Санкт-Петербург, 23 Ноября 2019 г.
Начальник аналитического отдела,
АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ»
к.э.н.
Абелев Олег Александрович
Разделы презентаций
- Разное
- Английский язык
- Астрономия
- Алгебра
- Биология
- География
- Геометрия
- Детские презентации
- Информатика
- История
- Литература
- Математика
- Медицина
- Менеджмент
- Музыка
- МХК
- Немецкий язык
- ОБЖ
- Обществознание
- Окружающий мир
- Педагогика
- Русский язык
- Технология
- Физика
- Философия
- Химия
- Шаблоны, картинки для презентаций
- Экология
- Экономика
- Юриспруденция
Как правильно выбирать инструменты для инвестиционного портфеля
Содержание
- 1. Как правильно выбирать инструменты для инвестиционного портфеля
- 2. Сущность фундаментального анализаСпособ определения целесообразности покупки
- 3. Крупные приобретения (квартира, автомобиль и т.д.);Подарок
- 4. Вы хотите, скорее, не заработать, а
- 5. Консервативные целиПример графика выплат купонов
- 6. Консервативные целиДивидендные бумаги(пример по итогам 2017 г.)
- 7. Вы готовы зарабатывать «здесь и сейчас»;
- 8. Спекулятивные целиПример базы расчета индекса «голубых фишек» МосБиржиhttps://www.moex.com/ru/index/RTSSTD/constituents/- для тех, кто заинтересуется
- 9. Признаки «голубых фишек»:Стабильный рост в течение
- 10. Спекулятивные целиЯндекс ао(2014-2018)Мостотрест ао(2011-2018)
- 11. Инструменты срочного рынка(деривативы)Основаны, как правило, на
- 12. Обычно ставятся крупными фондами;Перед управляющими стоит
- 13. Обычно реализуются даже не людьми, а
- 14. Ультраспекулятивные цели
- 15. Ультраспекулятивные целиТяжело достижимы на низковолатильных рынках!Низковолатильные
- 16. Вопрос не имеет четкого ответа, поскольку
- 17. Спасибо за внимание!Удачных вам инвестиций!Начальник аналитического отдела,АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ»к.э.н. Абелев Олег АлександровичНоябрь 2019
- 18. Скачать презентанцию
Сущность фундаментального анализаСпособ определения целесообразности покупки и обоснованности цены акций; Данные для анализа могут быть получены из балансов, отчетов о прибылях и убытках и других источников информации;Основной принцип – убеждение
Слайды и текст этой презентации
Слайд 1Как правильно выбирать инструменты для инвестиционного портфеля
АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ»
Г.
Санкт-Петербург, 23 Ноября 2019 г.
Абелев Олег Александрович
Слайд 2 Сущность фундаментального анализа
Способ определения целесообразности покупки и обоснованности цены
акций;
Данные для анализа могут быть получены из балансов, отчетов
о прибылях и убытках и других источников информации;Основной принцип – убеждение в том, что на стоимость акции влияет эффективность функционирования компании, которая эту акцию выпустила;
Стоимость обыкновенной акции зависит не только от дохода, который она сулит, но также и от размера риска;
Поиск таких ценных бумаг, которые способны принести такую прибыль, на которую гипотетически рассчитывает потенциальный покупатель.
Слайд 3
Крупные приобретения (квартира, автомобиль и т.д.);
Подарок любимому человеку;
Получение дивидендов;
Иные
цели.
В зависимости от каждой конкретной цели подбираются та или иная
группа инструментов для инвестирования. Какова цель вашего инвестирования?
Слайд 4
Вы хотите, скорее, не заработать, а не потерять!
Вы хотите
по возможности незначительным образом приумножить свой капитал.
Вам нужны те
инструменты, которые приносят постоянный периодический доход.ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ ОБЛИГАЦИИ
Возможность получения периодического дохода
Консервативные цели
Слайд 5
Консервативные цели
Пример графика выплат купонов (периодических платежей) по
облигациям
на примере одного дня (25.09.18)
https://www.moex.com/s2260 - полный перечень всех облигаций,
торгующихся на Московской бирже
Слайд 7
Вы готовы зарабатывать «здесь и сейчас»;
Вы не готовы
ждать увеличения капитала в течение продолжительного периода времени;
Вам нужны те
инструменты, по которым можно проводить внутридневную торговлю, т.е. когда утром покупаешь, а вечером продаешь, или даже продаешь еще раньше.ЛИКВИДНЫЕ АКЦИИ «ГОЛУБЫЕ ФИШКИ»
Возможность получения существенного,
но непериодического дохода
Спекулятивные цели
Слайд 8
Спекулятивные цели
Пример базы расчета индекса «голубых фишек» МосБиржи
https://www.moex.com/ru/index/RTSSTD/constituents/
-
для тех, кто заинтересуется
Слайд 9
Признаки «голубых фишек»:
Стабильный рост в течение ряда лет, не
связанный со спекуляциями (Яндекс, Мостотрест)
Стоимость акции/облигации движима реальными событиями в
самой компании (снижение влияния спекулянтов) – (АФК Система, МТС, ГМК Норникель)Сильная конкурентная позиция компании на рынке (монопольная, олигопольная) – Алроса, Газпром, ЛУКОЙЛ
Большая капитализация (произведение текущей цены акций на их количество на рынке) – Сбербанк, ВТБ, Газпром
Высокая ликвидность ценных бумаг (поскольку большое количество людей постоянно совершают с нимим сделки) – все вышеперечисленные бумаги.
Спекулятивные цели
Слайд 11
Инструменты срочного рынка
(деривативы)
Основаны, как правило, на базовых активах;
Исключением
являются деривативы на другие деривативы (опцион на фьючерсный контракт).
Используются не
с целью инвестирования, а с целью получения спекулятивного дохода (от разницы в ценах между базовым активом и самим деривативом).Сильно зависят от рынков базовых активов (ценных бумаг, товаров, других деривативов).
Требуют углубленных знаний финансовых рынков
Спекулятивные цели
Пример фьючерсного контракта
Слайд 12
Обычно ставятся крупными фондами;
Перед управляющими стоит двоякая задача:
достичь
определенный уровень доходности за оговоренный срок;
не допустить просадки портфеля ниже
установленных значений. Если портфель допускает просадку ниже установленных значений, управляющие фонда лишаются части вознаграждений и бонусов за управление.
Предполагают отсутствие рискованных инструментов;
Всегда состоят из комбинации «агрессивных» и «защитных» инструментов.
Комбинированные цели
Слайд 13
Обычно реализуются даже не людьми, а запрограммированными людьми торговыми
системами;
Тесно связаны с так называемой HFT-торговлей (HFT от англ. high
frequency trading - высокочастотная торговля);Сделки обычно совершаются каждую секунду или даже чаще;
В таких портфелях не более 2-3 самых ликвидных инструментов;
Отличаются малыми объемами ценных бумаг в портфеле поскольку при таких объемах увеличивать их количество нет никакого смысла.
Ультраспекулятивные цели
Слайд 15
Ультраспекулятивные цели
Тяжело достижимы на низковолатильных рынках!
Низковолатильные рынки –
рынки с низкой степенью
изменчивости цены и высокой предсказуемостью поведения
Слайд 16
Вопрос не имеет четкого ответа, поскольку все зависит от:
психологического типа инвестора;
квалификации управляющего;
внешнего фона;
доходности активов
Выводы
Слайд 17Спасибо за внимание!
Удачных вам инвестиций!
Начальник аналитического отдела,
АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ»
к.э.н.
Абелев
Олег Александрович
Ноябрь 2019
