Рынок ценных бумаг

нежели зарабатывание денег. Сэмюэл Джонсон ( 1709 – 1784)
Е.А. Попович

функции.
Виды ценных бумаг.
Классификация ценных бумаг

признанное свидетельство права на получение ожидаемых в будущем доходов при

конкретных условиях.

РФ

Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы

и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление и передача которых возможны только при его предъявлении.

РФ
Ценная бумага –
документ
Имеющий установленную
форму
Имеющий обязательные
реквизиты
Удостоверяющие имущественные права

форма существования капитала,
отличная от его товарной, производительной и денежной

форм,
которая может передаваться вместо него самого,
обращаться на рынке как товар и приносить доход.

и странами;
Группами и слоями населения;
Населением и сферами экономики;
Населением и государством

и т.д.

Предоставление определенных прав ее владельцам:

Права на капитал;
Права на участие в управлении;
Права на соответствующую информацию;
Права на первоочередность в определенных ситуациях и др.(в зависимости от вида ценной бумаги)

Обеспечение получения дохода на капитал и/или возврат самого капитала.

книжка на предъявителя
Простое и двойное складское свидетельство (и каждая его

часть)
Коносамент
Акция
Приватизационные ценные бумаги
Закладная
Ипотечные ценные бумаги (облигация с ипотечным покрытием и ипотечный сертификат участия)
Опционное свидетельство
Инвестиционный пай
Опцион эмитента
Российская депозитарная расписка

РФ)
это юридическая форма удостоверения договора государственного займа; она удостоверяет

право заимодавца (т.е. владельца облигации) на получение от заемщика (т.е. государства) предоставленных ему денежных средств или в зависимости от условий займа иного имущества, установленных процентов либо иных имущественных прав в сроки, предусмотренными условиями выпуска займа в обращение.

Государственные облигации - облигации внутреннего займа в национальной валюте (рублях), эмитентом которых является Российская Федерация в лице органов исполнительной власти, отвечающих за исполнения федерального бюджета.

бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего

облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также права на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

) –
ничем не обусловленное обязательство векселедателя выплатить по наступлении

предусмотренного векселем срока полученную взаймы денежную сумму.

Переводной вексель (Ст. 815 ГК РФ ) –
ничем не обусловленное обязательство иного (а не векселедателя) указанного в векселе плательщика выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученную взаймы денежную сумму.

не связано
с реальным перемещением
товарных или
денежных ценностей
Финансовый:
Документ,
используемый

для оформления
ссудных сделок

2. Платежный –
подлежащий оплате

1. Обеспечительский – служащий
для обеспечения
предоставляемого кредита

Дружеский – выданный
другому предприятию по дружбе,
с целью учета последним векселя в банке

2. Бронзовый – выданный от имени
вымышленных или некредитоспособных лиц

3. Встречный – выписанный партнером
с целью оплаты по дружескому векселю

лицо,
выдавшее вексельное
поручительство
Первый
векселедержатель
Индоссант –
лицо, передающее
вексель
Индоссамент –

передача прав,
удостоверенных
векселем

Индоссат –
лицо, принимающее
вексель

оплатить
вексель
Требование
оплатить вексель
при наличии
домицилиата
Последний
векселедержатель
(ремитент) –

получатель
платежа по векселю

Промежуточные
векселедержатели

Требование
оплатить вексель
при отказе векселедателя
и авалиста выполнить
свои обязательства

лицо, принявшее
на себя обязательство
оплатить вексель
Акцепт –
согласие
оплатить

вексель

Индоссамент

(акцептант,
трассат)
Домицилиат –
лицо, которому
поручено оплатить
вексель
Требование
оплатить
вексель
Требование

оплатить вексель
при наличии
домицилиата

Последний
векселедержатель
(ремитент) – получатель
платежа по векселю

Промежуточные
векселедержатели

Требование
оплатить вексель
при отказе векселедателя
и авалиста выполнить
свои обязательства

Векселедатель
(трассант)

–
ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку

произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю

РФ) –
ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк,

и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка.

ГК РФ) –
это юридическая форма удостоверения договора банковского вклада

(депозита) с гражданином и внесения денежных средств на его счет, в соответствии с которым банк, принявший поступившую от вкладчика или поступившую для него денежную сумму (вклад), обязуется возвратить сумму склада и выплатить проценты на нее лицу, предъявившему сберегательную книжку.

его держателя распоряжаться указанным в нем грузом и получить груз

после завершения перевозки, применяется при морских перевозках. (Правила обращения и реквизиты см. в ст. 123 – 126 КТМ).:
На имя определенного получателя
На предъявителя

ценных бумаг») – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца

(акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

на часть приватизируемой государственной собственности

917 ГК РФ) –
ценная бумага, подтверждающая принятие товара на

хранение и факт заключения договора хранения.
Двойное складское свидетельство (Ст. 912 – 917 ГК РФ ) состоит из двух частей – складского свидетельства и залогового свидетельства (варранта), которые могут быть отделены друг от друга.
Складское свидетельство как часть двойного свидетельства – ценная бумага, принятие товара на склад и принадлежность товара на праве собственности определенному лицу.
Залоговое свидетельство (варрант) – ценная бумага, удостоверяющая право залога.

