Слайд 1Долгосрочный экономический рост:
анализ, диагностика и управление ростом
Модуль макроэкономики в
курсе «Прикладная экономика»
Магистратура, 1 год обучения
доц. Леонова Т.Г.
9 ноября 2013
года
Слайд 2Основные вопросы
Долгосрочный экономический рост - динамика
Обзор современных теорий роста и
практические результаты: что работает, а что нет и почему?
Пять признаков
экономик с устойчиво высокими темпами роста. Влияние кризиса 2008-2009 г.г. на долгосрочный рост
Новый системный подход к анализу и диагностике препятствий для долгосрочного роста (HRV диагностика)
Россия: модернизация, рост производительности и эффективности труда
Слайд 3Длительного высокого роста очень сложно достичь,
и мы не располагаем
полными знаниями
“Судя по некоторым работам, складывается впечатление, что добиться высоких
длительных темпов роста довольно легко. Там – сократить налог на капитал, здесь – устранить неэффективные меры регулирования, и получим чудесный результат: высокий рост навсегда, что, конечно, гораздо ценнее, чем долгие, мучительные сомнения в отношении самого подхода.
Однако в реальности изменить постоянные темпы роста очень непросто, а когда это и происходит (как, например, в США в конце 1990-х годов), то источник подобных изменений остаётся загадкой даже постфактум».
(Боб Солоу, 2007, OREP)
Слайд 4Доля отдельных стран и их групп в ВВП, в экспорте
товаров и услуг и населении мира в 2011г.*(%)
*Примечание. ВВП и
доля отдельных стран подсчитаны по паритету покупательной способности (ППС) национальных валют; Источник. World Economic Outlook (April 2012) – Washington, IMF, 2012, p. 179
ВВП мира : по рыночному обменному курсу валют- 69,7 трлн.долл., по ППС валют – 78,9 трлн.долл. (Ibid., p.190)
Слайд 5Карта мира по доле стран в мировом ВВП
Слайд 7Динамика роста
В 13 странах мира после Второй мировой войны были
достигнуты устойчивые высокие темпы роста, определяемые как 7% в год
и выше в течение 25 лет и дольше - Ботсвана, Бразилия, Китай, Гонконг (Китай), Индонезия, Япония, Корея, Малайзия, Мальта, Оман, Сингапур, Тайвань (Китай) и Таиланд
Благодаря ускорению темпов роста в последние 10-15 лет к этой группе приблизились Индия и Вьетнам
С учётом предкризисного ускорения темпов роста – частично вследствие роста относительных цен на энергоносители, сырье и продовольствие - к ним могли бы присоединиться и другие страны
при условии быстрого обеспечения расширения занятости и структурной диверсификации (страны Ближнего Востока)
Слайд 8Экзогенный рост – модель Солоу
Производственная функция:
Y = AF(K,L)
Выпуск растет за
счет накопления факторов и прироста совокупной производительности А
Возможная конвергенция стран
по темпам роста
Управленческий пессимизм: норма сбережений не влияет на долгосрочный рост
Только техпрогресс А - (TFP) – СПФ - влияет на рост по остаточному признаку
Слайд 9Что такое СПФ (TFP)
Совокупная производительность факторов (total factor productivity) –
остаток Солоу – экзогенная переменная в модели Солоу
Многие ассоциируют СПФ
только лишь с внедрением новых технологий
На самом деле это может быть просто результат инновации, внедрения уже существующей технологии, новое управленческое решение, перераспределение факторов производства между секторами и компаниями
Основной характеристикой роста СПФ является то, что эти изменения приводят к сокращению реальных издержек.
