Слайд 1Внешнеторговые операции по трансферу материальных факторов производства
Лекция 6
Слайд 2ПЛАН ЛЕКЦИИ
1. Типы международного лизинга. Схема сделки «международный лизинг». Основные
преимущества и риски.
2. Содержание договора международного лизинга.
3. Международный управленческий контракт.
Схема сделки «международный управленческий контракт».
4. Содержание международного управленческого контракта. Основные преимущества и риски.
Слайд 31. Типы международного лизинга. Схема сделки «международный лизинг». Основные преимущества
и риски.
Стороны договора: лизер - лизи; лизингодатель – лизингополучатель; арендодатель
– арендополучатель. Также в сделке участвует поставщик, в силу этого Конвенция УНИДРУА о финансовом лизинге называется эту сделку трехсторонней.
Лизер сохраняет право собственности на передаваемый материальный ресурс и получает лизинговые платежи как плату за полученный ресурс. Лизи может быть предоставлено право выкупа основных средств по зафиксированной в соглашении остаточной стоимости.
Лизингополучатель вправе предоставить оборудование в сублизинг или передать своей дочерней компании.
Слайд 4Стороны международного лизинга
Слайд 5Лизинговые платежи
Денежная компенсация
Фиксированная доля продукции, получаемая за счет пользования арендным
имуществом
Предоставление арендатором определенных услуг арендодателю
Передача арендатором арендодателю обусловленной договором вещи
в собственность или в аренду
Возложение на арендатора обусловленных договором затрат на улучшение арендованного имущества
ВАЖНО! Общая сумма лизинговых платежей превышает расходы лизера по приобретению актива, составляющего объект финансового лизинга
Слайд 6Типы международного лизинга
Оперативный/финансовый лизинг
Национальный/международный
Экспортный/импортный
Собственный/заемный
Чистый/полный
Безвозвратный/Возвратный
Слайд 7Сравнительный анализ международного финансового и оперативного лизинга
Слайд 8Схема международного финансового лизинга
БАНК
Производитель объекта лизинга
Пользователь объекта лизинга (лизи)
Поставка объекта
лизинга
ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ (ЛИЗЕР)
Кредитная линия под создание
Кредитное соглашение
Прибыль лизера
Страна А
Контракт
на покупку
Страна С
Лизинговое соглашение
Страна В
Слайд 9Схема международного оперативного лизинга
Лизер (лизингодатель)
Лизи (лизингополучатель)
Международное лизинговое соглашение
Передача объекта лизинга
Лизинговые
платежи
Возврат объекта лизинга
Реализация опциона выкупа объекта лизинга по остаточной стоимости
Слайд 102. СОДЕРЖАНИЕ ДОГОВОРА МЕЖДУНАРОДНОГО ЛИЗИНГА.
Предмет контракта: оборудование, передаваемое в
лизинг в соответствии со спецификацией и техническим описанием.
Сроки. Указывается конкретный
период действия. Действие первоначального срока начинается с даты подписания акта приемки оборудования в эксплуатацию.
Лизинговые платежи: по договоренности сторон; платеж с авансом (15-20% от покупной стоимости объекта лизинговой сделки). Устанавливается лизинговая ставка. Способы устанавливаются в договоре: единовременные; периодические.
Слайд 11СУЩЕСТВЕННЫЕ СТАТЬИ ДОГОВОРА МЕЖДУНАРОДНОГО ЛИЗИНГА
Слайд 12СУЩЕСТВЕННЫЕ СТАТЬИ ДОГОВОРА МЕЖДУНАРОДНОГО ЛИЗИНГА
Расходы по содержанию оборудования.
Запрещение передачи
оборудования. Лизингополучатель не имеет права на продажу, передачу оборудования, его
перерегистрацию, сдачу внаем, залог без письменного разрешения лизингодателя.
Инспектирование.
Утрата и повреждение оборудования. Лизингополучатель обязуется принять на себя риск повреждения оборудования за исключением амортизации и износа оборудования. В случае гибели наступает ответственность лизингополучателя заменить оборудование и перечислить лизингодателю все предусмотренные, но не выплаченные амортизационные отчисления.
Слайд 13СУЩЕСТВЕННЫЕ СТАТЬИ ДОГОВОРА МЕЖДУНАРОДНОГО ЛИЗИНГА
Порядок расторжения лизингового договора. Устанавливается безотзывный
период, когда договор не может быть расторгнут. Условия для расторжения:
1) лизингодатель не обеспечивает условия приемки; 2) не производит за свой счет монтаж и пуск оборудования в эксплуатацию; 3) при возникновении форс-мажорных обстоятельств; 4) заключение нового лизингового контракта. При расторжении объект возвращается на указанное место и немедленно возмещаются убытки лизингодателю.
По истечении срока лизингового контракта лизингополучатель имеет право: продлить срок действия договора на тех же или иных условиях; повторно заключить договор на новых условиях; приобрести объект договора по цене, заранее обусловленной в договоре, или по остаточной стоимости.
Слайд 14Преимущества международного лизинга
Слайд 15Риски международного лизинга
Кредитный: банкротство лизингополучателя
Риск ликвидности: невозможность эффективно управлять остаточной
стоимостью ранее переданного и возвращаемого объекта лизинга
Валютный: неблагоприятные флуктуации валютного
курса
Правовой: разные толкования сделки лизинга в разных правовых системах
Фискальный: возможность появления двойного налогообложения объекта лизинга
Слайд 163. Международный управленческий контракт. Схема сделки «международный управленческий контракт».
Стороны договора:
компания-управляющий и управляемая компания
Предмет договора: передача ноу-хау в виде: а)
приема откомандированных иностранных опытных менеджеров и маркетологов из компании-управляющего в целях организации их совместной работы с ключевыми менеджерами управляемой компании; б) организация формального производственного обучения менеджеров управляемой компании.
Компания-управляющий получает дополнительный доход за счет улучшения показателей хозяйственной деятельности управляемой компании. Гарантировано вознаграждение контрактору за счет контроля за финансовыми потоками управляемой компании
Слайд 17Обязанности компании-управляющего
Санация организационно-управленческой структуры управляемой компании
Модификация персонала управляемой компании
Рационализация маркетинговой
деятельности управляемой компании
Достижение к установленному сроку контрольных контрактных показателей хозяйственной
деятельности управляемой компании
В случае грядущего или свершившегося банкротства управляемой компании – комплексная санация и/или продажа имущества управляемой компании
Слайд 184. Содержание международного управленческого контракта. Основные преимущества и риски.
Платежи: 1)
по типу паушального платежа; 2) по типу роялти (по процентной
ставке от валового дохода управляемой компании; 3) мотивирующие выплаты; 4) дополнительные выплаты за ранее не предусмотренное контрактом расширение поля деятельности менеджерской команды контрактора; 5) предоставление управляющей компании опционов на закупку продукции управляемой компании по обговоренной в контракте льготной цене.
Срок действия контракта: оговаривается сразу, но может быть пролонгирован по согласованию сторон.
Слайд 19Содержание международного управленческого контракта.
Финансовые обязательства управляемой компании: вся контрактная и
предконтрактная подготовка осуществляется за счет управляемой компании авансом, в счет
будущей сделки или по результатам работы управляющей компании.
Возмещение ущерба управляющей компании.
Досрочное прекращение контрактных отношений.
Слайд 20Основные преимущества и риски международного управленческого контракта