Финансовые ресурсы мира

(финансовые ресурсы)
Капитал как экономический ресурс под-разделяется на реальный капитал

(средства производства) и финансовый капитал (деньги,ценные бумаги, монетарное золото). Финансовый капитал можно называть также финансовыми ресурсами.
Финансовые ресурсы мира (мировые финансы):
-по широкому определению, являются суммой финансовых ресурсов всех стран, между-народных организаций и мировых финан-совых центров
-по узкому определению – это только те финансовые ресурсы, которые используются в международных экономических отношени-ях, т.е. между резидентами и нерезидентами

за счет инвестиций, а они финансируются за счет сбережений. Этот

процесс называется капиталообра-зованием
-под сбережениями подразумевается та часть ВНД/ВВП, которая не идет на конечное потребление товаров и услуг. Отношение всех сбережений страны к ее ВВП назы-вается нормой валового сбережения.
-сбережения являются основой для инвестиций как в финансовый, так и реальный капитал. В ходе капиталообразования инвестиции в финансовый капитал затем финансируют инвестиции в реальный капитал

капитал приводят к его росту, или, как принято писать в

статистике, к валовому накоплению. В нем выделяют его основную часть –валовое накопление основного капитала , а также изменение запасов материальных оборотных средств и чистое приобретение ценностей.
-отношение валового накопления к ВВП называется нормой валового накопления. В сущности, это отношение инвестиций в реальный капитал к ВВП.

стран, 2006г.

стран

Инвестиционный климат – это условия для приложения капитала (осуществления инвестиций). В узком значении – для приложения иностранного капитала,
в широком значении –как для иностранного, так и национального капитала.
Основа оценки инвестиционного климата – соотношение прибыли и риска в будущем (или только риска)
Инвестиционный климат оценивается (часто специализирован-ными агентствами) с точки зрения различных категорий инвесторов:
-прямых инвесторов (инвестиционные рейтинги,
например, у ВERI)
-портфельных инвесторов и кредиторов (кредитные рейтинги, например,у Moody’s, Standard and Poor’s, Fitch)

отдельных рынков
Мировые рынки капитала (мировой финансовый рынок)- охватывают целый ряд

финансовых рынков, которые, в свою очередь, подразделяют- на более мелкие. Масштабы некоторых из них исчисляют по широкому определению, некоторых – по узкому.
Основные участники
-транснациональные компании
-транснациональные банки
-институциональные инвесторы,
-а также государства, международные организации, физлица
Мировые финансовые центры – те места в мире, где торговля финансовыми активами между резидентами разных стран имеет особенно большие масштабы

политика помощи

Основные формы
1.Военная помощь
2.Официальная помощь на цели развития -срочная
-продовольственная
-техническая
-списание задолженности
-от международных организаций
- прочие виды помощи развития Источники
Развитые страны
Прочие страны
Международные организации
Страны-получатели
По абсолютной величине
По размерам на душу населения
Политика помощи
Военная помощь – наиболее сильно политизирована
Официальная помощь на цели развития - на основе соответствия политики стран-реципиентов
вашингтонскому и поствашингтонскому консенсусу

резервы золота (монетарное золото)и иностранной валюты
Их назначение
обеспечение платежеспособности страны по

ее международным финансовым обязательствам
воздействие на курс национальной валюты
Масштабы
-около 5 трлн.в мире, не считая монетарного золота
Структура
-на 1/4 состоят из монетарного золота
-на 3/4 состоят из иностранной валюты, основная часть которой вложена в надежные иностранные ценные бумаги

ссудного капитала
-приток в страну финансовой помощи

Масштабы
-формально сосредоточен в странах с

неконвертируемой валютой
-составляет более $ 3 трлн.

Структура
-официальный (государственный) внешний долг (около $1 трлн.)
-частный внешний долг (более $ 2 трлн.)

и негативные)
- возможность использовать внешние средства при нехватке или дороговизне

сбережений и инвестиций
-большие размеры обслуживания внешнего долга отрицательно сказываются на валовом накоплении
-долговая петля (heavily indebted countries)
Пути решения проблемы внешнего долга
-быстрый рост экспортных поступлений и иностранных прямых и портфельных инвестиций
-дефолт (банкротство государства по отношению к внешним кредиторам в форме отказа от обслуживания внешнего долга)
-реструктуризация
-управление вешним долгом

ресурсов в мире
конкуренция со стороны внешних финансовых ресурсов снижает стоимость

финансовых услуг в стране

Негативные
-усиление неустойчивости национальных рынков капитала, особенно в формирующихся экономиках (мировые финансовые кризисы)
-ослабление влияния национальных правительств на национальные финансы

мировой финансовой системы прежде всего с целью предотвращения мировых финансовых

кризисов
Проекты
1.Превращение МВФ в кредитора последней инстанции для стран - потенциальных банкротов:
-через профилактику финансовых кризисов
-предоставление достаточных кредитов во время финансовых кризисов
-банкротство государств по внешнему долгу по заранее установленным международным правилам
2.Усиление контроля над международным движением капитала:
-налог Тобина
-правила госрегулирования притока «горячих денег»