Слайд 1
ТЕМА 2: Равновесие товарного рынка
Слайд 2Содержание лекции:
Субъекты товарного рынка. Компоненты совокупных расходов.
2. Функция потребления. Функция
сбережений. Факторы, определяющие динамику потребления и сбережений.
3. Инвестиции: виды,
факторы определяющие объем, функция спроса.
4. Инвестиции и доход. Мультипликатор и акселератор инвестиций.
Слайд 3Содержание лекции (продолжение):
5. Равновесный объем национального выпуска: определение методами сопоставления
доходов и расходов и инвестиций и сбережений. Парадокс бережливости
6.
Равновесие ВВП в условиях полной занятости. Потенциальный уровень реального ВВП. Рецессионный (дефляционный) и инфляционный разрывы.
Слайд 41. Субъекты товарного рынка. Компоненты совокупных расходов.
Слайд 5Субъекты товарного рынка
В закрытой экономике:
домашние хозяйства
предпринимательский сектор
государство
В открытой экономике добавляется:
сектор
заграницы
Слайд 6Компоненты совокупных расходов
Для закрытой экономики без государственного регулирования:
Y
= C + I
Для открытой экономики с государственным
регулированием:
Y = C + I + G + Xn
Слайд 72. Функция потребления. Функция сбережений. Факторы, определяющие динамику потребления и
сбережений.
Слайд 8Потребление – та часть дохода, которую домашние хозяйства тратят на
покупку потребительских товаров.
C = C(YD)
Слайд 9Функция потребления
C = a + b YD,
где С – потребительские
расходы,
а – автономное потребление,
b – предельная склонность к потреблению,
YD = (Y – T) - располагаемый доход,
Y – доход,
Т – налоговые отчисления.
Слайд 10Автономное потребление – потребление, которое не зависит от дохода
Слайд 11Предельная склонность к потреблению (MPC) (в формуле b): - доля
прироста потребительских расходов, вызванная предельно малым изменением располагаемого дохода
MPC =
∆C/∆YD
Слайд 12Графическая интерпретация функции потребления
Слайд 13Cбережения – та часть дохода, которую домашние хозяйства тратят на
покупку активов, т.е.сберегают
S = S(YD)
Слайд 14Функция сбережения:
S = - a + (1 - b)YD,
где S
– величина сбережений в частном секторе,
а
– автономное потребление,
(1 –b) – предельная склонность к сбережению,
YD = (Y – T) - располагаемый доход;
Y – доход,
Т – налоговые отчисления,
Слайд 15
Предельная склонность к сбережению (MPS) -
доля прироста сбережений, вызванная
предельно малым изменением располагаемого дохода
MPS = ∆S/∆YD
Слайд 16Графическая интерпретация функции сбережения
Слайд 17Графическаяинтерпретация функций потребления и сбережения
Слайд 18MPC + MPS = 1
∆С/∆Yd + ∆S/∆Yd =
(∆С +
∆S)/∆Yd = ∆Yd/∆Yd = 1.
Слайд 19Факторы, определяющие величину потребления и сбережений домашних хозяйств:
доход домашних хозяйств;
уровень
цен;
накопленное богатство;
величина потребительской задолженности;
экономические ожидания;
уровень налогообложения.
Слайд 20Эмпирическая проверка теории потребления
Потребительская функция для США за период 1929-1941
(в млрд. долл. 1972 г.)
С = 47,6 + 0,73Y
Потребительская функция
для ФРГ середины 1970 гг. (в млрд. марок):
С = 102,76 + 0,64Y
Слайд 21Эмпирическая проверка теории потребления
Эта теория хорошо подтверждается при исследовании данных
семейных бюджетов и при анализе краткосрочных временных рядов, но неприменима
для анализа в длительном периоде.
Слайд 223. Инвестиции: виды, факторы определяющие объем, функция спроса.
Слайд 23Инвестиции – расходы на приобретение вновь созданных капитальных благ (новых
производственных зданий, производственного оборудования и т. п.), а также накопление
запасов сырья для производственного потребления и запасов нереализованной готовой продукции.
Слайд 24Основные типы инвестиций:
производственные инвестиции;
инвестиции в товарно-материальные запасы;
инвестиции в жилищное строительство.
Слайд 25Валовые и чистые инвестиции
валовые инвестиции предназначены для замены устаревшего оборудования
(амортизация) и расширения производства;
чистые инвестиции – разница между валовыми инвестициями
и суммой амортизации основного капитала
Слайд 26Фактические и планируемые инвестиции:
фактические инвестиции включают планируемые фирмами инвестиции и
незапланированные инвестиции.
незапланированные инвестиции представляют собой непредусмотренные изменения инвестиций в товарно-материальные
запасы.
Слайд 27 Критерий чистой дисконтированной стоимости предполагает сравнение затрат млн.
ден. ед. на инвестиционный проект с дисконтированной величиной будущего дохода.
Пример:
Стоимость
проекта- 210 млн. ден. ед.
Срок эксплуатации – 10 лет
Ежегодный прирост дохода – 30 млн. ден. ед.
Ставка процента – 8
Сумма дополнительного дохода: 30 · 10 = 300 млн. ден. ед.
