Тема 15 ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ

формы.
2. Экономическая основа формирования уровня ссудного процента. Факторы, определяющие

уровень ссудного процента.
3. Формировние уровня рыночных процентных ставок.
4. Виды процентных ставок, номинальная и реальная процентные ставки.
5. Банковский процент.

объективная экономическая категория и представляет собой цену ссуженной во временное

пользование стоимости.

Если вспомнить формулу товарно-денежного обращения Д-Т- Д',
и учитывая, что функцию товара при ссуде выполняют деньги, формула движение ссужаемой стоимости приобретет вид:
Д-Д', т.е.
Д'-Д=∆Д,
где:
Д - ссужаемая стоимость;
Д' - наращенная сумма долга;
∆Д - приращение к ссуде, выступающее в виде платы за кредит.

– денежные средства собственника, которых отдаются в долг с целью

получения прибыли в виде денежного процента при условии возвратности первоначального капитала
.
Основными источниками ссудного капитала выступают средства, временно высвобождаемые в процессе воспроизводства.
Специфические характеристики ссудного капитала:
-ссудный капитал как особый вид капитала представляет собой собственность, владелец которой передает ее за плату заемщику на определенное время;
-потребительная стоимость ссудного капитана определяется способностью приносить прибыль заемщику в результате использования ссудного капитала;
- форма отчуждения ссудного капитала имеет разорванный во времени характер и механизм оплаты;
движение ссудного капитала происходит исключительно в денежной форме и выражается формулой Д — Д, так как денежный капитал предоставляется в ссуду и возвращается в той же форме, но с процентами.

юридических и физических лиц, а также государства. По мере развития

системы безналичных расчетов, опосредованной участием кредитных организаций, новым источником ссудного капитала становятся средства, временно высвобождаемые в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов.

Такими средствами являются:
амортизация основных фондов;
часть оборотного капитала, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления затрат;
прибыль, направляемая на цели основной деятельности предприятий и организаций.
Эти денежные средства аккумулируются на расчетных счетах организаций в кредитных учреждениях

состоит в том, чтобы обеспечивать наличие механизма для привлечения инвестиций

в экономику путем установления необходимых контактов между теми, кто нуждается в средствах, и теми, кто хотел бы инвестировать избыточный доход.

( посредством нормы процента).
Регулирование объема привлекаемых банком депозитов.
управление ликвидностью

его баланса банка
Устанавливаемая Центральным банком РФ ставка платы за ресурсы наряду с нормой обязательных резервов, становится эффективным средством управления коммерческими банками.

макроэкономическими факторами
Центральный банк РФ осуществляет экономическое регулирование уровня платы за

кредит
3. Порядок начисления и взимания процентов определяется договором сторон.
4.Источник уплаты процента различается в зависимости от характера операции. Так, платежи по краткосрочным ссудам включаются в себестоимость продукции; расходы по долгосрочным и по просроченным кредитам относятся на прибыль предприятия после ее налогообложения

ссудного процента.
Существующие теории ссудного процента исходят из наличия неразрывной взаимосвязи

между
-спросом и предложением средств,
- объемом сбережений и инвестиций,
- процентом и доходом как элементами единой системы

(1).
M= L (y,i);
Взаимосвязь между объемом сбережений и инвестиций может

быть выражена Уравнением (2).

S (y,i)=I (y,i),
где:
М - предложение денежных средств;
L - функция спроса денежных средств;
S - функция сбережений;
I - функция объема инвестиций;
i - норма процента;
у - уровень дохода.

на денежном рынке формируется соотношением спроса и предложения денежных средств.

Одновременно при неизменной норме процента уровень дохода в «реальном» секторе определяется объемом сбережений и инвестиций.

классическая или реальная теория - теория ссудных фондов -кейнсианская теория предпочтения

ликвидности.

1. Классическая, реальная, теория предполагает, что единственными переменными, которые воздействуют на норму процента даже в краткосрочном аспекте, являются инвестиции и сбережения.

ВD - функция спроса облигаций;
S (i) - функция сбережений; I

(i) - функция инвестиций

расширяет понятие спроса и предложения капитала, дополняя его спросом на

кассовую наличность и приростом денежной массы. В этом случае поток спроса на облигации приравнивается к сумме планируемых сбережений и некоторому приросту денежной массы за период, или

BD=S(i)+MS,
где МS - прирост денежной массы за определенный период времени

вызывается потребностью финансирования производственных инвестиций, а также спросом на кредит

со стороны тех, кто стремится увеличить свою кассовую наличность. Что можно выразить следующей функцией:

BS = I(i) +МD,
где МD - денежный спрос с целью увеличения кассовой наличности.

