Банковская система и кредитно-денежная политика

средства с целью последующего предоставления в кредит за определенную плату

и проводящая безналичный расчет

физических и юридических лиц
2) выдача кредитов
3) осуществление безналичных расчетов

полученные у Центрального банка или на межбанковском рынке

его бы не было:

с очень большими транзакционными издержками (издержками на заключение сделок). Работа

с каждым вкладчиком отдельно требует создания определенной структуры, постоянно решающей неизбежно возникающие проблемы и конфликты. В результате привлекаемые средства оказываются очень дорогими, такая работа становится неэффективной.

большое количество сил и времени, чтобы найти подходящего заемщика. Если

он готов вложить небольшую сумму на короткий срок – такие траты делают вложение бессмысленным

просто невозможно оценить риски того или иного вложения средств, так

как это требует определенных знаний, умения работать со специфическими потоками данных, существенных затрат времени и доступа к различным источникам информации

вложений, можно добиться существенного снижения рисков, так как возможные потери

одного направления могут быть компенсированы выгодами от другого.

определенную плату и на определенный срок.
При помощи кредита происходит перераспределение

денежных средств
Дает возможность заменить в обращении обычные деньги кредитными деньгами или кредитными операциями

– главный руководящий институт банковской системы

Он не является ни коммерческой

организацией, ни органом государственного управления.

(с) Гетманова А.В. Курс «Финансовые посредники"

Центральные банки, у которых весь капитал принадлежит государству.
Они либо

сразу создавались такими (как Центральный Банк Германии), либо изначально были частными, но затем национализировались (как Центральные банки Великобритании, Франции)
Центральные банки с акционерной формой капитала - собственный капитал формируется взносами частных компаний.
Таким образом образована ФРС США. Однако, банки - собственники акций ФРС не обладают всем комплексом прав обычных акционеров обычных компаний. Дивиденды на их акции фиксированы, вся остающаяся у ФРС прибыль зачисляется в бюджет США. Руководители ФРС назначаются Президентом США и утверждаются Сенатом, Конгресс США регулирует зарплаты сотрудников ФРС.
Центральные банки со смешанной формой капитала – часть собственного капитала принадлежит государству, другая часть – частным компаниям (преимущественно, банкам).
Так сформирован, например, уставной капитал Банка Японии (55% - у государства, 45% - частных компаний).

(с) Гетманова А.В. Курс «Финансовые посредники"

власти в принятии решений относительно важных вопросов кредитно-денежной политики.
При

этом сохраняется подотчетность ЦБ государственным институтам,
участие правительства и законодательных органов в определении конечных целей и ориентиров этой политики

(с) Гетманова А.В. Курс «Финансовые посредники"

за денежным обращением страны и за уровнем цен. В связи

с этим ему переданы следующие функции:
- эмиссия наличных денег;
- контроль денежного обращения;
- аккумуляция и хранение резервов коммерческих банков;
- проведение кредитно-денежной политики;
- валютное регулирование и валютный контроль.

(с) Гетманова А.В. Курс «Финансовые посредники"

системы страны. Для этого им осуществляется
- государственная регистрация кредитных организаций,

выдача лицензий им и организациям, занимающихся их аудитом;
- регулирование кредитной системы, надзор за деятельностью кредитных организаций;
- установление правил проведения расчетов;
- установление правил проведения банковских операций, бухучета и отчетности банков;
- кредитование коммерческих банков, ЦБ является кредитором последней инстанции.

(с) Гетманова А.В. Курс «Финансовые посредники"

ведет его счета, хранит государственные резервы. В большинстве стран мира

напрямую кредитовать правительство Центральному банку запрещено. Как банк Правительства, ЦБ выполняет следующие функции:
- ведение счетов правительства и бюджетных организаций;
- размещение государственных ценных бумаг;

(с) Гетманова А.В. Курс «Финансовые посредники"

Центральный банк регулирует также и функционирование рынка ценных бумаг. Тогда

в его компетенцию входит еще
- регистрация проспекта эмиссии ценных бумаг кредитными организациями;
- выдача лицензий участникам рынка ценных бумаг, надзор за их деятельностью.

(с) Гетманова А.В. Курс «Финансовые посредники"

регулирование экономического роста и снижения инфляции

ставка, ключевая ставка)
Операции на открытом рынке (операции по покупке/продаже государственных

ценных бумаг)

закон, обязывающий Центробанк перечислять в федеральный бюджет на постоянной основе

75 % своей прибыли вместо 50 %, как было ранее. В 2015 году норма 75 % в бюджет сохранилась, но дополнительно 15 % Центробанк обязан передать государственному Внешэкономбанку как имущественный взнос для укрепления финансовой стабильности. В ноябре 2015 года был подписал закон, предусматривающий перечисление Банком России в 2016 году уже 90 % прибыли в федеральный бюджет

процесс заключения сделок

нужных контрагентов
Продвижение товарных потоков по отраслям и регионам;
Страхование рисков контрагентов;
Обеспечение

информацией

которых они временно в излишке к субъектам, у которых они

в недостатке.
Пенсионные фонды
Страховые компании
Паевые инвестиционные фонды
Банки

однородных товаров, на котором заключаются сделки купли-продажи.

товара при которых происходит через определенный, часто значительный срок)

98% - спекулятивные

свой счет
Брокеры – действуют от чужого имени за чужой счет,

имея определенную комиссию.

будущем
Страхование рисков

и производные от них ценные бумаги)

акции – дают право голоса, дивиденд зависит от прибыли/убытка фирмы

за год
Привилегированные акции – не дают права голоса, дивиденд фиксирован

товарно-сырьевая биржа мира

информацию о вакансиях
Регистрирует безработных
Осуществляет выплату пособий по безработице
Направляет безработных на

переобучение…