Лекция 5. Тема 5. Оценка стоимости машин и оборудования

на стоимость машин и оборудования. 3. Затратный метод оценки машин и

оборудования (самостоятельная работа студентов)

(собственность) не связанное жестко с землей, которое может быть передвинуто

(отдельно от объекта недвижимости) без нанесения непоправимого физического вреда как самому себе, так и объектам недвижимости

1. Цели и особенности оценки машин и оборудования.

Специфическая черта машин и оборудования – это их разнообразие по функциональному назначению, типам, маркам, моделям, техническим характеристикам и конструкторским решениям

ПОЭТОМУ

Первичный объект оценки – инвентарный объект, под которым понимают законченное устройство, предмет или комплекс предметов со всеми приспособлениями и принадлежностями

частью здания или сооружения.
Силовые машины и оборудование – каждая силовая

машина с фундаментом и всеми приспособлениями, приборами и ограждением.

Рабочие машины и производственное оборудование – каждый станок или аппарат, включая все приспособления, принадлежности, приборы и фундамент.

Транспортные средства – каждый объект транспортных средств со всеми приспособлениями и принадлежностями (например, грузовой автомобиль, включая запасные колеса с камерами и покрышками и комплект инструментов.

Рабочий инструмент и инвентарь – каждый предмет, который имеет самостоятельное значение и не является частью любого инвентарного объекта (машины, станка, агрегата и т.д.)

часть движимого имущества с целью получения кредитных ресурсов для реализации

коммерческих соглашений.
Страхование машин и оборудования.
Передача машин и оборудования в аренду и/или лизинг
Определения базы налогообложения для начисления налога на имущества.
Определения инвестиционной стоимости машин и оборудования для обоснования инвестиционных проектов.
Оценка стоимости машин и оборудования, которые импортируются для начисления таможенной пошлины.
Оценка стоимости машин и оборудования как промежуточный этап для общей оценки потенциала предприятия.
Банкротство предприятия и распределение его имущества в счет погашения долгов между кредиторами.
Ликвидация и утилизация объектов в следствии износа, стихийного бедствия.

достигать десятки тысяч разных видов, которые отличаются по назначению, эксплуатационным

и конструкторским характеристикам.

Случаются объекты, которые тяжело идентифицировать. Например, настенные и настольные осветительные приборы, стеллажи, вентиляционные системы в домах, в сущности являются оснащением, но их относят к недвижимости.

В анализируемой предметной сфере оценки нет таких обобщающих технико-экономических показателей, как стоимость 1 м2 площади, 1м3 объема и т.д.

Для быстро изменяемых поколений машин актуальной является проблема функционального, технологического и внешнеэкономического старения средств труда и связанного с этим обеспечения.

Оценку стоимости машин и оборудования очень затрудняет значительная часть импортного оборудования в составе машинного парка предприятия, которое несопоставимо с отечественными образцами не только по техническому уровню и качеству, но и по стоимостным параметрам.

износ означает потерю стоимости объекта в процессе его эксплуатации или

длительного хранения, в результате научно-технического прогресса и внешней экономической среды.

Технико-экономический износ – стоимость снизилась в следствии потери объектом конкурентоспособности, падения рыночного спроса по сравнению с аналогичными объектами

Физический износ – потеря объектом полезных свойств, вызванная природными явлениями, ухудшением конструктивных элементов при эксплуатации, а также под воздействием внешних негативных факторов (аварий, стихийных бедствий и др.)

Функциональный – обесценивание объекта в результате несоответствия его параметров и характеристик современному технико-экономическому уровню, что обеспечивает достаточную мощность, точность, надежность, энергоемкость, экологичность и другие потребительские свойства.

Технологический – проявляется в обесценивании техники по сравнению с новыми аналогами, которые дешевле стоят и требуют меньших эксплуатационных расходов (на обслуживание и ремонт).

Экономический - это обесценивание объекта обусловленное воздействием внешних факторов (изменением рыночного равновесия спроса и предложения, уменьшение качества сырья и др.)

совокупный износ как сумму потерь его стоимости под влиянием всех

видов старения.

