_
функция потребления : C = С + cYDгде 0
эмпирические данные соответствуют
такому представлению о функции потребления?
Разделы презентаций
- Разное
- Английский язык
- Астрономия
- Алгебра
- Биология
- География
- Геометрия
- Детские презентации
- Информатика
- История
- Литература
- Математика
- Медицина
- Менеджмент
- Музыка
- МХК
- Немецкий язык
- ОБЖ
- Обществознание
- Окружающий мир
- Педагогика
- Русский язык
- Технология
- Физика
- Философия
- Химия
- Шаблоны, картинки для презентаций
- Экология
- Экономика
- Юриспруденция
Потребление и сбережения
Содержание
- 1. Потребление и сбережения
- 2. В модели Кейнсианского креста и в модели
- 3. Саймон Кузнец в 1946 году Выявил, что:в
- 4. Кроме того,предельная склонность к потреблению в краткосрочном периоде оказалась значительно меньше, чем в долгосрочном.
- 5. Примечание:деление на краткосрочный и долгосрочный периоды не
- 6. Слайд 6
- 7. Найденное Кузнецомразличие в поведении потребительских расходов в
- 8. Новые теории:говорят, что,выбирая уровень потребления, люди руководствуются
- 9. Многопериодная модель потребленияАвтор:Ирвинг Фишер.
- 10. Предположения: налоги и трансферты отсутствуют(доход совпадает с
- 11. Также предположим, чтоПотребитель может свободно занимать и
- 12. Тогдаактивы периода t будут равны активам предыдущего
- 13. Сбережения - этоЧасть дохода, которая не потребляется (напоминаем).
- 14. Совокупный доход периода t состоит из дохода,
- 15. В свою очередь:изменение активов, равно сбережениям: Bt
- 16. Слайд 16
- 17. Многопериодное бюджетное ограничение.Рассмотрим двухпериодную модель.Предположим, что потребитель
- 18. Поскольку первоначальные активы отсутствуют, тоS1=B1−B0=B1. Так как
- 19. двухпериодное бюджетное ограничение:C1(1+r) + C2 = Y1(1+r)
- 20. Бюджетное ограничение,полученное нами называетсяприведенным к будущему (второму)
- 21. ЕслиМы поделим обе части ограниченияна (1+r), мы получим бюджетноеограничение приведенное к начальному моменту времени.
- 22. Если бы потребитель имел первоначальные активы B0и
- 23. Предпочтения потребителяБудем считать, что они описываютсяфункцией полезности,зависящей от потребленияв настоящем и в будущем периодах: u(C1, C2).
- 24. потребительРешает задачуМаксимизации полезности при бюджетном ограничении:max u(C1, C2)C1(1+r)+C2 == Y1(1+r)+Y2
- 25. Графическое представление двухпериодной модели потребления
- 26. Факторы текущего потреблениядоходы, причем, текущее потребление зависит
- 27. Процентная ставкаиграет роль цены и ее изменение
- 28. Эффект замещенияЕсли ставка процента растет, тосегодняшнее потребление
- 29. Эффект доходазависит от типа потребителя:Чистый заемщик в
- 30. Чистый кредитор, в первый периодпотребляет не весь
- 31. Как она влияет на совокупное потребление?Если предположить,
- 32. Теория жизненного циклаПредложенаФранкоМодильяни
- 33. Согласно теории жизненного циклаЖизнь можно разделить на
- 34. Потребление основано на ожидаемом жизненном доходе (богатстве).Так
- 35. Слайд 35
- 36. Если потребитель начинает свою жизнь без первоначальных
- 37. Исходя из предположенияО стремлении поддерживать одинаковый уровень потребления при изменяющемся доходе
- 38. В модели с большимКоличеством периодов богатство должно
- 39. Вывод:предельная склонность к потреблению у молодых должна быть ниже, чем у старших поколений.