вознаграждения за расставание с ликвидностью. Таким образом, уровень процента с

учетом заданного дохода изменяется, по словам автора, в прямом отношении к степени предпочтения ликвидности и в обратном - к количеству денег в обращении:

М' = L' (у, i),
где:
М' - количество денег;
L' - функция предпочтения ликвидности

величина процентных платежей на ссудный капитал за определенный период времени

(обычно за год). Рассчитывается как отношение абсолютной суммы процентных платежей за год к величине ссудного капитала.

и предложения заемных средств
2. Уровень развития денежных рынков и

рынков ценных бумаг.
3. Дефицит государственного бюджета и необходимость его покрытия вызывают повышенный спрос государства на заемные средства

состояние национальных валют, состояние платежного баланса
5. Денежно-кредитная политика Центрального

Банка.
6.Объем денежных накоплений населения
7.Фактор риска
Инфляционное обесценение денег (инфляционные ожидания)
9. Налогообложение

рынке кредитных ресурсов, характером операций и степенью риска. Кроме того,

имеет свои особенности формирование уровня отдельных форм ссудного процента.

ставка – это процент в денежном выражении.
Реальная процентная ставка

– это увеличение реального богатства, выраженное в приросте покупательной способности инвестора или кредитора, или обменный курс, по которому сегодняшние товары и услуги, реальные блага, обмениваются на будущие товары и услуги.

в виде уравнения
i=r+e,
где i – номинальная, или рыночная, ставка

процента;
r - реальная ставка процента;
е – темп инфляции.

и дает приемлемые результаты только при небольших значениях r и

е. В противном случае применяется другой подход, учитывающий необходимость компенсации и по начисляемой сумме платы за кредит. Номинальная процентная ставка определяется по формуле

i = (1 + r) (1 + е) - 1 = r + е + r • е,
и соответственно уровень реального процента выражается как

без одностороннего права ее пересмотра.
Плавающая процентная ставка – это

ставка по средне- и долгосрочным кредитам, которая складывается из двух частей: подвижной основы, которая меняется в соответствии с рыночной конъюнктурой и фиксированной величины, обычной неизменной в течение всего периода кредитования или обращения долговых ценных бумаг.

каждым банком по предоставляемым кредитам.
2.Процентные ставки по коммерческим, потребительским

и ипотечным кредитам
3.Ставки по срочным вкладам (депозитам) населения и компаний в коммерческих банках.
4.Ставки по долговым ценным бумагам (облигациям, депозитным сертификатам, векселям, коммерческим бумагам, нотам и т. д.)

межбанковским кредитам

7.Справочная ставка

одним из субъектов кредитных отношений выступает банк и является одной

из наиболее развитых в России форм ссудного процента.

и размера привлекаемых

ресурсов;
• надежности коммерческого банка;

• прочности взаимоотношений с

клиентом.

активным операциям банка, относятся:
• себестоимость ссудного капитала;
• кредитоспособность заемщика;
• цель

ссуды;
• характер обеспечения;
• срок и объем предоставляемого кредита.

складывается с учетом затрат банка по привлечению средств и обеспечению

функционирования кредитного учреждения.

При расчете нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает:
• уровень базовой процентной ставки;
• надбавку за риск с учетом условий кредитного договора.

вложений и заложенного уровней прибыльности ссудных операций банка на предстоящий

период:

Пбаз = С1 +С2 +Пм,
где:
С1 - средняя реальная цена всех кредитных ресурсов на планируемый период;
С2 - отношение планируемых расходов по обеспечению функционирования банка к ожидаемому объему продуктивно размещенных средств;
Пм - планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка с минимальным риском.

арифметической исходя из цены отдельного вида ресурсов и его удельного

веса в общей сумме мобилизуемых банком (платных и бесплатных) средств.

номинальной цены указанных ресурсов и корректировки на норму обязательного резерва,

депонируемого в Центральном банке РФ. В частности,
где:


С∂ - средняя реальная цена привлекаемых банком срочных депозитов;
П∂ - средний рыночный уровень депозитного процента.

заемщика;
• наличия обеспечения по ссуде;
• срока кредита;
• прочности взаимоотношений клиента

с банком.

(Па) и пассивным операциям банка (Пп):Мфакт = Па - Пп
Основными

факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объем и состав кредитных вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных ставок и их движение.