Международный финансовый рынок

Она имеет 3 уровня: федеральный, уровень штатов и муниципальных образований.
Из

характерных особенностей можно выделить следующие:
Федеральные налоги имеют прогрессивный характер, то есть с увеличением объекта налогообложения растет и налоговая ставка, «штатные» и местные налоги могут рассчитываться по регрессивной ставке.
Хотя налоговая система США состоит их 3 уровней, законодательство четко не делит действующие налоги на федеральные, налоги штатов и местные. Каждый штат имеет право утверждать собственные налоги, достаточно лишь соблюдать законодательные требования.
Одновременное обложение одними и теми же налогами федеральным правительством, властями штатов и местными органами управления. К примеру, население штата может уплачивать по 2 вида подоходного и поимущественного налога, 3 вида акциза в разные уровни бюджета. Компании уплачивают корпорационный налог на федеральном уровне. В большинстве штатов им еще придется платить этот же налог, но уже в бюджет штата.
Налоговая система США в основном ориентирована на прямые налоги. К примеру, такого налога, как НДС, в Соединенных Штатах нет, но практически в каждом штате обязателен к уплате налог с продаж.
В отличие от российской системы платежи на социальное обеспечение работников могут осуществлять не только компании, но и сами работники.
Большая часть налогов (около 70%) поступает в федеральный бюджет.

федерального бюджета. Его также уплачивают физлица, которые ведут индивидуальный бизнес).
Поимущественный

налог для физлиц и компаний.
Корпорационный налог для компаний (российский аналог налога на прибыль).
Акцизы.
Налог с продаж.
Налоги, начисляемые на оплату труда (взносы на социальное обеспечение).
Налог на ликвидацию безработицы.
Налог на охрану окружающей среды.

В целом налоговая система США обеспечивает 30% ВВП страны. Налоговая нагрузка США признана одной из самых низких среди индустриальных стран.

США) имеет трехуровневую структуру: федеральный, провинциальный (территориальные образования) и уровень

муниципалитетов. Как и в США, большая часть налоговых поступлений зачисляется в федеральный бюджет страны – около 65%. В большей степени преобладают прямые налоги. А вот с косвенными налогами в Канаде сложилась весьма интересная ситуация. Помимо установленного на федеральном уровне НДС, многие провинции дополнительно взимают налог с продаж. Кроме того, среди развитых государств Канада занимает лидирующие позиции по высоким ставкам акцизов. Такая ситуация с подакцизными товарами неслучайна. Территория Канады «наводнена» табачной продукцией, которая является контрабандой.

на прибыль коммерческих структур;
налог на недвижимую собственность юридических и физлиц.

один раз за весь календарный год. Он взимается дважды –

на федеральном и провинциальном уровне. Так же ситуация обстоит и с налогом на доходы коммерческих структур.
Сдача налоговой декларации. Компании ежегодно подготавливают для своих работников документы об их доходах по установленной форме. Банковские и другие финансовые учреждения высылают клиентам сведения о заработанных ими процентах. Самое сложное для налогоплательщика – собрать множество этих справок воедино. В Канаде работает большое количество налоговых консультантов, которые в основном имеют экономическое образование. Они на возмездной основе помогают клиенту легально оптимизировать налоговую нагрузку.
Важной особенностью торговой системы Канады является то, что цены на товары в магазинах, блюда в меню ресторанов и кафе всегда указаны без учета налога с продаж.

иностранными пользователями. Это связано с большим количеством инструкций, каждая из

которых действует на территории страны. Эту особенность немецкой системы можно связать с подходом властей Германии к вопросам налогообложения внутри страны. Они считают высокую налоговую нагрузку главным «гарантом» дохода государства.
Местные жители не всегда могут разобраться в системе налогового законодательства. Поэтому им на помощь приходят частные налоговые и финансовые консультанты, адвокаты, аудиторы.
Главный закон Германии, регулирующий налогообложение в стране, называется «Порядок взимания налогов». Немцы любят называть его налоговой «конституцией».

