ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ: ФОРМИРОВАНИЕ И УПРАВЛЕНИЕ

Содержание

1. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ: ФОРМИРОВАНИЕ И УПРАВЛЕНИЕ
2. Вариация – это изменение признака, выраженного в
3. Коэффициент вариации:где Кв – коэффициент вариации;
4. Стандартное отклонение – это показатель, упрощающий анализ
5. Ожидаемая доходность – средневзвешенный наиболее ожидаемый доход
6. Ожидаемая доходность где Ri – фактическое значение
7. Дисперсия – это мера отклонения фактического значения варианта от его среднего значения. Чем больше дисперсия, тем больше риск.
8. Ковариация Ковариация служит для измерения двух основных характеристик:вариации
9. Ковариация где Pi – вероятность наступления i-гo варианта.
10. Коэффициент ковариациигде COV xy - ковариация между
11. Коэффициент ковариации Положительное значение коэффициента ковариации свидетельствует о
12. Коэффициент корреляции – тенденция двух переменных менять свои
13. Коэффициент корреляциигде σx, σy – стандартное отклонение доходности ценной бумаги.
14. Скачать презентанцию

Вариация – это изменение признака, выраженного в количественной оценке, при переходе от одного варианта к другому.– это относительная мера риска, определенного как риск на единицу дохода.

Главная
Разное
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ: ФОРМИРОВАНИЕ И УПРАВЛЕНИЕ

Слайды и текст этой презентации

Слайд 1ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ: ФОРМИРОВАНИЕ И УПРАВЛЕНИЕ
Оценка доходности и риска портфеля

Слайд 2Вариация
– это изменение признака, выраженного в количественной оценке, при

переходе от одного варианта к другому.

– это относительная мера риска,

определенного как риск на единицу дохода.

Вариация – это изменение признака, выраженного в количественной оценке, при переходе от одного варианта к другому.– это

Слайд 3Коэффициент вариации:
где Кв – коэффициент вариации;
σ

– стандартное отклонение;
– ожидаемая

доходность.

Коэффициент вариации:где Кв – коэффициент вариации; σ – стандартное отклонение;

Слайд 4Стандартное отклонение – это показатель, упрощающий анализ дисперсии.
где

– дисперсия.

Стандартное отклонение является мерой риска.
Чем выше

значение, тем выше риск.

Стандартное отклонение – это показатель, упрощающий анализ дисперсии. где – дисперсия. Стандартное отклонение является

Слайд 5Ожидаемая доходность
– средневзвешенный наиболее ожидаемый доход финансового инструмента. Показатель

ожидаемой доходности учитывает все возможные доходы, и определяет весомость того

дохода, получение которого имеет наибольшую вероятность.

В основу ожидаемой доходности положено понятие математического ожидания.

Ожидаемая доходность – средневзвешенный наиболее ожидаемый доход финансового инструмента. Показатель ожидаемой доходности учитывает все возможные доходы, и

Слайд 6Ожидаемая доходность
где Ri – фактическое значение варианта; ожидаемая доходность

i-ой бумаги,
Pi – вероятность получения доходности Ri.

Слайд 7Дисперсия
– это мера отклонения фактического значения варианта от его среднего

значения.

Чем больше дисперсия, тем больше риск.

Слайд 8Ковариация
Ковариация служит для измерения двух основных характеристик:
вариации доходов по различным

ценным бумагам, входящим в портфель;
тенденции доходов этих ценных бумаг, которые

могут изменяться в одном или разных направлениях.

Ковариация Ковариация служит для измерения двух основных характеристик:вариации доходов по различным ценным бумагам, входящим в портфель;тенденции доходов этих

Слайд 9Ковариация
где Pi – вероятность наступления i-гo варианта.

Слайд 10Коэффициент ковариации
где COV xy - ковариация между акцией x и

акцией y;
Rx – норма дохода по акции

x,
Ry – норма дохода по акции y;
– ожидаемая норма дохода по акции x;
– ожидаемая норма дохода по акции y;
n – число вариантов (наблюдений).

Коэффициент ковариациигде COV xy - ковариация между акцией x и акцией y; Rx – норма

Слайд 11Коэффициент ковариации
Положительное значение коэффициента ковариации свидетельствует о том, что значения

доходности ценных бумаг изменяются в одном направлении.

Отрицательное значение – о

разнонаправленных движениях между доходностями.

Коэффициент ковариации Положительное значение коэффициента ковариации свидетельствует о том, что значения доходности ценных бумаг изменяются в одном направлении. Отрицательное

Слайд 12Коэффициент корреляции
– тенденция двух переменных менять свои значения взаимосвязанным образом.

Коэффициент корреляции колеблется от -1 до +1.
Нулевой коэффициент корреляции

показывает, что изменение одной переменной не зависит от изменения другой.
Значение корреляции +1 свидетельствует о разнонаправленности, т.е. рост одного из активов сопровождается падением другого.
Чем ниже коэффициент корреляции ценных бумаг, входящих в портфель, тем менее рискованным будет портфель.

Коэффициент корреляции – тенденция двух переменных менять свои значения взаимосвязанным образом. Коэффициент корреляции колеблется от -1 до +1.

Слайд 13Коэффициент корреляции
где σx, σy – стандартное отклонение доходности ценной

бумаги.

Скачать презентацию