- 40. Теория перманентного (или постоянного) доходаАвтор: МилтонФридманСогласно этой
- 41. Для многопериодной модели потребления перманентным доходом для
- 42. В частности,Для двухпериодной модели мы получаем, что перманентный доход равен:
- 43. Функция полезности для потребителя:Максимизируем ее при многопериодном бюджетном ограничении:
- 44. Получаем:Если ставка процента равна норме межвременных предпочтений
- 45. То есть,потребитель выбирает сглаженное потребление.Принимая во внимание
- 46. Потребление в условиях неопределенности.Гипотеза рациональных ожиданий означает,
- 47. Для задачи максимизации ожидаемой полезности при условии,
- 48. Парадокс Кузнеца в свете современных теорий потребленияКак
- 49. откуда мы видимчто предельная склонность к потреблению
- 50. Средняя склонность к потреблениюв долгосрочном периоде постоянна
- 51. Функция потребления и модель IS-LMВо-первых, зависимость потребления
- 52. Во-вторых,различие между краткосрочной и долгосрочной предельной нормойпотребления
- 53. Согласно теории жизненного циклапотребление зависит не только
- 54. Скачать презентанцию
В модели Кейнсианского креста и в модели IS-LMИспользовалась _ функция потребления : C
Слайды и текст этой презентации
Слайд 2В модели Кейнсианского креста и в модели IS-LM
Использовалась
где 0
эмпирические данные соответствуют
такому представлению о функции потребления?
Слайд 3Саймон Кузнец в 1946 году
Выявил, что:
в краткосрочном периоде эта
функция достаточно хорошо соответствует действительности,
но в долгосрочном периоде средняя склонность
к потреблению не зависит от дохода, а является постоянной.
Слайд 4Кроме того,
предельная склонность к потреблению в краткосрочном периоде оказалась значительно
меньше, чем в долгосрочном.
Слайд 5Примечание:
деление на краткосрочный и долгосрочный периоды не связана с вопросом
о негибкости цен.
Исследование долгосрочного периода проводилось на основе анализа динамики
потребления от десятилетия к десятилетию,то есть рассматривался сам долгосрочный тренд, тогда как в краткосрочном периоде объясняются колебания относительно тренда.
Слайд 7Найденное Кузнецом
различие в поведении потребительских расходов в краткосрочном и долгосрочном
аспектах было названо парадоксом потребления и потребовало объяснения.
Слайд 8Новые теории:
говорят, что,
выбирая уровень потребления, люди руководствуются не только сегодняшним
доходом, но и накопленными активами, а также ожидаемыми поступлениями в
будущем.
Слайд 10Предположения:
налоги и трансферты отсутствуют
(доход совпадает с располагаемым доходом).
потребитель
имеет (до начала первого периода) первоначальные активы B0 (наследство).
Обозначим
доход потребителя(не связанный с активами) в периоде t как Yt.
Слайд 11Также предположим, что
Потребитель может свободно занимать и давать взаймы по
одинаковой номинальной ставке процента i.
Ожидаемая реальная ставка процента одинакова для
всех периодов.Ожидания относительно реальной ставки процента совпадают с фактической ставкой
rexp =r .
Это означает, что население предполагает, что
ожидаемая инфляция будет неизменной для рассматриваемого периода.
Слайд 12Тогда
активы периода t будут равны активам предыдущего периода (t-1) с
поправкой на процент по этим активам
плюс доход периода t
за вычетом потребления в этом периоде:Bt = (1 + r)Bt−1 + Yt − Ct.
Слайд 14Совокупный доход периода t состоит
из дохода, не связанного с
активами, Yt, и процентам по активам
предыдущего периода rBt-1.
Откуда сбережения периода
t:St = Yt + rBt−1 − Ct.
Слайд 15В свою очередь:
изменение активов, равно сбережениям:
Bt − Bt-1 =
St
они могут быть положительны
(в этом случае потребитель действительно сберегает)
И отрицательны
(в
этом случае потребитель является заемщиком) 
Слайд 17Многопериодное бюджетное ограничение.
Рассмотрим двухпериодную модель.