подоходный налог для физлиц, корпоративный налог и промысловый налог для

юридических лиц;
имущественные налоги: налог на землю, дарение и наследство;
налоги на сделки и потребление: налог с приобретения недвижимого имущества, НДС.
Как и во многих других государствах, подоходный налог является основным источником налоговых поступлений в бюджет Германии (около 40%) и рассчитывается по прогрессивным ставкам. Минимальная ставка этого налога составляет 19%, максимальная – 53%. По таким же высоким ставкам облагаются и доходы юридических лиц – до 45% с прибыли. Поэтому налоги Германии в состоянии стабильно обеспечить большую часть доходов бюджета – около 80%.

Бюджет Германии является сводным и разделяется на 3 ступени:
Государственный (центральный) бюджет – зачисляется до 50% всех налоговых поступлений.
Бюджеты федеральных территорий (областей) –зачисляется около трети всех налоговых платежей.
Городские и сельские бюджеты –получают около 10% от уплачиваемых налогов.

этой стране впервые в 1954 году был введен НДС. В

настоящее время французское налогообложение является образцом стабильности в отношении установленных налогов и правил их применения.
Французские налоги можно поделить на 2 вида: прямые и косвенные налоги.
Прямые налоги федерального значения включают в себя следующий перечень:
Налог на недвижимое имущество. Дополнительно во Франции действует налог на новую недвижимость. К примеру, приобретая квадратные метры в новостройке, рядовой француз может заплатить 19,6% от их стоимости в качестве налога. Эта сумма может быть возвращена владельцу недвижимости по истечении 20 лет при одном условии – в случае ее продажи владельцем. Возмещается налог в пропорциональном размере.
Подоходный налог для физлиц. В отличие от других стран во Франции этот налог обеспечивает лишь пятую часть (20%) всех налоговых поступлений. Ставка налога имеет прогрессивный характер и может доходить до 52%. Налог действует с 1914 года.
Налог на прибыль юрлиц. Он был принят сразу после окончания Второй мировой войны. Ставка составляет 33%.
Общий социальный налог. Одной из особенностей французского налогообложения является высокая ставка взносов на социальное обеспечение. Так государство обеспечивает исполнение своих социальных обязательств.
Солидарный налог на состояние. Он предназначен для финансирования государственных программ по выплате малоимущим слоям населения субсидий и других социальных пособий.

налоговых поступлений в бюджет страны);
акцизы на алкоголь, табак и спички;
сборы

на регистрацию услуг, марки, операции на бирже и другие.
Французские органы местного управления могут дополнительно взимать прямые (налоги на землю, налог на жилье, профессиональный налог на частную экономическую практику) и косвенные налоги (автотранспортный налог, сборы на электричество, за смену владельца собственности). В настоящее время во Франции рассматриваются законопроекты, которые дадут местным властям право на повышение ставок по местным налогам.

Главные принципы налоговой системы определяет Конституция Италии. Италия отличается высоким

уровнем налоговой нагрузки. Главный упор в налогообложении делается на прямые налоги, которые обеспечивают до 40% всех налоговых платежей. Косвенные налоги обеспечивают около 25% налоговых поступлений. В целом налоги и сборы гарантируют государству больше половины всех его доходов.
Налоговая система Италии имеет двухуровневую структуру: государственный (национальный) и местный уровень. Налогообложение представлено 40 видами налогов и сборов.
Основными налогами в Италии выступают: подоходный налог для физлиц, НДС и корпоративный налог для юридических лиц. Эти налоги государственного уровня составляют почти 80% от налоговых поступлений.
Также к национальному налогообложению относятся:
акцизы;
взносы на социальное обеспечение;
налог на игорную деятельность;
регистрационный, ипотечный и кадастровый сбор;
налог на лотерею;
налог на дарение и наследство.

недвижимость;
сбор за утилизацию отходов;
сбор за страхование ответственности владельцев автотранспортных средств

и регистрацию этих средств;
дополнительный акцизный сбор на электрическую энергию;
дополнительный коммунальный налог и другие.
В отличие от российской системы государственные организации не перечисляют налоги в бюджет. Их деятельность финансируется за минусом начисленных налогов.

