Разделы презентаций

Управління фінансовими ризиками

Содержание

Структура курсуОснови управління фінансовими ризиками.Методи виявлення та кількісного аналізу фінансових ризиків.Методи оцінювання ризиків та їх нейтралізації.Управління фінансовими ризиками із використанням похідних інструментів.Управління ринковими ризиками підприємства.Управління кредитними ризиками підприємства та ризиками фінансування.Управління

Слайды и текст этой презентации

Слайд 1Управління фінансовими ризиками
Лекція 1-2

Управління фінансовими ризикамиЛекція 1-2

Слайд 2Структура курсу
Основи управління фінансовими ризиками.
Методи виявлення та кількісного аналізу фінансових

ризиків.
Методи оцінювання ризиків та їх нейтралізації.
Управління фінансовими ризиками із використанням

похідних інструментів.
Управління ринковими ризиками підприємства.
Управління кредитними ризиками підприємства та ризиками фінансування.
Управління операційними ризиками підприємства.
Інтегральне управління ризиками підприємства.

Структура курсуОснови управління фінансовими ризиками.Методи виявлення та кількісного аналізу фінансових ризиків.Методи оцінювання ризиків та їх нейтралізації.Управління фінансовими

Слайд 3Система оцінювання

Система оцінювання

Слайд 4Індивідуальне завдання
ЧАСТИНА 1 (оцінюється в 10 балів)
характеристика об’єкту дослідження

ЧАСТИНА 2

(оцінюється в 20 балів)
виробленні моделі оцінювання одного з ризиків

ЧАСТИНА 3

(оцінюється в 5 балів)
вироблення критеріїв прийняття управлінських рішень

ЧАСТИНА 4 (оцінюється в 10 балів)
верифікація моделі та аналіз її стійкості (стрес-тест)


Індивідуальне завданняЧАСТИНА 1 (оцінюється в 10 балів)характеристика об’єкту дослідженняЧАСТИНА 2 (оцінюється в 20 балів)виробленні моделі оцінювання одного

Слайд 5Залік
Організаційні моменти аналогічні письмовому іспиту.
структура залікового білету:



ЗалікОрганізаційні моменти аналогічні письмовому іспиту.структура залікового білету:

Слайд 6Тренінг
??????????????????????????????????????????????????????

Тренінг??????????????????????????????????????????????????????

Слайд 7Основи управління фінансовими ризиками
Тема 1.

Основи управління фінансовими ризиками Тема 1.

Слайд 8Ризик …
- це будь-яка проблема, загроза або дія, яка може

вплинути на спроможність підприємства досягти свої цілі та реалізувати у

повній мірі власні ділові амбіції.

Включає:
як :
позитивний вплив (можливості) – Upside (Opportunity),
так і :
негативний вплив (можливості) – Downside (Loss Potential).

Ризик …- це будь-яка проблема, загроза або дія, яка може вплинути на спроможність підприємства досягти свої цілі

Слайд 9Види ризиків

Види ризиків

Слайд 10Управління ризиками

Управління ризиками

Слайд 11Feb-2001
slide
Barings
26 лютого 1995
банк із 233річною історією
28річний Нік Лісон

(Nick Leeson)
збитки - $1,300,000,000
банк проданий ING за $1.5

Feb-2001slide Barings26 лютого 1995банк із 233річною історією 28річний Нік Лісон (Nick Leeson)збитки - $1,300,000,000банк проданий ING за

Слайд 12Feb-2001
slide
Metallgesellshaft
14th місце серед найбільших бізнес-груп світу
58 000

працівників
реалізовувала довгострокові контракти на нафту
хеджувалися довгострокові форварди
використовувалися короткострокові контракти

(ковзаюче хеджування)
1993 price fell from $20 to $15
$1B margin call in cash
Feb-2001slide Metallgesellshaft 14th місце серед найбільших бізнес-груп світу 58 000 працівниківреалізовувала довгострокові контракти на нафтухеджувалися довгострокові форвардивикористовувалися

Слайд 14Номінальні активи
Збільшення складності активів
Стандартизовані активи, зважені на ризик
Індивідуальна модель
Трансформація ризику