Предположим, что потребитель не обладает никакими
первоначальными активами (В0=0)
и не планирует оставлять наследство в конце жизни
(В2=0).Тогда сбережения первого периода составят:
S1=Y1 – С1
Сбережения второго периода равны:
S2= Y2 + rB1 − C2
Слайд 18Поскольку первоначальные активы отсутствуют, то
S1=B1−B0=B1.
Так как активы в конце
жизни равны нулю, то сбережения второго периода равны:
S2=B2 − B1=
−B1то есть во втором периоде полностью проедаются сбережения первого.
Так как S2 = −S1, то
Слайд 19двухпериодное бюджетное ограничение:
C1(1+r) + C2 = Y1(1+r) + Y2
Примечание:
в левой
части стоят расходы, а в
правой - доходы потребителя:
Слайд 20Бюджетное ограничение,
полученное нами называется
приведенным к будущему (второму) периоду,
так как сегодняшние
доходы и расходы
записываются с поправкой на процент, который они
могут принести
в следующем периоде. 
Слайд 21Если
Мы поделим обе части ограничения
на (1+r), мы получим бюджетное
ограничение приведенное
к начальному моменту времени.
Слайд 22Если бы потребитель имел первоначальные активы B0
и собирался в конце
второго периода оставить наследство B2,
то бюджетное ограничение приняло бы вид:
C1(1+r) + C2 =
= B0(1+r)2 + Y1(1+r) + Y2 - B2
Слайд 23Предпочтения потребителя
Будем считать, что они описываются
функцией полезности,
зависящей от потребления
в настоящем
и в будущем периодах: u(C1, C2).
Слайд 24потребитель
Решает задачу
Максимизации
полезности при бюджетном ограничении:
max u(C1, C2)
C1(1+r)+C2 =
= Y1(1+r)+Y2
Слайд 26Факторы текущего потребления
доходы, причем, текущее потребление зависит как от текущего
дохода Y1 , так и от будущего Y2.
наклон бюджетной
линии, определяемый ставкой процента r.
Слайд 27Процентная ставка
играет роль цены и ее изменение влечет два эффекта:
- эффект замещения
- эффект дохода.
Слайд 28Эффект замещения
Если ставка процента растет, то
сегодняшнее потребление становится
дороже, что вынуждает
потребителя
сокращать текущее потребление С1 и
увеличивать будущее потребление С2.
Слайд 29Эффект дохода
зависит от типа потребителя:
Чистый заемщик в первом периоде потребляет
больше своего дохода
Он (C1* >Y1), проигрывает от повышения
процентной ставки.
Увеличиваются выплаты
по кредиту, его доходы уменьшаются.
Это ведет к сокращению текущего потребления.
Слайд 30Чистый кредитор, в первый период
потребляет не весь доход, а остаток
сберегает.
Он
выигрывает от повышения процентной ставки.
Ему возвращают долг с более высокими
процентамиВ результате доходы возрастают, и увеличивается текущее потребление
Слайд 31Как она влияет на совокупное потребление?
Если предположить, что в процессе
агрегирования
эффекты дохода для кредиторов и заемщиков уничтожаются,
то останутся лишь эффекты
замещения, которые ведут к падению текущего потребления в результате роста процентной ставки
Слайд 33Согласно теории жизненного цикла
Жизнь можно разделить на несколько периодов, которые
характеризуются разным доходом.
Условно разделим жизнь на два периода:
первый период,
когда человек работает и получает высокий доход;второй период, когда человек на пенсии и имеет низкий доход.
Слайд 34Потребление основано на ожидаемом жизненном доходе (богатстве).
Так как люди стремятся
поддержать неизменный уровень потребления, они сберегают в молодости и тратят
сбережения в старости.Соответственно, накопленные активы достигают максимальной величины перед выходом на пенсию и затем равномерно тратятся до конца жизни.
Слайд 36Если потребитель начинает свою жизнь без первоначальных активов, то богатство
в период 1 (W1),
представляет собой приведенную стоимость доходов:
Слайд 37Исходя из предположения
О стремлении поддерживать одинаковый уровень потребления при изменяющемся
доходе
Слайд 38В модели с большим
Количеством периодов богатство должно быть распределено на
большее число лет.
