборачиваемости материальных
оборотных средств, который указывает число
оборотов запасов за анализируемый период:
где Qпрод – выручка от
продаж
Запасыср – средняя величина запасов на
предприятии
Для оценки деловой активности используются следующие показатели:
Слайд 2637. Средний срок оборачиваемости запасов:
где kмат – коэффициент оборачиваемости
материальных оборотных
средств
Для оценки деловой активности используются следующие показатели:
Слайд 2648. Коэффициент оборачиваемости готовой
продукции:
где Qпрод – выручка от
продаж
ГПср – средняя величина остатков готовой
продукции
Для оценки деловой активности используются следующие показатели:
Слайд 2659. Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности, который показывает расширение
или снижение коммерческого кредита:
где Qпрод – выручка от продаж
ДЗср – среднее значение дебиторской
задолженности
Для оценки деловой активности используются следующие показатели:
Слайд 26610. Средний срок оборота дебиторской
задолженности, который показывает
средний
срок погашения дебиторской задолженности:
где kд.з. – коэффициент
оборачиваемости
дебиторской задолженности
Для оценки деловой активности используются следующие показатели:
Слайд 26711. Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности, который характеризует
расширение или снижение коммерческого
кредита, предоставляемого предприятию:
где
Qпрод – выручка от продаж
КЗср – средняя величина кредиторской
задолженности
Для оценки деловой активности используются следующие показатели:
Слайд 26812. Средний срок оборота кредиторской
задолженности:
где
Qпрод – выручка от продаж
kк.з. –
коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
Для оценки деловой активности используются следующие показатели:
Слайд 26913. Продолжительность операционного цикла,
которая определяется как сумма
оборачиваемости дебиторской задолженности
в днях и
оборачиваемости запасов в днях:
Для оценки деловой активности используются следующие показатели:
Слайд 27014. Продолжительность финансового цикла,
определяется как разность операционного
цикла
и оборачиваемости кредиторской задолженности
в
днях:
Для оценки деловой активности используются следующие показатели:
Слайд 271Исходные данные для оценки деловой активности предприятия
Слайд 272Анализ показателей эффективности деятельности предприятия
Слайд 273 Любой хозяйствующий субъект в условиях рыночной экономики стремиться к превышению
полученных доходов над произведенными расходами, так как всякая организация заинтересована
в получении положительного результата от своей деятельности (прибыли).
Слайд 275- Основной внутренний источник текущего
и долгосрочного развития
организации
Уровень прибыли – это:
Слайд 276- Основной внутренний источник текущего
и долгосрочного развития
организации
- Базовый фактор возрастания рыночной стоимости
организации
Уровень прибыли
– это:
Слайд 277- Основной внутренний источник текущего
и долгосрочного развития
организации
- Базовый фактор возрастания рыночной стоимости
организации
- Приоритетный
интерес собственника, поскольку
он обеспечивает возможность возрастания капитала
Уровень прибыли – это:
Слайд 278- Основной внутренний источник текущего
и долгосрочного развития
организации
- Базовый фактор возрастания рыночной стоимости
организации
- Приоритетный
интерес собственника, поскольку
он обеспечивает возможность возрастания капитала
- Инструмент конкурентоспособности организации
при наличии стабильного и устойчивого уровня
прибыли
Уровень прибыли – это:
Слайд 279- Основной внутренний источник текущего
и долгосрочного развития
организации
- Базовый фактор возрастания рыночной стоимости
организации
- Приоритетный
интерес собственника, поскольку
он обеспечивает возможность возрастания капитала
- Инструмент конкурентоспособности организации
при наличии стабильного и устойчивого уровня
прибыли
- Гарант выполнения организацией своих обязательств
перед государством, источник удовлетворения
социальных потребностей общества
Уровень прибыли – это:
Слайд 280 Систематический недостаток прибыли и ее неудовлетворительная динамика свидетельствуют о неэффективности
и рискованности бизнеса – одной из главных внутренних причин банкротства.
Слайд 281 Главная цель управления прибылью – максимизация благосостояния собственников в текущем
и перспективном периоде.