превышает 100%, то коэффициент (Ко), который учитывает обесценивание от совокупного

старения (износа), можно определить по формуле: Ко = 1 – (1 – Кф)*(1-Ктс)*(1-Кфс)*(1-Кэс), где Кф – коэффициент физического износа, Ктс – коэффициент технологического старения, Кфс – коэффициент функционального старения, Кэс – коэффициент экономического старения

оценки, испытаний в различных режимах работы, оценки износа важнейших узлов,

внешних и внутренних дефектов и связанных с ними потерь товарной стоимости. Коэффициент физического износа машин и оборудования рассчитывают исходя их нормативных затрат на их полное восстановление до нового состояния: Кф = Sз/Св где Sз – сумма нормативных затрат на восстановление объекта оценки до нового состояния, руб.; Св – стоимость воспроизводства, руб.

их осмотре, изучении эксплуатационных условий, информации о ремонтах и вложениях

денежных средств в обеспечении работоспособного состояния.

Метод эффективного возраста (метод срока жизни)
Экспертный анализ физического состояния
Метод корреляционных моделей
Метод потери производительности
Метод потери прибыльности

применяются следующие термины и определения:
Срок службы (срок экономической жизни, Всс)

– период времени от даты постановки до даты изъятия объекта из эксплуатации (или нормативный срок службы)
Остающийся срок службы (Во) – предполагаемое количество лет до изъятия объекта из эксплуатации (или предполагаемая оставшаяся наработка)
Хронологический (фактический) возраст (Вх) – количество лет, прошедших со времени создания объекта (или наработка)
Эффективный возраст (Вэ) – разница между сроком службы и остающимся сроком службы (или величина наработки объекта за прошедшие годы):
Вэ = Всс – Во
Если имеются данные о загрузке оборудования, то эффективный возврат можно определить по формуле:
Вэ = Вх * Кзаг
Где Кзаг – коэффициент загрузки оборудования
Коэффициент физического износа равен: Кф = Вэ / Всс
Существуют следующие варианты соотношения между эффективным и фактическим (хронологическим) возрастом: 1) эффективный возраст больше фактического; 2) равен ему; 3) эффективный возраст больше фактического

в конце 1998 года. В результате неполной загрузки эффективный возраст

станка оказался меньше действительного на 30%. Дата оценки - июнь 2003 года. Определить коэффициент физического износа станка.
Решение:
1. С 1 января 1999 года по июнь 2003 года прошло 4,5 года.
2. Определим коэффициент загрузки, считая, что полная загрузка равна 100%:
Кзаг = (100-30)/ 100 = 0,7.
3. Определим эффективный возраст станка:
Вэ = 0,7 x 4,5 = 3,15.
4. Определим коэффициент физического износа станка:
Кф = 3,15/ 20 = 0,16.

«ЗеФС». Нормативный срок службы 20 лет (Всс ). Станок эксплуатировался

с неполной нагрузкой в течение 18 лет (Вх). При осмотре и анализе его технического состояния с привлечением инженерно-технических работников, обслуживающих станок, определили, что станок может проработать еще 5 лет (Во) при качественном техническом обслуживании.
Решение:
1. Эффективный возраст станка будет равен:
Вэ = Всс - Во = 20-5 = 15 лет.
2. Коэффициент физического износа станка будет равен:
Кф = Вэ/(Вэ + Во) х 100% = 15/ (15 + 5) х 100 = 75%
Для сравнения, коэффициент физического износа данного станка, рассчитанный по формуле Кф = Вх/ Всс х 100%, будет равен:
Кф = 18/ 20 х 100% = 90%

(см. табл. 1), либо в зависимости от физического состояния объекта,

определяемого экспертным путем, либо в зависимости от предполагаемого остающегося срока службы, выраженного в процентах, определяемого по формуле:
Во = (Всс-Вх)/ Всс * 100

эксперта состояние В - хорошее, по мнению второго и третьего

экспертов - удовлетворительное. Определить коэффициент физического износа станка, принимая во внимание, что весомость мнений экспертов одинакова.
Решение:
1. Хорошему состоянию объекта соответствует коэффициент износа от 16 до 35. Среднее значение коэффициента износа в процентах равно:
K1,2 = (16 + 35)/ 2 = 25,5.
2. При удовлетворительном состоянии коэффициент износа находится в интервале от 36 до 60. Среднее значение коэффициента износа в процентах равно:
К3 = (36 + 60) / 2 = 48.
3. Так как весомость мнений экспертов одинакова, то вес мнения каждого эксперта равен:
1/3 = 0,33.
4. Определяем коэффициент износа в процентах:
Кф = 25,5 x 0,33 + 48 x 0,33 + 48 x 0,33 = 40,1.

