Разделы презентаций
- Разное
- Английский язык
- Астрономия
- Алгебра
- Биология
- География
- Геометрия
- Детские презентации
- Информатика
- История
- Литература
- Математика
- Медицина
- Менеджмент
- Музыка
- МХК
- Немецкий язык
- ОБЖ
- Обществознание
- Окружающий мир
- Педагогика
- Русский язык
- Технология
- Физика
- Философия
- Химия
- Шаблоны, картинки для презентаций
- Экология
- Экономика
- Юриспруденция
Производные процентные расчеты Средние ставки Замена всех усредняемых значений
Содержание
- 1. Производные процентные расчеты Средние ставки Замена всех усредняемых значений
- 2. Простые проценты. Пусть за последовательные периоды n1,
- 3. Сложные переменные во времени ставки процентов:
- 4. Усреднение ставок при однородных операциях, различающихся суммами
- 5. Эквивалентность процентных ставок. Динамика процессов наращения и дисконтирования
- 6. Формулы эквивалентности во всех случаях получаем исходя из равенства взятых попарно множителей наращения.(1+niпр)=(1+iсл)n
- 7. Соотношения между численными значениями двух эквивалентных друг
- 8. Необходимо найти величину простой учетной ставки (К=360),
- 9. Финансовая эквивалентность обязательств.Эквивалентными считаются платежи, которые оказываются
- 10. Слайд 10
- 11. Барьерная ставкаДля примера:
- 12. При использовании сложных процентов:
- 13. Консолидирование задолженности.Платежи S1, S2, …, Sm со
- 14. Платежи в 1000 и 2000 руб. и
- 15. Определение срока платежа.Уравнение эквивалентности при начислении простых процентов:
- 16. Суммы в размере 10, 20 и 15
- 17. Уравнение эквивалентности при начислении сложных процентов:
- 18. В общем случае решение задач изменения условий
- 19. Скачать презентанцию
Простые проценты. Пусть за последовательные периоды n1, n2, …, nk начисляются простые проценты по ставкам i1, i2, …, ik. Имеет место равенство
Слайды и текст этой презентации
Слайд 1Производные процентные расчеты
Средние ставки
Замена всех усредняемых значений ставок на среднюю
процентную ставку не изменяет результатов операции.
Слайд 2Простые проценты. Пусть за последовательные периоды n1, n2, …, nk
начисляются простые проценты по ставкам i1, i2, …, ik.
Имеет
место равенство
Слайд 4Усреднение ставок при однородных операциях, различающихся суммами ссуд и процентными
ставками.
Если сроки операций одинаковы (n), то
Для сложных ставок:
Слайд 5Эквивалентность процентных ставок.
Динамика процессов наращения и дисконтирования определяется только временнóй
зависимостью множителя наращения и дисконтного множителя и не зависит от
величины первоначальной и конечной сумм.При использовании эквивалентных ставок замена одного типа ставки на другой не изменит отношения сторон в рамках конкретного контракта, т.е. при такой замене значения соответствующих множителей наращения (дисконтирования) не меняются.
Слайд 6Формулы эквивалентности во всех случаях получаем исходя из равенства взятых
попарно множителей наращения.
(1+niпр)=(1+iсл)n
Слайд 7Соотношения между численными значениями двух эквивалентных друг другу различных типов
ставок зависят от срока контракта: ставки, эквивалентные при одном сроке
контракта, как правило, неэквивалентны при другом его значении.
Слайд 8Необходимо найти величину простой учетной ставки (К=360), эквивалентной годовой простой
процентной ставке 40% (К=365) при условии, что срок учета равен
255 дням.Решение. Исходные формулы:
S = P(1+ni) и P = S(1–nd), т.е. S = P/(1–nd).
Приравняем множители наращения (n=t/K):
(1+(t/365)i)=1/(1–(t/360)d),
откуда получаем формулу эквивалентного перехода
Слайд 9Финансовая эквивалентность обязательств.
Эквивалентными считаются платежи, которые оказываются равными при приведении
их
к одному моменту времени.
Пример. Имеются 2 обязательства. Условия первого:
выплатить 80 тыс. руб. через 1 квартал. Условия второго: выплатить 100 тыс. руб. через год. Ставка сравнения – 15% годовых.
Слайд 13Консолидирование задолженности.
Платежи S1, S2, …, Sm со сроками n1, n2,
…, nm заменяются одним в сумме S0 и сроком n0.
Определение размера платежа.
n1< n2< …< nm
(n1< n0< nm)
Слайд 14Платежи в 1000 и 2000 руб. и сроками уплаты через
2 и 3 года объединяются в один со сроком 2,5
года. Стороны согласились на применение при конверсии сложной ставки 20% годовых. Каков новый платеж?S0=1000*(1+0,2)0,5+2000*(1+0,2)-0,5=2921,19 руб.
Слайд 16Суммы в размере 10, 20 и 15 млн. руб. должны
быть выплачены через 60, 80 и 120 дней соответственно. Стороны
согласились заменить их одним платежом в 50 млн. руб. при условии 12% годовых (К=360). Определить срок консолидированного платежа.P =10/(1+60/360*0,12) + 20/(1+80/360*0,12) + +15/(1+120/360*0,12) = 43,708 млн.руб.
n0= 1/0,12*(50/43,708-1)=1,2 года (432 дня).
Слайд 18В общем случае решение задач изменения условий выплат основывается на
принципе эквивалентности платежей. Метод решения заключается в разработке соответствующего уравнения
эквивалентности.