Т.О., чем больше лет надеется прожить данный человек,
тем меньшую долю богатства он будет потреблять каждый год.
Слайд 39Вывод:
предельная склонность к потреблению у молодых должна быть ниже, чем
у старших поколений.
Слайд 40Теория перманентного (или постоянного) дохода
Автор: Милтон
Фридман
Согласно этой теории
потребление определяется не
текущим, а некоторым усредненным доходом перманентным доходом).
Слайд 41Для многопериодной модели потребления перманентным доходом для данного
фактического потока доходов
Y1, Y2, . . . ,Yt
называется постоянный доход YP,
приведенная величина
которого равнаприведенной величине фактического потока доходов
Слайд 43Функция полезности для потребителя:
Максимизируем ее при многопериодном бюджетном ограничении:
Слайд 44Получаем:
Если ставка процента равна норме межвременных предпочтений (r=δ),
то предельные полезности
в разные периоды времени должны быть равны:
u′(Ct+1) = u′(Ct)
откуда следует
равенство потребления в разные периоды времени:Ct+1 = Ct,
Слайд 45То есть,
потребитель выбирает сглаженное потребление.
Принимая во внимание бюджетное ограничение и
определение перманентного дохода, получаем:
Ct+1 = Ct = YP.
Слайд 46Потребление в условиях неопределенности.
Гипотеза рациональных ожиданий означает, что потребитель базирует
свои представления о будущем на определенной модели поведения
(в нашем случае
модели многопериодного выбора), принимая во внимание всю имеющуюся на данный момент информацию.Таким образом, перманентный доход может быть изменен только, если поступит какая-то новая информация, неизвестная ранее.
Слайд 47Для задачи максимизации ожидаемой полезности при условии, что r=δ:
Eu′(Ct+1) =
u′(Ct),
где E- математическое ожидание.
Тогда получаем, что:
ECt+1=Ct.
Следовательно, будущее потребление будет совпадать
с сегодняшним, если не происходит ничего неожиданного. Или иначе:
Ct+1 =Ct + εt+1,
где εt+1 -случайная ошибка с математическим ожиданием, равным нулю, которая отражает новую информацию.
Слайд 48Парадокс Кузнеца в свете современных теорий потребления
Как современные теории потребления
его объясняют?
С точки зрения теории перманентного дохода, потребление определяется не
текущим,
а усредненным жизненным доходом,который называют перманентным доходом.
В рамках двухпериодной модели потребление:
Слайд 49откуда мы видим
что предельная склонность к потреблению в долгосрочном периоде
равна единице
∂C/∂YP = 1,
что превышает предельную
склонность к потреблению в краткосрочном
периоде∂C1/∂Y1 = (1 + r)/(2 + r) < 1.
Слайд 50Средняя склонность к потреблению
в долгосрочном периоде постоянна и равна единице
C/YP=1
а
в краткосрочном периоде падает с ростом дохода.
Слайд 51Функция потребления и модель IS-LM
Во-первых, зависимость потребления от ставки процента
отразится на кривой IS.
Она будет более чувствительна к изменению ставки
процента,то есть станет более пологой.
В свете теории перманентного дохода сдвиг функции потребления, и кривой IS, м.б.
вызван изменением ожиданий относительно будущих располагаемых доходов.
Слайд 52Во-вторых,
различие между краткосрочной и долгосрочной предельной нормой
потребления отразится на величине
мультипликатора расходов.
Т.е. в краткосрочном периоде эффект мультипликатора будет меньше, чем
в долгосрочном 
Слайд 53Согласно теории жизненного цикла
потребление зависит не только от текущего располагаемого
дохода, но и от уровня богатства.
Рост реальных денежных балансов ведет
к росту потребления и вызывает сдвиг кривой IS вправо (эффект реального богатства или эффект реальных денежных балансов)Однако при анализе модели IS-LM этот эффект не учитывают, так как обычно незначительная часть богатства принимает денежную форму.