у вартість

Номінальні активиЗбільшення складності активівСтандартизовані активи, зважені на ризикІндивідуальна модельТрансформація ризику у вартість

Слайд 15+



вартість
-
Імовірність
“найгірший сценарій”
Час
tN
100%
t0
0%

+ вартість-Імовірність“найгірший сценарій”ЧасtN100%t00%

Слайд 16Еволюція ризик-менеджменту

Еволюція ризик-менеджменту

Слайд 17Процес управління ризиком
визначення цілей
ідентифікація ризику
оцінювання ризику (джерело/величина) у контексті заданого

рівня толерантності
формулювання затратноефективної стратегії управління ризиком
дизайн процесів у рамках

обраної стратегії
імплементація процесів
моніторинг результативності управління
підвищення ефективності управління
Процес управління ризикомвизначення цілейідентифікація ризикуоцінювання ризику (джерело/величина) у контексті заданого рівня толерантностіформулювання затратноефективної стратегії управління ризиком дизайн

Слайд 18RAROC vs економічний капітал
RAROC
економічний капітал
A
B
C
D
E
F
G
H
рівень толерантності
???
???

RAROC vs економічний капіталRAROCекономічний капіталABCDEFGHрівень толерантності??????

Слайд 19Розповсюдження ризик-менеджменту
~66% підприємств мають CRO
~25% підприємств мають протягом наступних 18

місяців ввести посаду CRO
більше 60%+ CRO мають загальні повноваження

Розповсюдження ризик-менеджменту~66% підприємств мають CRO~25% підприємств мають протягом наступних 18 місяців ввести посаду CROбільше 60%+ CRO мають

Слайд 20Методи виявлення та кількісного аналізу фінансових ризиків
Тема 2.

Методи виявлення та кількісного аналізу фінансових ризиків Тема 2.

Слайд 21Нарощення
Просте
Складне

Дискретне
Неперервне




НарощенняПростеСкладнеДискретнеНеперервне

Слайд 22Приклад 1
Нехай ставка нарощення із піврічним базисом

складає 8 % річних. Якою буде еквівалентна

ставка нарощення із річним базисом.

a) 9,20 %.
b) 8,16 %.
c) 7,45 %.
d) 8,00 %.

Приклад 1Нехай ставка нарощення із піврічним базисом складає 8 % річних. Якою буде еквівалентна

Слайд 23Приклад 2
Візьмемо облігацію із нульовим купоном номіналом 100 грн. при

еквівалентній доходності 8% річних та строком обігу 10 років.

Якою буде

ринкова вартість облігації при розміщенні?

Візьмемо облігацію номіналом 100 грн. при заявленому квартальному купону в 7,6% рівнихта строком обігу 10 років. Середня доходність на ринку складає 8%.

Якою буде ринкова вартість облігації при розміщенні?
Яка дюрація даного інструменту?
Приклад 2Візьмемо облігацію із нульовим купоном номіналом 100 грн. при еквівалентній доходності 8% річних та строком обігу

Слайд 24Інструменти з фіксованим доходом
Як зміниться вартість облігації при зміні рівня

доходності на ринку?
Для невеликих змін маємо:


або

Інструменти з фіксованим доходомЯк зміниться вартість облігації при зміні рівня доходності на ринку?Для невеликих змін

Слайд 25Похідна першого порядку
грошова дюрація


грошова оцінка базового пункту



Похідна першого порядкугрошова дюраціягрошова оцінка базового пункту

Слайд 26Похідна другого порядку
грошова опуклість



або

Похідна другого порядкугрошова опуклість або

Слайд 27Отже

Отже

Слайд 28Види ринків
Ринок броунівського руху
(Random walk market)

Гіпотеза ефективності ринку капіталу
Є.Фама (Efficient

market hypothesis, 1970)

Гіпотеза незалежності та ідентичності
розподілу доходності у часі




Види ринківРинок броунівського руху(Random walk market)Гіпотеза ефективності ринку капіталуЄ.Фама (Efficient market hypothesis, 1970)Гіпотеза незалежності та ідентичностірозподілу доходності