Слайд 283- Получение максимальной прибыли, соответствующей
используемым ресурсам организации и
рыночной
конъюнктуре ее функционирования
Это означает:
Слайд 284- Получение максимальной прибыли, соответствующей
используемым ресурсам организации и
рыночной
конъюнктуре ее функционирования
- Оптимизация пропорциональности между уровнем
формируемой прибыли и допустимым уровнем
риска
Это означает:
Слайд 285- Получение максимальной прибыли, соответствующей
используемым ресурсам организации и
рыночной
конъюнктуре ее функционирования
- Оптимизация пропорциональности между уровнем
формируемой прибыли и допустимым уровнем
риска
- Повышение качественного состава факторов
формирования прибыли
Это означает:
Слайд 286- Получение максимальной прибыли, соответствующей
используемым ресурсам организации и
рыночной
конъюнктуре ее функционирования
- Оптимизация пропорциональности между уровнем
формируемой прибыли и допустимым уровнем
риска
- Повышение качественного состава факторов
формирования прибыли
- Получение необходимого уровня дохода на
инвестированный капитал собственниками компании
Это означает:
Слайд 287- Получение максимальной прибыли, соответствующей
используемым ресурсам организации и
рыночной
конъюнктуре ее функционирования
- Оптимизация пропорциональности между уровнем
формируемой прибыли и допустимым уровнем
риска
- Повышение качественного состава факторов
формирования прибыли
- Получение необходимого уровня дохода на
инвестированный капитал собственниками компании
- Формирование достаточного объема инвестиций
за счет прибыли в соответствии с задачами развития
бизнеса
Это означает:
Слайд 288- Получение максимальной прибыли, соответствующей
используемым ресурсам организации и
рыночной
конъюнктуре ее функционирования
- Оптимизация пропорциональности между уровнем
формируемой прибыли и допустимым уровнем
риска
- Повышение качественного состава факторов
формирования прибыли
- Получение необходимого уровня дохода на
инвестированный капитал собственниками компании
- Формирование достаточного объема инвестиций
за счет прибыли в соответствии с задачами развития
бизнеса
- Увеличение роста рыночной стоимости организации
Это означает:
Слайд 289- Получение максимальной прибыли, соответствующей
используемым ресурсам организации и
рыночной
конъюнктуре ее функционирования
- Оптимизация пропорциональности между уровнем
формируемой прибыли и допустимым уровнем
риска
- Повышение качественного состава факторов
формирования прибыли
- Получение необходимого уровня дохода на
инвестированный капитал собственниками компании
- Формирование достаточного объема инвестиций
за счет прибыли в соответствии с задачами развития
бизнеса
- Увеличение роста рыночной стоимости организации
- Разработка программ участия персонала в
распределении прибыли
Это означает:
Слайд 290Схема формирования прибыли на предприятии
Выручка от продаж
продукции, работ, услуг
Себестоимость
проданной продукции
Валовая
прибыль
Прибыль от продаж
Прибыль до
налогообложения
Прибыль от
обычной деятельности
Чистая (нераспределенная) прибыль
отчетного периода
Коммерческие
и
управленческие расходы
Сальдо операционных и
внереализационных
доходов и расходов
Налог на прибыль и иные
обязательные платежи
Сальдо чрезвычайных
доходов и расходов
-
-
-
-
-
+
+
Слайд 291Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Слайд 292Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (продолжение)
Слайд 294 Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования,
потому что их величина показывает соотношение эффекта
с наличными или
используемыми ресурсами.
Анализ показателей рентабельности
Слайд 295Различают несколько групп показателей рентабельности:
Слайд 296- Показатели, характеризующие рентабельность
издержек производства и инвестиционных
проектов
Различают несколько групп показателей рентабельности:
Слайд 297- Показатели, характеризующие рентабельность
издержек производства и инвестиционных
проектов
- Показатели, характеризующие рентабельность
продаж
Различают несколько групп показателей
рентабельности:
Слайд 298- Показатели, характеризующие рентабельность
издержек производства и инвестиционных
проектов
- Показатели, характеризующие рентабельность
продаж
- Показатели, характеризующие доходность
капитала и его частей
Различают несколько групп показателей рентабельности:
Слайд 299
Рентабельность издержек, которая показывает, сколько валовой прибыли предприятие имеет на
1 руб. себестоимости проданных товаров, продукции, и определяется отношением валовой
прибыли к себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг:
Слайд 300
Анализ показателя рентабельности издержек
Слайд 301
Рентабельность производственной деятельности показывает, сколько прибыли от продаж приходится на
1 руб. затрат на производство реализованной продукции:
Слайд 302
Анализ показателя рентабельности производственной деятельности
Слайд 303 Рентабельность продаж, которая характеризует эффективность предпринимательской деятельности, показывает, сколько прибыли
имеет предприятие с 1 руб. продаж. Рентабельность продаж определяется делением
прибыли от продаж на выручку от продажи товаров, продукции, работ, услуг:
Слайд 304
Анализ показателя рентабельности продаж
Слайд 305
Рентабельность собственного капитала определяется отношением прибыли до налогообложения к средней
стоимости собственного капитала на предприятии:
Слайд 306
Анализ показателя рентабельности собственного капитала