правительства;
уровень местных правительств.
Центральное правительство взимает следующие налоги:
подоходный;
НДС;
акцизы на табак,

алкоголь и бензин;
корпоративный налог;
гербовый сбор;
взносы на социальное страхование, в том числе обязательное медицинское страхование (ОМС).
Местное налогообложение:
налог на недвижимость коммерческой сферы;
сборы за уличные парковки;
государственные гранты и другие.

Великобритании является подоходный налог. Ставки по нему прогрессивные и зависят

от вида дохода (банковский вклад, дивиденды, оплата труда и другие доходы). В целом они могут доходить до уровня в 40%. Все население страны делится на резидентов и нерезидентов (как и в России). Резиденты уплачивают налог со всех своих доходов, полученных на территории Великобритании и за ее пределами. Нерезиденты обязаны уплачивать подоходный налог с доходов, полученных ими в пределах страны.
Английская система налогообложения имеет одну интересную особенность Налоговый год в Великобритании начинается 6 апреля и заканчивается 5 апреля следующего года. Это связано с переходом Великобритании с Юлианского календаря на Григорианский, из-за которого получилась разница в 11 дней. Поэтому английские власти, решив, что не хотят терять часть налогов, перенесли начало налогового периода на 5 апреля. С 1800 года первым днем налогового периода утверждено 6 апреля. Это дата и действует до сих пор.
Корпоративный налог предполагает налогообложение прибыли компаний. В стране принята система обложения налогом по 2 уровням, которая действует с 2006 года. Если компания получила прибыль в размере 1,5 млн фунтов и больше, то в этом случае применяется налоговая ставка  - 30%. Если доход составил менее 1,5 млн фунтов, то он облагается по ставке - 19%.
Необычным для российского восприятия является гербовый сбор. Он уплачивается не только при операциях по купле и продаже ценных бумаг. Ставка его составляет - 0,5%. Также им облагается покупка объектов недвижимости. Ставка зависит от стоимости имущества, но не может быть более 7%.

годов прошлого столетия. В то время власти страны решились на

ряд глобальных реформ и начали политику «открытости» внешнему миру. Поначалу главной задачей являлось привлечение иностранного капитала в виде инвестиций в китайскую экономику. В 90-х годах ХХ века в китайской экономике появились первые положительные «сдвиги», которые обеспечили ее стремительное развитие.

которые, в свою очередь, разделяются на 8 групп:
Налоги с оборота

(косвенные налоги): НДС, налог с продаж, на предпринимательскую деятельность и на потребление.
Налоги на доходы (прибыль): налог на прибыль китайских предприятий, налог на прибыль иностранных предприятий, подоходный налог для населения.
Ресурсные сборы: ресурсный налог и налог за пользование землями в городских поселениях.
Налоги и сборы целевого назначения. Как правило, направляются на решение определенных задач. К ним относиться: налог на строительство городских поселений, налог за использование сельскохозяйственных площадей, налог на инвестиции в основной капитал, налог на продажу земель.
Имущественные платежи: имущественный налог, налог на недвижимость и на наследство.
Налоги на определенные операции или действия. Предназначены для налогообложения действий, связанных с пользованием транспортом, в том числе водным, ценными бумагами, передачу имущества и гербовый сбор.
Налоги сельскохозяйственной сферы. Фермеры признаются плательщиками налога на земледелие, выращивание скота. 
Таможенные пошлины. Их уплачивают с экспортной и импортной продукции при ввозе / вывозе за пределы Китая.

