СТРАТЕГИЧЕСКИЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ В ФИНАНСОВОМ МЕНЕДЖМЕНТЕ ФИРМЫ

экономической эффективности деятельности предприятия или использования капитала/ресурсов (материальных, финансовых и

т.д.).

RO = (Вид прибыли/Показатель, рентабельность которого необходимо рассчитать)*100%

Данный показатель необходим для анализа хозяйственной деятельности и для сравнения с другими предприятиями.

(ROTC – total cost),
активов

(ROA – assets)
инвестиций (ROI – invested capital)
персонала (ROL – labour)

(TC– total cost).

числителе валовая прибыль от продаж продукции/реализации (ПРв), которая находится как

разница между доходами (выручкой – TR– totalrevenue) и расходами (полной себестоимостью – TC – totalcost). ПР=TR-TC.
В знаменателе - показатель объема продаж в стоимостном выражении – это выручка (TR – totalrevenue).
Выручка находится как произведение цены (P – price) на объем продаж (Q – quantity). TR=P*Q.

отражает долю прибыли от реализации в общем доходе предприятия;

ROS =

ПРч / TR,
Где

ROS – рентабельность продаж;
ПР ч– чистая прибыль от основной деятельности, руб.;
TR – выручка от продаж, руб.

– один из основных видов рентабельности, необходимых для анализа эффективности.

Рентабельность производства (себестоимости)
ROTC=(ПР/TC)*100%

Рентабельность себестоимости также называют рентабельностью производства, так этот показатель отражает эффективность производственного процесса.

основное имущество организации и показывают какое количество прибыли принесет рубль

основных и оборотных средств или общей величины активов предприятия:

Рентабельность основных средств (ROFA – return on fixed assets);
Рентабельность оборотных средств (ROСA – return on currency assets);
Рентабельность всех активов (ROA – return on assets).
Коэффициент базовой прибыльности активов – точка безубыточности, точка порога рентабельности, «мёртвая точка», «точка Фишера» (BEP – basic earning power) характеризует, какую сумму компании необходимо заработать, чтобы покрыть все затраты.

/ Cвна,
где

ROFA – рентабельность внеоборотных фондов,

БН – прибыль до налогообложения,

руб.;

Cвна – средняя стоимость внеоборотных активов, руб.;

БН / Cоба,
где

ROCA – рентабельность оборотных средств;

БН – прибыль до

налогообложения, руб.;

Cоба – средняя стоимость мобильных (оборотных) активов, руб.;

активов;

БН – прибыль до налогообложения, руб.;

Cвна + Cоба – средняя

величина суммы основных и оборотных активов

Рентабельность внеоборотных активов показывает, сколько копеек прибыли от продаж принесет один рубль, вложенный в необоротные активы.

(break-evenpoint– BEP) – объем продаж, при котором прибыль предпринимателя равна

нулю.
BEP=FC/(P-AVC)
Постоянные затраты (FC – fixed cost);
Выручка (доходы) (TR– totalrevnue) или цена (P — price);
Переменные затраты на объем (VC – variablecost) или переменные затраты на единицу продукции (AVC – average variable cost).

Точку безубыточности измеряют в натуральном или денежном выражении. В данном случае по итогам расчета получится критический объем продаж в натуральном выражении.

есть отражает, сколько предприятию необходимо заработать, чтобы прибыль от реализации

была равна нулю и все затраты покрылись.

Данный показатель рационально рассчитывать при открытии нового или расширении текущего производства. Он позволит оценить окупаемость нововведения через отношение маржинального дохода и выручки.

эффективность использования (инвестирования) капитала в целях деятельности компании. Также эта

подгруппа может рассчитываться при планировании и позволяет оценить, выгодно ли инвестировать или брать взаймы:
Рентабельность собственного капитала (ROE – return on equity) отражает эффективность использования собственных средств в деятельности предприятия;
Рентабельность инвестированного, перманентного капитала (ROIC – return on invested capital) показывает, сколько копеек чистой прибыли организация получит, вложив в инвестиции один рубль;
Рентабельность заемного капитала (ROBC – return on borrowed capital) описывает целесообразность взятия кредита. Он показывает, сколько копеек чистой прибыли организация получит, вложив в один рубль кредитный;
Если показатель выше стоимости заемных средств, то их брать выгодно, если ниже, то организация понесет убытки.

капитала (ROE – return on equity) отражает эффективность использования собственных

средств в деятельности предприятия;

ROE = ЧП / СК,
где
ROE – рентабельность собственного капитала;
ЧП – чистая прибыль, руб.;
СК – собственный капитал, руб.;

инвестированного, перманентного капитала (ROIC – return on invested capital) показывает,

сколько копеек чистой прибыли организация получит, вложив в инвестиции один рубль;

ROIC = ЧП / СК + ДО,
Где

ROIC – рентабельность инвестированного (постоянного) капитала;
ЧП – чистая прибыль, руб.;
СК + ДО – сумма собственного капитала и долгосрочной задолженности, руб.

капитала (ROBC – return on borrowed capital) описывает целесообразность взятия

кредита. Он показывает, сколько копеек чистой прибыли организация получит, вложив в один рубль кредитный;
Если показатель выше стоимости заемных средств, то их брать выгодно, если ниже, то организация понесет убытки.
ROBC = ЧП / ЗК
где
ROBC – рентабельность заемного капитала;
ЧП – чистая прибыль, руб.;
ЗК – заемный капитал;

– рентабельность персонала;
ПР – прибыль от основной деятельности, руб.;
ССЧ –

среднесписочная численность персонала.

активов, служит характеристикой интенсивности, с которой эксплуатируются все активы компании.

Инвестор выясняетнасколько эффективно, с позиции объемов продаж, компанией используются активы.
TAT - разделить объем чистой выручки с продаж на среднюю (за год) стоимость активов.
Рост показателя TAT, как по предприятию, так и по отрасли в целом, укажет на ускорение оборота средств предприятия, что служит положительной характеристикой для потенциального объекта инвестирования.

которым необходимо внимательно следить.
Позволяет получить приблизительную оценку потенциальной доходности

акций компании-эмитента. Инвесторам важнее оценка размера прибыли компании, оставшейся после всех выплат.
Именно этот показатель и отображается величиной дохода на акцию – параметром EPS.

наиболее общем виде имеющих следующее представление:
A = E +

L + Cr
или
A – Cr = E + L,
где
А — сумма активов;
L — заемный капитал;
Е — собственный капитал;
Cr — кредиторы.