Слайд 2Ценная бумага – форма существования капитала, которая облегчает его перераспределение
и может обращаться на рынке, принося доход.
Слайд 3Процедура выпуска ценных бумаг называется эмиссией, а лица, выпускающие ценных
бумаг, - эмитентами. Эмитентами могут быть юридические лица или органы
исполнительной власти либо органы местного самоуправления.
Владельцы ценных бумаг называются инвесторами.
Слайд 4Ценные бумаги наиболее привлекательных для инвесторов корпоративных эмитентов называются «голубыми
фишками». В России к ним относятся ценные бумаги «Газпрома», «Лукойла»,
«Сургутнефти», «Норильского никеля».
Слайд 5Классификация ценных бумаг
По эмитенту (государственные, муниципальные, корпоративные)
По срокам обращения (краткосрочные,
среднесрочные, долгосрочны)
По способу получения дохода (с фиксированным и нефиксированным доходом)
и т.д.
Слайд 6Типы ценных бумаг
Именная. В бланке такой ценной бумаги и (или)
в реестре собственников зафиксировано имя владельца.
Предъявительская. Имя владельца непосредственно не
фиксируется в ней самой и ее обращение не нуждается ни в какой регистрации.
Ордерная. По этой ценной бумаге права принадлежат названному в ней лицу, осуществляющему эти права или назначающему своим распоряжением другое лицо
Слайд 7Классы ценных бумаг
Основные (имеют имущественные права на какой-либо актив)
Производные (выпускаются
на базе основных ценных бумаг или в связи с изменением
цены лежащего в основе актива)
Слайд 8Основные ценные бумаги
Акция
Облигация
Вексель
Депозитные и сберегательные сертификаты
Чек
Слайд 9Акция – это ценная бумага, удостоверяющая долевое участие в капитале
предприятия, действующего в форме акционерного общества, дающая право своему владельцу
на получение части прибыли в форме дивиденда, а так же право голоса на общем собрании акционеров.
Акции могут быть:
Простые (дают право голоса и дивиденды в зависимости от результатов деятельности предприятия)
Привилегированные (не дают права голоса, но дивиденды выплачиваются не зависимо от размера полученной предприятием прибыли)
Слайд 10Облигация – ценная бумага владельцу которой принадлежит право получать заранее
установленный доход в виде фиксированной процентной ставки. При этом гарантируется
возмещение номинальной стоимости облигации в указанный в ней срок.
Все облигации делятся на 2 группы:
С залогом (старшие облигации). Залогом может служить все, что угодно, лишь бы это устраивало инвестора
Без залога (младшие облигации). Чаще всего это государственные облигации.
Слайд 11Вексель – ценная бумага, удостоверяющая обязательство векселедателя уплатить по наступлении
срока определенную сумму денег владельцу векселя.
Вексель может быть:
Простой (соло-вексель) выражает
отношения двух сторон – кредитора и заемщика.
Переводной (тратта) содержит приказ векселедателя о переводе указанной на векселе суммы третьему лицу
Слайд 12Депозитные и сберегательные сертификаты – ценные бумаги, которые свидетельствуют о
вложении (депонировании) денег в банк и удостоверяют права держателя сертификата
на получение по истечении определенного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов.
Депозитные сертификаты предназначены исключительно для юридических лиц, а сберегательные – для физических.
Слайд 13Чек - ценная бумага, удостоверяющая письменное требование чекодателя плательщику уплатить
владельцу чека указанную в нем сумму.
Слайд 14Производные ценные бумаги
Варрант
Депозитарная расписка
Фьючерс
Форвард
Опцион
Слайд 15Варрант – сертификат товарного склада о приеме на хранение определенного
товара, использующийся при продаже или залоге данного товара
Слайд 16Депозитарная расписка – свободно обращающаяся ценная бумага, выпущенная на акции
иностранной компании, размещенные (депонированные) в депозитарном банке.
Слайд 17Фьючерс – ценная бумага, содержащая обязанность покупателя купить, а продавца
– продать определенное количество данного товара в определенный срок по
фиксированной цене.
При заключении фьючерса все правила сделки устанавливаются биржей.
Слайд 18Форвард – либеральная форма фьючерса. Это контракт на будущую сделку
по условиям, согласованным двумя сторонами.
Слайд 19Опцион – ценная бумага, содержащая право продавца продать, а покупателя
– купить определенное количество данного товара в определенный срок по
фиксированной цене.
Существуют опционы:
- на покупку ценных бумаг (колл)
- на продажу ценных бумаг (пут)
- двойной опцион (стеллаж)
Слайд 21Фондовый рынок или рынок ценных бумаг – это составная часть
финансового рынка. Он представляет собой совокупность экономических отношений по поводу
выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками.
Слайд 22Основной задачей фондового рынка является «перелив» сбережений в инвестиции по
цене, устраивающей покупателя и продавца.
Слайд 23Виды фондового рынка
Организованный (биржевой)
Неорганизованный («уличный» рынок, или торговля «с прилавка»
Слайд 24Биржа в переводе с французского означает «кошелек»
Биржевой фондовый рынок –
это организованный рынок ценных бумаг, так как торговля на нем
ведется по правилам, установленных биржей, и только между биржевыми посредниками.
Торговля на бирже может происходить несколькими способами:
Классическая фондовая биржа (Нью-Йоркская фондовая биржа)
Автоматизированная фондовая биржа
Слайд 25Фондовая биржа создается в форме некоммерческого партнерства, и ее членами
могут быть любые профессиональные участники рынка ценных бумаг.
Брокеры и дилеры,
работающие на бирже, называются трейдерами.
Брокер действует за счет клиента и от его имени.
Дилер работает за свой счет и от своего имени.
Сотрудники биржи, определяющие ход торгов, называются маклерами.
Слайд 26Виды сделок на фондовой бирже
Кассовые
Срочные сделки
Арбитражные сделки
Межбанковские сделки