Организация деятельности коммерческого банка на рынке ценных бумаг

ст. 142 – 149)
Федеральный закон РФ от 26.12.95 г. №

208-ФЗ «Об акционерных обществах»
Федеральный закон РФ от 22.04.96 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»
Федеральный закон РФ от 10.07.02 г. № 86-ФЗ «О Центральном Банке РФ (Банке России)»
Федеральный закон РФ от 02.12.90 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности»
Федеральный закон РФ от 11.11.2003 г. № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах»
Инструкция Банка России от 10.03.2006 г. № 128-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации»
Письмо Банка России от 10.02.97 г. № 14-3-20 «Положение о депозитных и сберегательных сертификатах банков»
Инструкция Банка России от 02.04.2010 г. № 135-И «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций»
Инструкция Банка России от 16.01.2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков»
Инструкция Банка России от 31.03.2004 г. № 112-И «Об обязательных нормативах кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием»

и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации»


Инструкцией

регламентируется эмиссия ценных бумаг, которую акционерный банк может осуществлять в трех случаях:
при своем учреждении;

при увеличении размеров первоначального уставного капитала банка путем выпуска акций;

при привлечении банком заемного капитала путем выпуска облигаций и других долговых обязательств

- норматив минимального соотношения размера предоставленных кредитов с ипотечным покрытием

и собственных средств (капитала) = НЕ менее 10%

(Н18) - норматив минимального соотношения размера ипотечного покрытия и объема эмиссии облигаций с ипотечным покрытием = НЕ менее 100%

(Н19) - норматив максимального соотношения совокупной суммы обязательств кредитной организации - эмитента перед кредиторами, которые в соответствии с федеральными законами имеют приоритетное право на удовлетворение своих требований перед владельцами облигаций с ипотечным покрытием, и собственных средств (капитала) = НЕ более 50%

собственных акций, облигаций, векселей, депозитных сертификатов и других ценных бумаг;
2.

Вторичные операции
2.1. инвестиционные операции (приобретение ценных бумаг за свой счет);
2.2. посреднические операции с ценными бумагами за свой счет с целью получения комиссионного вознаграждения

с ценными бумагами:
выпускать, покупать, продавать, хранить ценные бумаги;
инвестировать средства в

ценные бумаги;
осуществлять куплю-продажу ценных бумаг от своего имени и за свой счет, в том числе путем их котировки;
управлять ценными бумагами по поручению клиента (доверительное управление);
выполнять посреднические (агентские) функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или договора-поручения, т. е. выступать в роли финансового брокера;
осуществлять инвестиционное консультирование, т.е. оказывать консультационные услуги по вопросам выпуска и обращения ценных бумаг;
организовывать выпуски ценных бумаг, т.е. выступать в качестве инвестиционной компании;
выдавать гарантии по размещению ценных бумаг в пользу третьих лиц;
инвестировать средства в портфели акций небанковских компаний (в том числе для обеспечения контроля над ними через дочерние предприятия);
учреждать небанковские инвестиционные институты (инвестиционные фонды, за исключением чековых) и компании финансовых брокеров и инвестиционных консультантов;
учреждать специализированные компании по учету и хранению ценных бумаг, а также совершению расчетов по операциям с ними; учреждать организации, являющиеся институциональными инвесторами (страховые, холдинговые компании)

бумаг (акций, облигаций)

по поводу выпуска в обращение своих собствен­ных ценных бумаг;
посреднические эмиссионные

операции - это операции банка по поводу выпуска в обращение ценных бумаг других участников рынка (платные услугу, которые банк оказывает другим участникам рынка по размещению выпускаемых ими ценных бумаг – андеррайтинг)

реализацию стратегии по управлению портфелем инвестиций, достижение оптимального сочетания прямых

и портфельных инвестиций в целях обеспечения нормальной деятельности, увеличения прибыльности операций, поддержания допустимого уровня их рискованности и ликвидности баланса

банком агентских функций;
обслуживание собственных инвестиционных нужд и операций банка, осуществляемых

за свой счет

о сроках платежей и поступлении денежных средств;
анализ затрат и результатов

различных инвестиционных проектов, долгосрочного воздействия на деятельность банка различных инвестиционных проектов;
утвержденный процесс финансового планирования;
наличие утвержденной процедуры анализа имеющихся результатов и пересмотра действующих планов

купле-продаже ценных бумаг участникам рынка от имени и за счет

клиента;
Дилерская деятельность - купля-продажа ценных бумаг у участников рынка по объявленным дилером ценам от своего имени и за свой счет; дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией;
Доверительное управление - управление ценными бумагами клиентов на основе заключения договора доверительного управления между участником рынка и управляющим;

ценных бумаг;
Клиринговая деятельность - определение взаимных денежных и поставочных обязательств

между участниками рынка и их зачету;
Ведение реестров владельцев ценных бумаг - деятельность держателей реестров (регистраторов), которыми могут быть только юридические лица, включающая в себя сбор, фиксацию, обработку, хранение и предоставление данных о ценных бумагах и их владельцах

в ценные бумаги;
управлять ценными бумагами по поручению клиента (доверительное управление);
выполнять

посреднические (агентские) функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения, т.е. выступать в роли финансового брокера;
оказывать консультационные услуги по вопросам выпуска и обращения ценных бумаг (инвестиционное консультирование);
организовывать выпуски ценных бумаг, т.е. выступать в качестве инвестиционной компании;
выдавать гарантии по размещению ценных бумаг в пользу третьих лиц

основе эмиссии ценных бумаг для проведения традиционных кредитных и расчетно-платежных

операций;
получение прибыли от собственных инвестиций в ценные бумаги за счет выплачиваемых банку процентов и дивидендов и роста курсовой стоимости ценных бумаг;
получение прибыли от предоставления клиентам услуг, связанных с ценными бумагами;
расширение сферы влияния банка и привлечение новой клиентуры за счет участия в капиталах предприятий и организаций (через участие в портфелях их ценных бумаг), учреждения подконтрольных финансовых структур;
доступ к дефицитным ресурсам через те ценные бумаги, которые дают такое право и собственником которых становится банк;
поддержание необходимого запаса ликвидности

что они:
активизируют участников рынка, оказывая влияние на их профессиональный уровень;
инициируют

создание новых для российской финансовой системы инструментов;
способствуют развитию инфраструктуры рынка ценных бумаг (депозитарии, клиринги, информационные, консалтинговые фирмы и т.д.);
создают условия для значительного притока в российскую экономику портфельных и прямых инвестиций западных финансовых институтов

как акционерное общество, и это право обусловлено его формой собственности

Депозитные

сертификаты и векселя может выпускать любой коммерческий банк по истечении двух лет деятельности