предприятий облагаются налогом на прибыль в размере 33%. Правда, для

низкорентабельных компаний предусмотрены ставки 18% и 27%. Размер подоходного налога зависит от суммы получаемого дохода и облагается по прогрессивной шкале. Например, для доходов в диапазоне от 2 001 до   5 000 юаней действует ставка в размере 15%, для доходов от 40 001 до 60 000 юаней – 30%. Самая высокая ставка установлена для лиц, чьи доходы превышают 100 000 юаней – 45%.
Налог на потребление – это своеобразный вид НДС, который обычно устанавливается в развитых странах. Им облагается табачная, алкогольная, ювелирная, косметическая продукция, а также бензин и транспортные средства. Этот налог имеет достаточно высокие ставки обложения. Так, для алкогольной продукции ставка составит 25%. Самым «дорогим» объектом налогообложения является косметика, которая облагается налогом в размере 30%

отличают ее от систем США и Европы. Япония – унитарное

государство и делится на 47 префектур и почти 2000 местных муниципалитетов. Из-за высокой степени автономности местные власти получают налоговых поступлений в несколько раз больше, чем центральные власти. Свобода местных префектур и муниципалитетов закреплена в Конституции Японии от 1947 года.
В Японии действует двухуровневая структура налогообложения. Все налоги можно разделить на государственные и местные.
На уровне государственного (центрального) правительства установлены следующие налоги:
подоходный налог;
налог на прибыль предприятий;
налог на дарение и наследование;
налог на потребление;
акцизы;
государственные пошлины и другие.

обладает прогрессивной шкалой ставок. Налоговые ставки находятся в диапазоне от

5 до 40%. Для налогообложения прибыли предприятий также приняты довольно высокие ставки в диапазоне от 22 до 30%, которые растут вместе с увеличением коммерческого дохода. К основной ставке дополнительно прибавляются ставки на доходы от прироста стоимости капитала – от 5 до 10%.
Налог на потребление, как и в Китае, представляет собой НДС, распространенный в индустриально развитых странах. Им облагается оборот на товары, услуги и работы. Ставка составляет всего лишь 5%.

на потребление;
налог на покупку недвижимости;
акцизы;
налог на автотранспорт и другие.
К налогам

на уровне муниципалитетов можно отнести:
налог за проживание на территории муниципалитета;
акцизы;
имущественный и земельный налоги;
налог на топливо и другие.
Налог за право проживания на территории префектуры или муниципалитета, по сути, является местным видом подоходного налога для физлиц и налога на прибыль предприятий.

ведения банковских дел, который согласуется с религиозными правилами ислама.

проценты;
запрет на спекуляцию — использование каких-либо обстоятельств, чьих-либо затруднений в своих

интересах (например, спекуляция на политических затруднениях). Однако «западные» финансовые инструменты в изменённой форме (в соответствии с законами шариата) используются двумя биржами: NASDAQ Dubai и «Дубайский финансовый рынок» (владелец арабская холдинговая компания Borse Dubai).
запрет на азартные игры (лотерея и т. п.).

Особенно к этому относится запрет на инвестиции в:
производство и потребление

алкоголя и табака
проституция
порнография
колдовство
переработка мяса животных, которые умерли своей смертью, крови, свинины, мяса животных, которые были забиты не для Аллаха.

«опасность», неопределенность, нечеткое раскрытие информации в договоре и риск, возникающий

вследствие этого; запрещено
Maisir: «спекуляция», азарт; также запрещено, как и ростовщичество
Idschara: дословно «Средства», используется при лизинге
Scharia Board: религиозная комиссия (консультативный орган), который следит за соблюдением предписаний ислама и сертифицирует продукты
Мудараба: долевое финансирование, похожее на коммандитное товарищество («Mezzanine»)
Мурабаха: финансирование торговых операций («mark-up sale»)
Мушарака: долевое финансирование через участие на время («Venture Capital»)
Риба (лихва): «ростовщичество» или «проценты», в зависимости от контекста, главный запрет в исламском банковском деле
Такафул: исламское (кооперативное) страхование
Сукук: исламская облигация
Вакал — депозит

Services Board)
Генеральный совет исламских банков и финансовых учреждений (General Council for

Islamic Banks and Financial Institutions)
Международный исламский финансовый рынок (International Islamic Financial Market)
Бухгалтерская и аудиторская организация для Исламских финансовых институтов (The Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions)

принципах Исламского банкинга Центр партнерского банкинга. Центр исламского банкинга создан

на базах ПАО «Татфондбанк» и ООО КБ «Татагропромбанк» и работает в г. Казань.
Это первое банковское учреждение в России, работа которого полностью строится в соответствии с принципами партнерского финансирования, широко применяемыми во многих странах Юго-Восточной Азии и Ближнего Востока — Малайзии, Объединенных Арабских Эмиратах, Бахрейне и других.