объекта, обусловленное развитием новых технологий в сфере производства аналогичных машин,

оборудования. Такое уменьшение привлекательности, в свою очередь вызывает обесценивание. Функциональное устаревание проявляется с появлением объектов-конкурентов, а не постепенно, как физический износ.

Моральный износ – это износ, причина которого – улучшение свойств изделий аналогичных оцениваемому (изменение технических параметров или конструктивных решений, появление новых возможностей, больше экологичности, эргономичности и т.д.) или удешевление их производства

Технологический износ – это износ, причина которого – различия в дизайне и составе конструкционных материалов, используемых в объектах-аналогах, по сравнению с оцениваемым объектом, а также изменение технологического цикла производства, в который включен оцениваемый объект.

(По/Па)п, где По – производительность оцениваемого оборудования; Па – производительность аналогичного оборудования; п

– коэффициент торможения – неизменная доля в переменной части цены, которая отражает переносимую на продукцию часть основных фондов.

смену. В настоящее время выпускается новая модель с аналогичными параметрами,

но с производительностью в 300 деталей.
Решение:
Коэффициент торможения примем равным 0,7.
Коэффициент функционального устаревания будет равен:
Кфун = 1 - (240/300)0,7 = 0,14.

РАЗМЕРЕ 0,6 – 0,7
Расчет рыночной стоимости методом линейного коэффициента торможения

Для учета значительного изменения удельной стоимости в расчет вводится так называемый линейный коэффициент торможения. Под линейным коэффициентом торможения подразумевается отношение удельной стоимости машины большей грузоподъемности к удельной стоимости однотипной машины меньшей грузоподъемности при условном равенстве всех прочих параметров.
  - удельная стоимость аналога;






линейный коэффициент торможения (Ран.2>Ро>Ран.1);
Ро, Ран.1, Ран.2 - значение ГЦП объекта оценки, нижнего и верхнего аналогов;
Со = Цуд.ан.1*Кл*Ро , где Со - стоимость объекта оценки.
Отношение ГЦП аналогов с большей и меньшей грузоподъемностью не должно превышать 2.5

на предприятие в целом, а не на каждый объект в

отдельности или их группу, поэтому экономическое устаревание чаще оценивается с применением доходного подхода. Среди причин экономического устаревания можно выделить следующие: сокращение спроса; возросшая конкуренция; изменения в структуре запасов сырья; рост расценок на сырье, рабочую силу или коммунальные услуги без соответствующего увеличения цены выпускаемой продукции; высокая инфляция; высокие процентные ставки по банковским кредитам; законодательные ограничения; изменения в структуре рынка товаров, факторы окружающей среды

полезность объекта. В силу экономических причин часть оборудования (инвестиций, мощностей

и т.д.) оказывается не задействованной и не приносит никакой пользы. А поскольку полезность объекта в связи с недоиспользованием меньше, чем у объекта, работающего с полной производительностью, то и стоимость его уменьшается.
«Недоиспользование», а в результате потеря стоимости, выражается уравнением
Кэ = (1 - (Np/ Nн)n х 100%,
где:
Кэ - коэффициент экономического устаревания;
Nр - реальная мощность или реальная производительность объекта;
Nн - номинальная мощность или номинальная производительность объекта;
n - «коэффициент торможения» коэффициент Чилтона, отражающий влияние закона экономии на масштабе.

продукции в день. В результате возросшей конкуренции линия используется с

производительностью 380 единиц в день. Недоиспользование (потеря стоимости в результате экономического устаревания) определяется по формуле:
Кэ = (1 - (Np/ Nн)n х 100% = (1 - (380/ 500)0,7 х 100% = (1 - 0,760,7) х 100% = 17,5%