1. Ссудный процент

временное пользование стоимости


Ссудный процент возникает, когда кредитор передает определенную стоимость

заемщику на возвратной основе на производственные или потребительские цели

стоимости, ссудный процент – одностороннее движение от заемщика к кредитору;

право владения суммой процента переходит к кредитору, кредит – это авансирование средств, % - означает завершение кругооборота капитала, кредит – связан с возвращением стоимости, а % - движение приращения к ссуде, ссуженная стоимость возвращается дважды, % - при движении средств от заемщика к кредитору

определенную часть вновь созданной стоимости
Прибыль остается в распоряжении заемщика и

покрывает его затраты
Ссудный % переходит в распоряжение кредитора и используется для расчетов с бюджетом, выплаты дивидендов, отчислений в различны е фонды

стоимость
Сегодня существуют ограничения для применения этой функции ссудного процента в

России, т.к. ожидаемая рентабельность не всегда выше или равна текущей норме процента

и предложения кредитных ресурсов
Процентная ставка рефинансирования позволяет влиять на стоимость

кредитов для реального сектора экономики
Посредством процента осуществляется регулирование объема и структуры банковских депозитов, являющихся базой для предоставления ссуд
Процентная политика банка направлена и на управление его ликвидностью

%, % по государственному, международному потребительскому кредиту, % по лизинговым

сделкам
В зависимости от вида операций кредитных учреждений: учетный % по вексельным операциям, депозитный %, % по ссудам, % по МБК, % по долговым ценным бумагам

кредита: % по кредитам в оборотные средства, % по инвестициям

в основные средства, % по инвестициям в ценные бумаги
В зависимости от сроков кредитования: % по краткосрочным, среднесрочным или долгосрочным ссудам

на кредитные ресурсы
Степень доходности на других сегментах финансового рынка
Средняя норма

прибыли в хозяйстве
Направленность денежно-кредитной политики ЦБ: процентной, резервной, политики открытого рынка
Направленность налоговой политики государства
Уровень инфляции:
при ползучей инфляции: i = r + e, где i – номинальная или рыночная ставка %, r – реальная ставка %, e – темп инфляции
При галопирующей инфляции i = r + e + re

положение на рынке кредитных ресурсов
Уровень кредитоспособности заемщика
Характер кредитной сделки, степень

ее риска, при этом рыночная ставка процента (i) учитывает премии: за риск неплатежа по ссуде(RP) - в зависимости от рейтинга заемщика, за риск потери долговым обязательством ликвидности (LP), за риск с учетом срока погашения долгового обязательства (MP) : i = r + e + RP + LP + MP

ставки рефинансирования + 3%) относятся на себестоимость

Платежи по долгосрочным и

просроченным ссудам – осуществляются за счет чистой прибыли

в качестве кредитора выступает банк

Банковский процент является платой за посредничество

в поиске заемщику, оценку его кредитоспособности, формирование кредитных ресурсов

за определенный период времени (год)

Рассчитывается как отношение абсолютной суммы процентных

платежей за год к величине ссудного капитала

стороны центрального банка

Рефинансирование коммерческих банков может осуществляться либо посредством прямого

кредитования, либо путем переучета векселей

вышеперечисленных общих факторов зависит от:

Надежности банка
Суммы и срока привлеченных ресурсов
Прочности

взаимоотношений банка и клиента

формируется на основе:
Средних объявленных ставок по привлечению кредитов MIBID
Средних

объявленных ставок по предоставлению кредитов MIBOR
Фактических ставок по предоставленным кредитам MIACR
Процент по МБК на международном финансовом рынке формируется на основе лондонских процентных ставок по предоставлению кредитов LIBOR

где
Pср – объявленные процентные ставки по привлечению предоставлению кредитов на

текущий день (MIBID / MIBOR)
Pn – объявленная конкретным банком ставка по привлечению / предоставлению кредитов на текущий день
N – количество банков, по данным которых рассчитывается ставка для конкретного стандартного срока кредитования

определяется:
Себестоимостью ссудного капитала
Кредитоспособностью заемщика
Целью ссуды
Размером и характером обеспечения
Сроком и величиной

предоставленной ссуды

– процентная ставка по предоставляемым кредитам,
а – базовая процентная

ставка.
r – риск-премия

где
С1 – средняя реальная цена всех кредитных ресурсов на прогнозируемый

период,
С2 – отношение планируемых расходов по обеспечению функционирования банка к ожидаемому объему продуктивно размещенных средств,
Пм – планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка с минимальным риском

% / (1 – R), где
Пд – средний рыночный

уровень процента по депозитам,
R – норма резервирования

Процентная маржа
М факт = Па – Пп,
где Па и Пп – средние процентные ставки по активным и пассивным операциям банка

формуле
М факт = (Дп –Рп)  100% / Ад,
Где

Дп – процентный доход,
Рп – расход по выплате процентов,
Ад – активы, приносящие доход в виде процентов

значения в течение срока кредитного договора

Плавающие процентные ставки – размер

которых не фиксируется на весь срок кредитного договора, а зависит от влияния рыночной конъюнктуры и пересматривается в автоматическом режиме или через согласованные в кредитном договоре сроки

которым предусматривается немедленный пересмотр процентных ставок при изменении рыночных условий
Группа

В – активы и пассивы, по которым предусматривается полное регулирование процентных ставок в течение 3-х месяцев
Группа С – активы и пассивы, по которым предусматривается полное регулирование процентных ставок в период более 3-х месяцев
Группа D – активы и пассивы с полностью фиксированными процентными ставками

(А +В) – называется ГЭПом (GAP)

Если чувствительные к изменению процентных

ставок активы превышают соответствующие пассивы, ГЭП считается положительным, в противном случае отрицательным

групп
Если рыночные процентные ставки растут, для КБ выгодно, чтобы соотношение
А(А

+ В) / П(А + В) > 1, при этом процентная маржа растет
Если рыночные процентные ставки падают, для КБ выгодно, чтобы соотношение
А(А + В) / П(А + В) < 1, при этом процентная маржа растет

P  (1 + n  i)
Сложные проценты, применяемые при

долгосрочном кредитовании
S = P  (1 + I) ⁿ, где
S - сумма выплат по кредиту с учетом первоначального долга, P – величина предоставленной ссуды, n – продолжительность ссуды в годах, либо отношение периода пользования ссудой в днях к применяемой базе, i – процентная ставка

= S / (1 + n  i), где S

- номинал векселя, P – стоимость векселя при размещении, n – продолжительность ссуды в годах, либо отношение периода пользования ссудой в днях к применяемой базе, i – процентная ставка

При процедуре учета векселей для определения суммы платежа до истечения срока их предъявления применяется формула
S = P  (1 + n  d), где Р – номинал векселя, n – отношение периода, оставшегося до даты погашения векселя к применяемой базе, d – простая учетная ставка