Крупнейшими исламскими финансово-кредитные учреждениями являются:
Исламский банк развития
Кувейтский Финансовый Дом

ИБР) был создан в 1973 г. по решению совещания министров

финансов мусульманских государств. Миссия ИБР состоит в поддержании экономического и социального прогресса в странах мусульманского мира в соответствии с законами ислама.
На сегодняшний день членами ИБР являются 56 государств.
Штаб-квартира ИБР расположена в г. Джедда (Саудовская Аравия). Региональные подразделения функционируют в Марокко, Малайзии, Казахстане и Сенегале. Банк также имеет представительства в 12 странах-членах: Афганистане, Азербайджане, Бангладеш, Гвинее, Индонезии, Иране, Нигерии, Пакистане, Сьерра-Леоне, Судане, Узбекистане и Йемене.
Денежная единица банка – исламский динар. Официальный язык – арабский, помимо которого в качестве рабочих языков также используются английский и французский.
Основные требования для принятия в состав банка: участие в Организации исламского сотрудничества, уплата членского взноса в капитал банка и соблюдение правил, процедур, терминов, принятых советом директоров банка.

исследовательский
и учебный институт, Исламская корпорация по страхованию инвестиций и

экспортного кредитования, Исламская корпорация по развитию частного сектора,
Международная исламская торгово-финансовая корпорация.
Ключевые направления деятельности группы ИБР:
проектное финансирование (на принципах государственно-частного партнерства);
содействие снижению уровня бедности в странах-членах;
развитие торгово-экономического сотрудничества;
поддержка малого и среднего предпринимательства (в т. ч. посредством развития микрофинансирования);
мобилизация ресурсов стран-членов;
участие в капитале исламских финансовых институтов;
страхование и перестрахование инвестиций и экспортного кредитования;
организация исследований и образовательных программ для трудоспособного населения и оказание помощи странам-членам в чрезвычайных ситуациях.
Кроме того, ИБР выступает организатором размещения исламского эквивалента облигаций – сукук.
ИБР активно сотрудничает с  ЕБРР, Азиатским банком развития, Международная организация высших органов финансового контроля (INTOSAI), Всемирный банк и т. д.

на принципах исламского банкинга. Банк был создан на основании специального закона

1977 года и стал первым исламским банком в Кувейте. В 2004 г. Кувейтский финансовый дом первым был внесён в Реестр исламских банков Центрального банка Кувейта. Банк обслуживает все секторы предпринимательской деятельности и все слои населения.
В 2004 г. Кувейтский финансовый дом впервые в истории разместил выпуск сукук на европейском рынке капиталов (для правительства земли Саксен-Анхальт). Мировой финансовый кризис стал причиной падения прибыли: в 2009 году чистая прибыль снизилась на 24%. В 2010 году прибыль также снизилась на 10,7% составив 106 млн. кувейтских динаров (378,6 млн.$). В 2010 году общая стоимость активов, находящихся в доверительном управлении Кувейтского финансового дома составила 1,5 млрд.$, с инвестициями, главным образом, в крупнейших городах США, Малайзии, в Шэньчжэне (Китай) и на Ближнем Востоке.

рынке, угрозой девальвации национальной валюты, политической нестабильностью, неблагоприятным налоговым режимом

и т. п.)

(политическая нестабильность, маленькая емкость рынка, девальвация рубля, неразвитая инфраструктура).

(политическая нестабильность, маленькая емкость рынка, девальвация рубля, неразвитая инфраструктура).
Чрезмерная

либерализация, навязанная мировыми финансовыми институтами.

(политическая нестабильность, маленькая емкость рынка, девальвация рубля, неразвитая инфраструктура).
Чрезмерная

либерализация, навязанная мировыми финансовыми институтами.
Проводимый в стране хозяйственный курс, который стимулирует вложения в иностранную валюту.

