Финансы предприятий реального сектора экономики

в хозяйственную деятельность и последовательно пройдя все стадии производственно-коммерческого цикла

(кругооборот капитала) приносит доход.

поток предприятия (CF) - это разница между всеми поступившими денежными

средствами (притоками) и всеми выплаченными предприятием денежными средствами (оттоками) за определенный период.

получе-
нию (дебиторы)
Безнадежные
долги
Инвесторы
Высоколик-
видные
ценные
бумаги
Креди-
торы

инвестиционной деятельности
Денежный поток от финансовой деятельности

приоритетных направлениях развития

О рыночной активности

О финансовой устойчивости

на 4 большие группы:

1.Фонды собственных средств.
1.1. Уставный капитал – стоимостная

оценка вкладов, инвестированных собственниками (участниками, учредителями) в имущество организации и предназначенных для обеспечения уставной деятельности.

увеличивающие собственные средства организации. Сюда относятся, в частности:

-эмиссионный доход АО

( суммы средств, полученные сверх номинальной стоимости размещенных акций , за минусом расходов по их продаже);
Результаты переоценки основных средств, объектов капитального строительства и других объектов имущественного комплекса организации;
- Имущество, полученное безвозмездно;
-курсовые разницы, в случае когда участие в уставном капитале выражено в иностранной валюте и др.

установленном законом порядке и имеет строго целевое назначение. Средства резервного

капитала предназначены для покрытия убытков, выкупа облигаций и акций АО при отсутствии иного источника.
Резервный капитал создается в размере не менее 5% от размера уставного капитала. Пополняется за счет полученной чистой прибыли (не менее 5% прибыли, остающейся в распоряжении предприятия).

в виде дивидендов прибыль, которая является внутренним источником финансовых ресурсов

долговременного характера. Формируется нарастающим итогом в течение всего периода деятельности предприятия.

т.ч. нематериальных активов) и прироста оборотных средств. В нем аккумулируются

амортизационные отчисления, отчисления от прибыли в части, предназначенной для развития производства, выручка от ликвидации выбывших и ненужных основных фондов и нематериальных активов, кредиты на инвестиционные цели и привлеченные средства (внутри холдинга и ФПГ — полученные в порядке целевого финансирования от головного предприятия)
Инвестиционный фонд является источником увеличения УК предприятия.

— главным образом на предприятиях-экспортерах. За счет средств этого фонда

покрываются затраты по заключению контрактов. Самостоятельного значения валютный фонд не имеет. Т.е. по сути — это фонд командировочных расходов. Можно обходиться и без него.

кредиты (займы предприятий)
— факторинг (продажа дебиторской задолженности)
— лизинг (аренда оборудования)
—

кредиторы

резервы предстоящих расходов и платежей
- Бюджетное финансирование

дивидендов
— для платежей в бюджет
— прочие (погашение ссуд, резервы в

вышестоящие организации (для ХРГ и холдингов).

определенный период времени от результатов деятельности предприятия и является основным

источником формирования его собственных финансовых ресурсов

Постоянные затраты – представляет собой совокупность денежных поступлений за определенный период времени от результатов деятельности предприятия и является основным источником формирования его собственных финансовых ресурсов

Переменные затраты –переменные одноэлементные затраты. Они увеличиваются или снижаются пропорционально увеличению или снижению объема производства;

– before (до); I – interest (проценты);
T – taxes

(налоги); D – depreciation (амортизация); A – amortization (переоценка стоимости активов).
EBIT- E – earning (прибыль, заработок); B – before (до); I – interest (проценты);
T – taxes (налоги); D – depreciation (амортизация); A – amortization (переоценка стоимости активов).

Валовая маржа = выручка минус переменные затраты

Прибыль (балансовая, валовая) = выручка минус косвенные налоги, минус переменные затраты минус постоянные затраты.
Рентабельность - относительный показатель интенсивности производства (отношение прибыли к одному из объемных финансовых показателей: капиталу (ROE), активам(ROA), продажамROS и т.д.)

и нет убытков.

Запас финансовой прочности = выручка от реализации –

порог рентабельности