Разделы презентаций
- Разное
- Английский язык
- Астрономия
- Алгебра
- Биология
- География
- Геометрия
- Детские презентации
- Информатика
- История
- Литература
- Математика
- Медицина
- Менеджмент
- Музыка
- МХК
- Немецкий язык
- ОБЖ
- Обществознание
- Окружающий мир
- Педагогика
- Русский язык
- Технология
- Физика
- Философия
- Химия
- Шаблоны, картинки для презентаций
- Экология
- Экономика
- Юриспруденция
Оценка долговой нагрузки компании
Содержание
- 1. Оценка долговой нагрузки компании
- 2. Что оказывает влияние на кредитный рейтинг компании?
- 3. Показатели оценки долговой нагрузки компании:
- 4. Оценка финансовой независимости
- 5. EBITDA - Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation
- 6. Долг/EBITDA с учетом обременений (гарантии и поручительства)
- 7. EBITDA margin EBITDA margin = EBITDA / Выручка от реализации
- 8. Показатель финансового рычага
- 9. Оценка показателей в долгосрочной финансовой модели* Cash
- 10. Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам (Long -Term Debt
- 11. Оценка ликвидности
- 12. Чистый оборотный капитал (чистый рабочий капитал Net
- 13. Коэффициент покрытия долга = EBITDA / Долг
- 14. Покрытие долга и процентов* Cash Flow Available for
- 15. Финансовая устойчивость и кредитная нагрузка должны быть подчинены финансовой стратегииФинансовая модельВстречные потокиСхемы погашения долгаCash Flow
- 16. Скачать презентанцию
Что оказывает влияние на кредитный рейтинг компании?
Слайды и текст этой презентации
Слайд 1Оценка долговой нагрузки компании
Анна Глазкова
финансовый
директор биотехнологической компании ФОРТ,
Слайд 3Показатели оценки долговой нагрузки компании:
коэффициент долговой нагрузки
(Долг/EBITDA);
финансовый рычаг;
доля основных средств, финансируемая за счет «длинных»
займов;коэффициент текущей ликвидности;
чистый оборотный капитал;
коэффициент покрытия процентов.
Слайд 4Оценка финансовой независимости
коэффициент долговой нагрузки (Долг/EBITDA):
- на
уровне 2,0 - 2,5 – надежный заемщик, - на уровне 2,5
– 3,5 – критическая нагрузка, - свыше 3,5 – сомнительный заемщик Данный показатель характеризует способность погашать задолженность перед кредиторами своим чистым денежным потоком
Слайд 5EBITDA - Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization
Это прибыль
компании до уплаты процентов, налогов и амортизации.
EBITDA = Прибыль до
налога + проценты к уплате + + амортизация ОС и НМА
EBITDA показывает, сколько денег компания может теоретически направить на обслуживание своего долга, т.к. амортизация — это не денежная статья расходов.
Слайд 8Показатель финансового рычага
Коэффициент финансового рычага (коэффициент левериджа,
Total Debt to Equity, TD/EQ ) = заемный капитал / собственный
капитал Чем больше значение этого коэффициента, тем выше риск банкротства компании. Рекомендуемые значения финансового рычага - от 0,25 до 1
Слайд 9Оценка показателей в долгосрочной финансовой модели
* Cash Flow Available for Debt
Service (CFADS) - свободные денежные потоки до обслуживания долга
Слайд 10Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам (Long -Term Debt to Fixed Assets,
LTD/FA)
Данный показатель расскажет, сколько процентов внеоборотных активов профинансированы за счет
долгосрочных обязательств.
Слайд 11Оценка ликвидности
Ликвидность активов - способность компании
возвратить краткосрочные долги за счет продажи активов. Ликвидный — обращаемый
в деньги.Нормальное значение ≥1. Рекомендуемое – от 1,5 до 2. Минимальное - 1.
Если коэффициент равен 1, внеоборотные активы финансируются исключительно за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств.
Меньше 1 - компания неплатежеспособна.
Слайд 12Чистый оборотный капитал
(чистый рабочий капитал Net Working Capital, NWC)
= Оборотные активы – Краткосрочные обязательства
Показатель характеризует величину оборотного
капитала, свободного от краткосрочных обязательств.Его рост означает повышение ликвидности компании и увеличение ее кредитоспособности
Слайд 13Коэффициент покрытия долга = EBITDA / Долг
Оценка способности компании
обслуживать свои долговые обязательства за счет прибыли.
Рекомендуемое значение -
более 1. Если меньше 1 – сигнал о наличии финансовых проблем.Коэффициент покрытия процентов = EBITDA / Проценты по кредиту
Рекомендуемое значение - более 1. Означает, что компания не всю свою прибыль направляет на выплату процентов.
Слайд 14Покрытие долга и процентов
* Cash Flow Available for Debt Service (CFADS)
- свободные денежные потоки до обслуживания долга
Слайд 15Финансовая устойчивость и кредитная нагрузка должны быть подчинены финансовой стратегии
Финансовая
модель
Встречные потоки
Схемы погашения долга
Cash Flow