Слайд 10Как реально «работает» СПФ на макроуровне
Лишь относительно небольшая группа отраслей
может претендовать на 100% снижение совокупных реальных издержек за период
времени ( доля вклада СПФ в энергетике – 80%, в металлургии – 54%)
Значительная часть отраслей включает в себя как «выигравших» (winners) так и «проигравших» (losers), так что общий вклад СПФ может взаимно погаситься
«Проигравшие» очень важны для процесса и формирования СПФ
Нет статистических подтверждений того, что лидеры остаются долго на лидирующих позициях
Слайд 11Производительность труда в россии по отраслям в процентах от США
Слайд 12Эндогенный рост: Лукас-Ромер
Основные постулаты:
При данном уровне техпрогресса отдача от
капитала уменьшается
Техпрогресс является эндогенной переменной и частью человеческого капитала
Страны имеют
разный уровень техпрогресса, который зависит от дорогостоящей передачи технологий
Выводы:
Долгосрочный рост определяется динамикой тех-прогресса (СПФ)
СПФ растет за счет инноваций
Различия между странами в по-душевом ВВП отражают различия в уровнях тех-прогресса
Страны не могут конвергировать, а остаются в своей «колее» (convergence clubs)
Управленческий оптимизм: норма сбережений и другие меры экономической политики влияют на долгосрочный рост
Слайд 13Устойчивый рост: сколько лет нужно, чтобы выскочить из «колеи»
Слайд 14Общие выводы из теорий роста
Различия между странами по доходам и
темпам долгосрочного роста зависят прежде всего от СПФ, а не
от накопления факторов
В долгосрочном периоде различия по ВВП на душу населения между странами увеличиваются, а не сокращаются (конвергенция невозможна)
Несмотря на то, что накопление факторов происходит постоянно, это не всегда приводит к долгосрочному экономическому росту
Экономическая политика влияет на долгосрочный рост.
Слайд 15Как стимулировать долгосрочный рост и изменение потенциального ВВП?
В долгосрочном периоде
экономический потенциал страны определяет уровень благосостояния ее граждан
Труд, капитал, технологии
– три основных источника ЭР
Реальный ВВП – основной показатель экономического потенциала. ВВП на душу – показатель благосостояния и качества жизни (в 2009 г. США – 93 тыс. USD, в России – 28 тыс. USD, Китай – 11 тыс., Индия – 8 тыс.)
Главный вывод: МЭП может влиять на рост ВВП в долгосрочном периоде через обеспечение роста производительности и эффективности экономики:
стимулирование сбережений,
рост качества образования,
внедрение НТП,
создание законодательной среды (инвестиционный климат)
Слайд 16Общие признаки экономик с устойчиво высокими темпами роста
Участие в глобальной
экономике (открытость)
Эффективное политическое и экономическое руководство
Структурные реформы и развитие конкуренции
Высокие
уровни сбережений и инвестиций (от 25% ВВП)
Качество рабочей силы и мобильность рынка труда
Слайд 171. Участие в глобальной экономике
Импорт знаний и технологий, «догоняющий» рост,
при помощи:
ПИИ;
образование, обучение, и опыт работы за рубежом,
установление контактов;
эластичный и высокий глобальный спрос, который позволяет осуществлять инвестиции в областях конкурентного преимущества;
благоприятные условия торговли;
высокий уровень национальных сбережений в 20-25% от ВВП - обеспечивает внутреннюю емкость для инвестиций и роста
Слайд 182. Эффективное политическое и экономическое руководство – решающий фактор!
Выбор стратегического
подхода для создания логичной и целостной стратегии роста
Высокий кредит доверия
с учётом неизбежных трудностей в краткосрочной перспективе, обусловленных высокими уровнями долгосрочных инвестиций
Способность формирования консенсуса среди участников процесса – договорённости или обещания, ЧГП, целевые программы
Формирование прагматичного, эффективного, а при необходимости – осуществляющего активные меры -правительства
Понимание и уважение рыночных механизмов, ценовых сигналов, децентрализации и частных инвестиций как основных компонентов экономического роста.
