Кількісна оцінка процентних ризиків Слобода Лариса Ярославівна К.е.н., ст

справи ЛІБС УБС НБУ

за формулою середньоквадратичного відхилення

чистої процентної маржі (ЧМП)

внаслідок зміни рівня

ринкових процентних ставок

- Ризик встановлення нової ціни, який виникає у

зв’язку з різницею в термінах (для фіксованих процентних ставок) і встановлення нової ціни (для плаваючих процентних ставок) банківських активівЇ пасивів і позабалансових позицій;

- Ризик кривої доходності, який виникає у зв’язку зі зміною нахилу і форми кривої доходності;

- Базисний ризик, який виникає у зв’язку з недосконалою кореляцією зароблених і сплачених за різними інструментами процентами;

- Варіантність, яка виникає у зв’язку з прямо вираженими або побічно опціонами, вбудовані в банківські активи і пасивиЇ позабалансові портфелі.

передбачає мінімізацію цього ризику в межах прибутковості і цілей ліквідності;

- (“часової вартості грошей” або “дисконтування” визнає, що певна сума

грошей є більш цінною сьогодні, ніж та ж сума коштів у деякий момент часу у майбутньому

Приклад: Припустимо, що ми проінвестували 1 грн. на 3 роки за процентною ставкою 10%

(1,00)*1.1 = 1,10
(1.10)*1.1 = 1.21
(1.21)*1,1 = 1.33

Отже, 1.33 грн., котрі будуть отримані через 3 роки, мають “теперішню вартість” 1 грн.

маржа і спред

Метод альтернативної вартості, який передбачає порівняння процентних платежів

банку за фінансовими інструментами з процентними платежами за тим ж самими інструментамиЇ але розрахованими за ринковими процентними ставками

Імітаційне моделювання – статичне і динамічне

активи і пасиви чутливі до зміни процентної ставки (ЧПА і

ЧПП), групуються за строками до погашення або переоцінки.
Для кожного проміжку часу ГЕП дорівнює різниці

ГЕП = ЧПА – ЧПП

Від’ємний ГЕП показує, що більше чутливих пасивів, ніж активів до процентної ставки. Підвищення % ставок приведе до зростання витрат і зменшення прибутку.
Тоді як зниження % ставок приведе до зростання чистого процентного доходу

пасивів і при зростанні процентних ставок чистий процентний дохід збільшується;

При

нульовому ГЕП зміна % ставок на одну й ту ж саму величину не вплине на чистий процентний дохід

за формулою:
ЧПД = ГЕП *∆ і

ЧПД – очікувана зміна чистого

процентного доходу

∆ і- очікувана зміна % ставок

пасивів з терміном погашення від 60 до 90 днів. Очікується

підвищення % ставок на 1,5% річних.
Активи банку 20000000 грн.
Очікувана зміна чистого процентного доходу дорівнюватиме

ЧПД = (13250000 – 925000)* 0,015 = 6000

=

0,3 в.п.

Для 1999 року
Y = -

0,019X1 + 0,039X2 + 0,049X3 + 0,039X4 + 348,96 (1)
R = 0,806

Для 2002 року
Y = - 0,02X1 + 0,03X3 + 0,09X4 - 0,01 X5 + 348,96 (2)
R = 0,866
Для 2003 року
Y = - 0,006X1 + 0,006X2 + 0,005X3 + 0,103X4 - 2046,7 (3)
R = 0,882
де
Y – прибуток;
X1 – загальні активи;
X2 – високоліквідні активи;
X3 – кредитний портфель;
X4 – капітал;
X5 – проблемні кредити;
R – коефіцієнт множинної кореляції;