Слайд 29Випадкові величини
функція щільності розподілу
кумулятивна функція розподілу
види розподілу:
нормальний
логнормлаьний
хі-квадрат
біномінальний
Стьюдента
характеристики розподілу
момент
медіана
варіація (дисперсія) та

середньоквадратичне відхилення
асиметрія та ексцес


Випадкові величинифункція щільності розподілукумулятивна функція розподілувиди розподілу:нормальнийлогнормлаьнийхі-квадратбіномінальнийСтьюдентахарактеристики розподілумоментмедіанаваріація (дисперсія) та середньоквадратичне відхиленняасиметрія та ексцес

Похожие презентации

Центр народной медицины Республики Тыва ОПЫТ РАБОТЫ Центр народной медицины Республики Тыва ОПЫТ РАБОТЫ 204
Поляризация света Волну, в которой колебания вектора E (а значит и H ) Поляризация света Волну, в которой колебания вектора E (а значит и H ) 413
Решение уравнений. Задачи на проценты. (§18-19) Решение уравнений. Задачи на проценты. (§18-19) 197
Презентация к семинару по олигофренопедагогике на тему ПОНЯТИЕ ОБ УМСТВЕННОЙ ОТСТАЛОСТИ Презентация к семинару по олигофренопедагогике на тему ПОНЯТИЕ ОБ УМСТВЕННОЙ ОТСТАЛОСТИ 200
Научная фантастика Научная фантастика 197
По страницам истории лидского подполья По страницам истории лидского подполья 193
Семейные традиции и их роль в воспитании детей Подготовили: Александр и Наталия Семейные традиции и их роль в воспитании детей Подготовили: Александр и Наталия 223
Проверка домашнего задания Проверка домашнего задания 222
Этапы проектной деятельности Этапы проектной деятельности 238
Всероссийский открытый урок Основы безопасности жизнедеятельности 1 сентября Всероссийский открытый урок Основы безопасности жизнедеятельности 1 сентября 685
Своя игра Кулинарные секреты Своя игра Кулинарные секреты 171
Бөлме жағдайында көшет өсіру Бөлме жағдайында көшет өсіру 249
ИЗМЕРЕНИЕ УРОВНЯ ЧЕЛОВЕЧЕСКОГО КАПИТАЛА ИЗМЕРЕНИЕ УРОВНЯ ЧЕЛОВЕЧЕСКОГО КАПИТАЛА 271
снег идет снег идет 259
Новосибирск, 2015 г. 1 Разработка программной системы мониторинга общественного Новосибирск, 2015 г. 1 Разработка программной системы мониторинга общественного 170
Дипломная работа Дипломная работа 281
Операционная медицинская сестра. Взгляд на профессию Операционная медицинская сестра. Взгляд на профессию 768
КУРС ЛЕКЦИЙ ПО ДИСЦИПЛИНЕ МАРКЕТИНГ Д.Э.Н., ПРОФЕССОР ГАЛЕЕВА ЕВГЕНИЯ ИСАЕВНА КУРС ЛЕКЦИЙ ПО ДИСЦИПЛИНЕ МАРКЕТИНГ Д.Э.Н., ПРОФЕССОР ГАЛЕЕВА ЕВГЕНИЯ ИСАЕВНА 211
И в новом веке Пушкин с нами И в новом веке Пушкин с нами 220
Экспедиции по водосборам средней лесостепи Омской области Экспедиции по водосборам средней лесостепи Омской области 418

Обратная связь

Если не удалось найти и скачать доклад-презентацию, Вы можете заказать его на нашем сайте. Мы постараемся найти нужный Вам материал и отправим по электронной почте. Не стесняйтесь обращаться к нам, если у вас возникли вопросы или пожелания:

Email: Нажмите что бы посмотреть 

Что такое TheSlide.ru?

Это сайт презентации, докладов, проектов в PowerPoint. Здесь удобно  хранить и делиться своими презентациями с другими пользователями.

Для правообладателей

Яндекс.Метрика