Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное

образования   Саратовский государственный технический университет имени Гагарина Ю.А. Институт социального и производственного

менеджмента Кафедра экономической безопасности и управления инновациями       КУРСОВОЙ ПРОЕКТ по дисциплине «Финансовый менеджмент» на тему: «Направления совершенствования оценки, планирования и контроля денежных потоков организаций»

Выполнила
Студентка гр.с1-ЭБЗз51
Резниченко Ксения

экономики прогнозирование движения денежных средств – залог эффективной работы любого

предприятия. Изучая, анализируя и прогнозируя движение финансовых ресурсов, нужно настроить систему управления денежными потоками предприятия. Это обеспечит сбалансированность поступления и расхода денежных средств.

проекта: «Направления совершенствования оценки, планирования и контроля денежных потоков организаций».

их эквивалентов, получаемых организацией от всех видов деятельности и расходуемых

на обеспечение дальнейшей деятельности.
Денежные потоки организации
классифицируются в разрезе
текущей, инвестиционной и
финансовой деятельности.

время (месяц, квартал, год);
основные их элементы;
виды деятельности, генерирующие поток

денежных средств;
распределение общего объема денежных потоков разных видов по отдельным интервалам рассматриваемого периода;
ключевые факторы внутреннего и внешнего характера, влияющие на формирование денежных потоков.
В настоящее время существует два основных подхода к определению величины чистого денежного потока от текущей деятельности:
прямой и косвенный методы.

– бухгалтерам и финансистам.
Он непосредственно связан с регистрами бухгалтерского

учета, и расчет денежных потоков прямым методом ведется по показателю выручки от реализации продукции (работ, услуг). Форма №4 «Отчет о движении денежных средств» финансовой отчетности компании построена именно на основе прямого метода.
Дает шанс оценить степень ликвидности компании.
Можно применять с целью контроля за ходом развития выручки от реализации (продажи) продукции (товаров, работ и услуг) и выводов касательно достаточности денежных средств для платежей по финансовым обязательствам.

денежных потоков косвенным способом проводится от показателя чистой прибыли с

соответствующими его корректировками на статьи, никак не отображающие перемещение реальных денежных средств согласно видам деятельности и демонстрирует, в каком месте непосредственно овеществлена прибыль компании и куда вложены «живые средства»

оформляется в форме поступлений и расходов денежных средств по годам

планируемого периода и по видам деятельности
Тактическое планирование - разрабатывается план поступления и расходования денежных средств
Оперативное планирование - разрабатывается платежный календарь

потоков в соответствии с текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

поступления средств (притоков) и обоснованность расходов (оттоков), синхронность их возникновения,

определить возможную потребность в заемных средствах. Это документ, позволяющий реально оценить, сколько денежных средств и в каком периоде потребуется организация.
Среднесрочный план разрабатывается на год с разбивкам по кварталам и подразделениям. Тактический план по форме соответствует стратегическому плану и служит развитием и детализацией.
Особая важность синхронизации денежных потоков предполагает разработку не только годового плана, но и краткосрочного плана на короткие периоды времени (месяц, декаду), который носит название платежный календарь.

планирования этой потребности и стоимости перевода денежных средств в ценные

бумаги и обратно.
Формирование эффективной концепции управления денежными потоками в компании сопряжено с дополнительными расходами, по этой причине все без исключения действия согласно её формированию обязаны являться оценены с точки зрения дополнительных расходов и выгод и призывают наиболее успешного применения информационных технологий.

в общем случае является положительной тенденцией. Это может говорить от

расширении производственных площадей, а так же об улучшении условий труда;
Показатели капитальных и финансовых вложений остаются неизменными, что характеризует вложения стабильными;
Готовая продукция на конец года увеличилась. Тем самым отрицательно влияет на показатели ликвидности – это может указывать на неудовлетворительную работу отдела сбыта, снижение спроса на продукцию, неправильную политику по ценообразованию.
Увеличение дебиторской задолженности следует рассматривать в контексте с ее структурой. Поскольку у дебиторской задолженности есть ликвидная часть (ее рост является положительным фактором) и низко ликвидная (просроченная дебиторская задолженность).
Краткосрочные ссуды и займы. В общем случае их увеличение является отрицательным моментом.

и составляет 0,48, что не соответствует нормативному значению. Это означает,

что предприятию не хватает собственных средств для покрытия своих обязательств.
2) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (или категория долга на акцию) соответствует норме, т.е. ниже 1. Низкое значение показателя характеризует высокую финансовую устойчивость и независимость предприятия от заемного капитала и обязательств.
3) Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает, сколько оборотного капитала предприятия приходится на внеоборотные активы. Показатель носит значения выше нормы. Предприятию следует снизить оборот денежных средств.
4) Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности на начало и конец года незначительно изменен и находится ниже оптимального значения. Это является негативным моментом. Поскольку обязательства по краткосрочным займам и расчетам с кредиторами не сбалансированы с дебиторской задолженностью. На эту ситуацию стоит обратить внимание. Исправить ее можно путем увеличения «хорошей» ликвидной дебиторской задолженностью или снижением критичной кредиторской.
5) На начало и конец текущего периода коэффициент маневренности собственных средств ниже нормативного значения. Для выравнивания ситуации необходимо нарастить число собственных средств.

ликвидности был равен 1,004, а в конце года 0,983. Это

говорит о том, что в конце года быстрее покрывался долг по обязательствам, чем в начале.

своевременно справиться с обязательствами и проводить полноценную операционную деятельность;
2) Коэффициент

абсолютной ликвидности выше нормативного показателя. Это говорит о хорошей платежеспособность предприятия.
3) Промежуточный коэффициент покрытия в допустимых пределах.
4) Коэффициент имущества производственного назначения. Значение данного коэффициента больше 0,5. Это говорит о целесообразности привлечения долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения.
5) Показатель общей платежеспособности, больше 1. Наличие активов (имущества и денежных средства), достаточных для погашения всех имеющих у организации обязательств. Степень ликвидности имеющих активов достаточная для того, чтобы при необходимости реализовать их, привести в деньги в сумме достаточной для погашения обязательств.
6) Средний срок оплаты товаров и услуг сторонним организациям составляет 24-30 дней.

экономное применение личных финансовых ресурсов, формируемых с внутренних источников, уменьшать

взаимозависимость темпов развития компании от привлекаемых кредитов. Таким образом следует отметить, что основу оптимизации платежного оборота предприятия должно составлять обеспечение сбалансированности объемов положительного и отрицательного его денежных потоков во времени. 
Анализ ликвидности показал, что у предприятия хорошая платежеспособность, однако необходимо перенаправить свои вложения в более долгосрочные ссуды для увеличения имущества производственного назначения. А вот анализ эффективного использования имущества говорит нам о низком уровне рентабельности и о спаде оборачиваемости активов, предприятию рекомендуется вложить свои активы в более подходящий источник доходов, увеличить длительность операционного цикла и тем самым увеличить дебиторскую задолженность.