от 16 июля 1998 г.)– именная ценная бумага, удостоверяющая права

ее владельца в соответствии с договором об ипотеке (залоге недвижимого имущества)
на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченного ипотекой имущества, без представления других доказательств существования этого обязательства;
право залога на указанное в договоре об ипотеке имущество

ипотечным покрытием и ипотечные сертификаты участия.

Облигация с ипотечным покрытием -

облигация, исполнение обязательств по которой обеспечивается полностью или в части залогом ипотечного покрытия;
Ипотечный сертификат участия – именная ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве общей собственности на ипотечное покрытие, право требовать от выдавшего ее лица надлежащего доверительного управления ипотечным покрытием, право на получение денежных средств, полученных во исполнение обязательств, требования по которым составляют ипотечное покрытие, а также иные права, предусмотренные настоящим Федеральным законом.

закрепляет право ее владельца в сроки и на условиях, указанных

в сертификате опционного свидетельства и решения о выпуске опционных свидетельств (для документарной формы выпуска) или решении о выпуске опционных свидетельств (для бездокументарной формы выпуска) на покупку (опционное свидетельство на покупку) или продажу (опционное свидетельство на продажу) ценных бумаг (базисного актива) эмитента опционных свидетельств или третьих лиц, отчет об итогах выпуска которых зарегистрирован до даты выпуска опционных свидетельств.

2001 г. «Об инвестиционных фондах») является именной ценной бумагой, удостоверяющей

долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд,
право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом,
право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда).

закрепляющая право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней

срок и/или при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона по цене, определенной в опционе эмитента. Опцион эмитента является именной ценной бумагой.

ценная бумага, не имеющая номинальной стоимости, удостоверяющая право собственности на

определенное количество акций или облигаций иностранного эмитента (представляемых ценных бумаг) и закрепляющая право ее владельца требовать от эмитента российских депозитарных расписок получения взамен российской депозитарной расписки соответствующего количества представляемых ценных бумаг и оказания услуг, связанных с осуществлением владельцем российской депозитарной расписки прав, закрепленных представляемыми ценными бумагами. В случае, если эмитент представляемых ценных бумаг принимает на себя обязательства перед владельцами российских депозитарных расписок, указанная ценная бумага удостоверяет также право ее владельца требовать надлежащего выполнения этих обязанностей.

по субъектам прав, удостоверенных ценной бумагой)

субъектам прав, удостоверенных ценной бумагой)-виды ЦБ
Банковская книжка
на предъявителя
Государственные
облигации
Облигации
Акции
Вексель
Чек
Коносамент
Депозитные

и
сберегательные
сертификаты

Опционные свидетельства

Закладные

Двойные
складские свидетельства

Залоговые
свидетельства

Складские свидетельства

Приватизационные
ценные бумаги

Простые
складские свидетельства

Предъявительские
ценные бумаги

Ордерные ЦБ

Именные ЦБ

бумаг, допущенные к обращению на территории РФ)
Бездокументарные (государственные облигации, облигации,

акции)

складское свидетельство
Двойное складское свидетельство
Коносамент
Денежные (платежные) ценные бумаги
Вексель

(товарный)
Чек
Инвестиционные ценные бумаги
Долевые ценные бумаги
Акция
Российская депозитарная расписка (если представляет иностранные акции)
Долговые ценные бумаги
Государственная облигация
Облигация
Опцион эмитента
Вексель (финансовый)
Депозитный сертификат
Сберегательный сертификат
Банковская сберегательная книжка на предъявителя
Закладная
Российская депозитарная расписка (если представляет иностранные облигации)
Доверительные ценные бумаги
Инвестиционный пай
Ипотечный сертификат участия

бумаги федерального правительства;
Муниципальные (местных администраций);
Негосударственные:
Корпоративные (ценные бумаги акционерных обществ, банков

и инвестиционных компаний);
Ценные бумаги иностранных эмитентов

Свободнообращающиеся (рыночные)
Нерыночные

постоянным и переменным доходом)
Купонные
Дивидендные
Дисконтные
Выигрышные
Бездоходные
10. Уровень риска
Безрисковые
Рисковые:
Высокорисковые;
Среднерисковые;
Низкорисковые

облигации, акции, опционные свидетельства
Не эмиссионные – все остальные виды

12. по

национальной принадлежности
Отечественные
Иностранные

13. по номиналу
С постоянным номиналом
С переменным номиналом