Дисконтированная величина будущего дохода:
(30/1,08 + 30/1,082 +….+ 30/1,0810) = 201,3 млн. ден. ед.
Слайд 28Функция автономных инвестиций:
I = e – dr,
где:
е – автономные
инвестиционные расходы, определяемые внешними экономическими факторами;
r – реальная ставка
процента;
d – эмпирический коэффициент чувствительности инвестиций к динамике ставки процента
Слайд 29График функции автономных инвестиций:
Слайд 30Функция инвестиций (включая индуцированные инвестиции):
I = e – dr +
γY,
где
е – автономные инвестиционные расходы, определяемые внешними экономическими факторами;
r – реальная ставка процента
d – эмпирический коэффициент чувствительности инвестиций к динамике ставки процента;
γ – предельная склонность к инвестированию
Слайд 31Предельная склонность к инвестированию:
Доля прироста расходов на инвестиции в
любом изменении дохода:
γ = ΔI/ΔY,
где γ – предельная склонность к
инвестированию;
ΔI – прирост величины инвестиций;
ΔY – прирост дохода.
Слайд 32График функции инвестиций (включая индуцированные инвестиции):
Слайд 33Факторы, определяющие динамику инвестиций фирм:
ожидаемая норма чистой прибыли;
реальная ставка процента;
изменения
в технологии производства;
наличный основной капитал;
динамика совокупного дохода;
экономические ожидания;
уровень налогообложения.
Слайд 34Факторы нестабильности инвестиций
Продолжительные сроки службы оборудования
Нерегулярность инноваций
Изменчивость прибылей
Изменчивость экономических ожиданий
Циклические
изменения ВВП
Слайд 354. Инвестиции и доход. Мультипликатор и акселератор инвестиций
Слайд 36Нестабильность инвестиций обусловливает значительные колебания величины совокупных расходов и совокупного
спроса,
которые усиливаются эффектом мультипликации – ВВП изменяется на величину
большую, чем изменение дохода.
Слайд 37Мультипликатор инвестиций:
показывает на какую величину изменится объем выпуска в
результате изменения инвестиций на одну денежную единицу. Мультипликатор автономных инвестиций
равен:
1/(1 – MPC)
∆Y = ∆I /(1 – MPC)
Слайд 38Мультипликатор инвестиций (пример):
100 ден. ед.
MPC х 100 ден. ед.
MPC2 х
100 ден. ед.
MPC3 х 100 ден. ед.
…
MPCn х 100 ден.
ед.
100(1 + MPC + MPC2 + MPC3 + MPCn)
Слайд 39Мультипликатор инвестиций (пример):
Бесконечная геометрическая прогрессия
100(1 + MPC + MPC2 +
MPC3 + MPCn) =
= 1/(1 – MPC) при lMPCl
1
Слайд 40АКСЕЛЕРАТОР — отношение между величиной чистых, или индуцированных, инвестиций (валовые инвестиции минус инвестиции на
замещение), и темпом изменения национального дохода. Быстрый рост дохода и расходов на потребление
оказывает давление на существующие производственные мощности и стимулирует предпринимателей к инвестициям не только на замещение существующего капитала (по мере того, как он изнашивается), но и к вложению средств в новые заводы и оборудование, чтобы удовлетворить повышение спроса.
Слайд 41
5. Равновесный объем производства : определение его методами
сопоставления доходов и расходов и инвестиций и сбережений. Парадокс бережливости
Слайд 42Определение равновесного объема производства методом сопоставления доходов и расходов:
Слайд 43Определение равновесного объема производства методом сопоставления сбережений и инвестиций:
Слайд 44Графическая интерпретация мультипликатора инвестиций:
Слайд 45Парадокс бережливости:
Попытка общества больше сберегать оборачивается таким же или
меньшим объемом сбережений
Слайд 46Парадокс бережливости (сбережения остаются теми же)
Слайд 47Парадокс бережливости (сбережения уменьшаются):
Слайд 48Рост сбережений при росте инвестиций
Слайд 49
6. Равновесие ВВП в условиях полной занятости. Потенциальный уровень
реального ВВП. Рецессионный (дефляционный) и инфляционный разрывы.
Слайд 50Рецессионный (дефляционный) разрыв:
Слайд 51Рецессионный (дефляционный) разрыв:
Величина дефляционного разрыва равна разнице между фактическими совокупными
расходами при уровне национального производства при полной занятости и запланированными
совокупными расходами при уровне национального производства при полной занятости.
Слайд 53Инфляционный разрыв:
Величина ифляционного разрыва равна
разнице между запланированными
совокупными расходами
при уровне
национального производства при полной
занятости и фактическими совокупными
расходами при уровне национального
производства при полной занятости.
Слайд 54Вывод:
Величина совокупного спроса может быть недостаточной, чтобы обеспечить равновесие
экономики при уровне производства при полной занятости, и в этом
случае возникает спад национального производства и безработица,
или избыточной, что приводит к развитию инфляции.
Слайд 55
Y0 = YE – оптимальной равновесие
Y0 < YE – дефляционный
разрыв
Y0 > YE – инфляционный разрыв