Развитие и становление институтов
Слайд 193. Структурные преобразования и развитие конкуренции
Диверсификация экономики и экспорта –
выход из ресурсной ловушки (ресурсное проклятье)
Наличие богатых природных ресурсов само
по себе не может служить базой для долгосрочного роста, однако с учётом роста цен на сырьевые ресурсы представляет огромные возможности
Созидание и разрушение (creative destruction) ради свободы перетока капитала и инвестиций в более эффективные структуры
Защита на переходном этапе (social safety nets) - переподготовка, доступ к базовым услугам (образование, здравоохранение, жильё)
Протекционизм в отношении рабочих мест, компаний и отраслей тормозит конкуренцию, затрудняет вход и выход с рынка, снижает производительность и темпы роста
Слайд 204. Сбережения и инвестиции
Для поддержания высоких темпов роста требуются высокие
уровни сбережений и инвестиций и примеров обратного обнаружить не удалось
Норма сбережений должна быть 25 % ВВП и выше
Доля государственного сектора желательна 5-7% ВВП
Инфраструктура и образование наиболее важные и сложные области госинвестиций
Опасен «эффект вытеснения» и систематическое недофинансирование
Стабильный инвестиционный климат важен для притока ПИИ
Слайд 21Сбережения и инвестиции:
Индия и Китай
Слайд 225. Рынки труда и качество рабочей силы
Мобильность на рынках труда
является важным благоприятным фактором
Реформирование рынка труда для ресурсного обеспечения
структурных реформ
Реформы систем здравоохранения и образования как факторы содействия долгосрочному росту
Важно, чтобы рост был всеобъемлющим (inclusive), что означает равенство возможностей и защищённость при смене рынков и мест работы
Урбанизация - быстрое сокращение численности сельского населения характерно для всех процессов быстрого роста и индустриализации
Во всех случаях высокого роста отмечалось быстрое сокращение бедности (Индия, Китай)
Слайд 23Влияние кризиса 2008-09 гг на долгосрочный рост
Инвестиционный спрос
Слайд 24Difference between actual GDP and its potential (разрыв ВВП)
Слайд 25Диагностика роста:
The Hausmann-Rodrik-Velasco (HRV) Approach
Диагностика роста:
Это “… стратегия для определения
приоритетов политики.”
в системном виде представляет причины, которые могут объяснить низкие
темпы роста:
Низкая отдача от накопления капитала;
Низкая отдача от частных инвестиций; и
Высокая цена финансирования накопления капитала.
Первая фаза призвана определить, какие из этих трех причин представляют собой наибольшие препятствия (ограничения) для роста
Вторая фаза должна раскрыть, какие именно проблемы лежат в основе этих ограничений
Слайд 26Диагностика роста:
The Hausmann-Rodrik-Velasco Approach
Слайд 28НизкиЙ темп роста, почему?
Низкая общая отдача от накопления капитала –
почему?
Невыгодное географическое положение
Недостаточные инвестиции во вспомогательные факторы производства (инфраструктура, сельское
хозяйство)
Низкий уровень образования рабочей силы и слабый доступ к импорту технологий
Низкая применимость (аppropriability) инвестиций:
Низка частная отдача от капитала из-за провалов рынка и государства
Высокие налоги
Незащищенные права собственности и обеспечение контрактных отношений
Трудовые конфликты
Проблемы распространения информации и координации
Высокая «цена» капитала:
Ограничен доступ к внешним источникам и рынкам капитала:
высокие риски внутри страны
непривлекательные условия для иностранных инвестиций
избыточное регулирование счета капитала в платежном балансе
Проблемы на внутреннем финансовом рынке:
«вытеснение» инвестиций
проблемы с гарантиями инвестиций
неразвитость внутренней финансовой системы
Слайд 29«Связывающее ограничение»
(binding constraint)
СО – это та проблема, нерешенность которой не
дает возможности решить остальные проблемы и обеспечить высокие уровни инвестиций
и роста
СО как правило проявляется через создание механизмов, которые помогают не решить, а «обойти» саму проблему (высокие налоги, неформальный сектор, «серые» механизмы разрешения конфликтов, откаты и сговор). Цена избавления от проблемы всегда очень высока.
СО – это проблема, разрешение которой приведет к существенному позитивному изменению в экономике в целом
Слайд 30
Лекция 3: Деловая игра: HRV диагностика российской экономики (6 декабря)
Студенты
разбиваются на 4 группы, изучают статистику и аналитические материалы по
своей «ветви» анализа по диаграмме HRV и готовят презентацию с оценкой ограничений для роста;
Каждая группа представляет результаты анализа в 15 минутной презентации
Каждая группа в рамках закрытой 15 минутной дискуссии выявляет «связывающее ограничение» для долгосрочного роста в России и представляет его для обсуждения
Общая дискуссия и выработка рекомендаций
Слайд 31Задание на кнч №1 (22 нояб.)
групповые проекты - по 6
человек на 5 подгрупп:
Анализ и предложения по росту производительности
по отраслям российской экономики - как добиться прорыва?
1) Металлургия, 2) Розничная торговля, 3) Розничный банковский сектор, 4) Жилищное строительство, 5) Энергетика, 6) Сельское хозяйство