Тема 26. Організація системи захисту підприємства від рейдерських захоплень

підприємства від рейдерів.
Методи та механізми організації захисту підприємства від рейдерських

нападів в світовій практиці.
Стратегічні та превентивні методи захисту підприємства.
РR в системі захисту підприємства від протиправних поглинань.
Особливості організації охорони та збереження майна підприємства під час рейдерських захоплень.

"Відлякування акул"
Метод "Коштовності корони“
Метод "Золотий парашут“
Метод "Отруйна пілюля"
Метод

"Захист Пекмена"
Метод "Білий лицар"
Метод "Макаронна оборона"

положень, що ставлять певні умови переходу контролю над нею загарбнику.
Ефективність

цього методу захисту буде досягнута, якщо виконуються три умови:
повинно бути не менше трьох класів директорів;
у статуті корпорації повинна бути закріплена заборони переобрання директорів без причини;
акціонери не повинні мати права збільшувати чисельність ради директорів.

контролюють закупівлю сировини й допоміжних матеріалів для виробництва, а також

реалізацію готової продукції. Фірма, що контролює збут, повинна володіти й усіма торговельними марками підприємства, які мають окрему самостійну цінність. Крім того, в окрему фірму виділяють ключову виробничу ланку, без якої підприємство втрачає свою цінність.

компанії та трудові контракти топ-менеджерів вносяться спеціальні умови, за якими

в разі дострокового звільнення для цієї категорії працівників передбачаються значні компенсації.

непривабливому світлі для агресора.
Зокрема, використовуються такі інструменти:
додаткова емісія акцій,

спрямована на розмивання пакета акцій, що знаходяться у рейдера;
укладання максимально невигідних угод незадовго до спроби захоплення підприємства;
"людська пілюля" - домовленість про звільнення апарату уравління та провідних фахівців у разі рейдерського захоплення;
"самогубні ліки" - будь-які дії з акціями з потенційно катастрофічними наслідками для загарбника.

захоплення робить рейдеру зустрічну пропозицію про купівлю акцій за сприятливою

ціною або починає приховану купівлю акцій та боргових зобов'язань загарбника. Цей метод захисту можливий тільки за наявності необхідного фінансового ресурсу у компанії потенційного об'єкта захоплення.

більш сприятливою та менш агресивною, ніж рейдер. Такий метод захисту

використовується тоді, коли інші механізми захисту виявилися неефективними.

облігацій з можливістю дострокового погашення за вищою ціною у випадку

поглинання компанії.
Ефективність цього методу досягається за таких обставин:
повинна бути обов'язково передбачена умова про можливість дострокового погашення облігацій під час поглинання;
сума, на яку випускаються облігації, повинна бути значною та достатньою, щоб зробити підприємство непривабливим для захоплення;
на ринку повинні бути реальні покупці облігацій;
відсоток з облігацій повинен бути максимально високим, щоб зробити їх привабливими для покупців, але прицьому не допустити катастрофічні фінансові втрати при настанні строку погашення;
повинен бути обмежений доступ рейдера до скуповування облігацій;
у державі повинен бути розвинений фондовий ринок.

ресурсів для протидії рейдерській "атаці";
залучення дружнього стратегічного інвестора;
компенсаційні виплати у

випадку зміни власника;
реорганізація компанії;
внесення змін до статуту підприємства.

документів підприємства.
Активна робота з акціонерами та / або учасниками товариства.
Обмеження

доступу до інформації.
Систематичний контроль кредиторської заборгованості.
Систематичний контроль судових процесів.
Продуктивна робота зі зберігачем акцій.
Обмеження доступу на підприємство сторонніх осіб.
Належне зберігання документів підприємства.
Створення мотивації для менеджменту та розвиток корпоративного духу компанії.
Розробка схеми захисту активів.

основних цільових аудиторій під час захисту підприємства.
Досягнення мети здійснюється

за рахунок вирішення низки основних завдань:
Формування негативного іміджу компанії-загарбника.
Формування негативного іміджу замовника поглинання.
Формування умов неприйняття та різкого засудження операції загалом або дій іншої сторони.
Нейтралізація зусиль компанії-агресора з дискредитації керівництва підприємства.
Привертання уваги широких ділових та політичних кіл і громадськості.

компанії .
«Обтяження» майна;
Переведення всіх активів підприємства за

кордон, в офшорну зону;
Знищення документів на власність.

банкрутства