(политическая нестабильность, маленькая емкость рынка, девальвация рубля, неразвитая инфраструктура).
Чрезмерная

либерализация, навязанная мировыми финансовыми институтами.
Проводимый в стране хозяйственный курс, который стимулирует вложения в иностранную валюту.
Неэффективность налогообложения.

(политическая нестабильность, маленькая емкость рынка, девальвация рубля, неразвитая инфраструктура).
Чрезмерная

либерализация, навязанная мировыми финансовыми институтами.
Проводимый в стране хозяйственный курс, который стимулирует вложения в иностранную валюту.
Неэффективность налогообложения.
Отсутствие кооперации между предпринимательским сектором и органами государственного управления.

(политическая нестабильность, маленькая емкость рынка, девальвация рубля, неразвитая инфраструктура).
Чрезмерная

либерализация, навязанная мировыми финансовыми институтами.
Проводимый в стране хозяйственный курс, который стимулирует вложения в иностранную валюту.
Неэффективность налогообложения.
Отсутствие кооперации между предпринимательским сектором и органами государственного управления.
Недоверие населения к банковской сфере.

(политическая нестабильность, маленькая емкость рынка, девальвация рубля, неразвитая инфраструктура).
Чрезмерная

либерализация, навязанная мировыми финансовыми институтами.
Проводимый в стране хозяйственный курс, который стимулирует вложения в иностранную валюту.
Неэффективность налогообложения.
Отсутствие кооперации между предпринимательским сектором и органами государственного управления.
Недоверие населения к банковской сфере.
Криминализация хозяйственной деятельности и высокая эффективность отмывания нелегальных доходов.

(политическая нестабильность, маленькая емкость рынка, девальвация рубля, неразвитая инфраструктура).
Чрезмерная

либерализация, навязанная мировыми финансовыми институтами.
Проводимый в стране хозяйственный курс, который стимулирует вложения в иностранную валюту.
Неэффективность налогообложения.
Отсутствие кооперации между предпринимательским сектором и органами государственного управления.
Недоверие населения к банковской сфере.
Криминализация хозяйственной деятельности и высокая эффективность отмывания нелегальных доходов.
Риск обесценивания денег и материальных активов.

раньше находились на счетах в РФ.

раньше находились на счетах в РФ.
Вывоз валюты на карточках

и дорожных чеках и ценных бумаг при пересечении границы.

раньше находились на счетах в РФ.
Вывоз валюты на карточках

и дорожных чеках и ценных бумаг при пересечении границы.
Невозвращение в страну прибыли от хозяйственной деятельности, полученной за рубежом.

раньше находились на счетах в РФ.
Вывоз валюты на карточках

и дорожных чеках и ценных бумаг при пересечении границы.
Невозвращение в страну прибыли от хозяйственной деятельности, полученной за рубежом.
Использование небанковских переводов.

с точки зрения легальности, то можно выделить три основные группы:

Законные способы. К ним относят вывоз валюты на карточках или создание предприятий за рубежом.
«Серые» способы. Они включают невозвращение прибыли из-за границы, контрабандный вывоз валюты, который не подпадает под действие Уголовного кодекса.
Незаконные способы. К ним относят действия, описанные в статье 188 и 193 УК РФ (Статья 193. Уклонение от исполнения обязанностей по репатриации денежных средств в иностранной валюте или валюте Российской Федерации; Статья 188. Контрабанда)

и социальной сферах. К тому же это ведет к увеличению

коррупции и уровня преступности. Основная проблема состоит в том, что негативный эффект имеет свойство накапливаться, а ситуация имеет свойство к эскалации в будущем.
Объемы денежных средств, которые приходят в РФ, значительно меньше тех, которые покидают территорию страны. Официальное «бегство» капитала осуществляется в форме наращивания зарубежных активов отечественными коммерческими банками, покупки иностранных акций, а также валюты для продажи предпринимательскому сектору и физическим лицам. Эту составляющую легко подсчитать и проконтролировать. Нелегальный отток капитала – это остаток непереведенной экспортной выручки, оплата несуществующего импорта, а также упущенные в бартерных операциях деньги.