Слайд 1Подготовка компании к IPO.
Правовые аспекты IPO.
Слайд 2
IPO - Initial Public Offering –
первичное публичное размещение акций.
Слайд 3
Основные цели проведения IPO:
Привлечение инвестиций, которые не нужно возвращать
Получение рыночной
оценки бизнеса, повышение его ликвидности
Часть стратегии развития бизнеса
Защита от возможного
поглощения
Повышение капитализации компании
Слайд 4
Этапы проведения IPO
Самый важный этап -
Подготовка компании к IPO
Длительность – не менее года
(минимум)
На данном этапе зачастую определяется цель
Определяется стратегия и стоимость
Слайд 5
Этапы проведения IPO
Подготовительные меры:
Корпоративный и финансовый аудит
Перевод бухгалтерской отчетности на
МСФО
Работа с системой корпоративного управления
Выработка условий размещения (исходя из стратегии,
целей, возможностей)
Слайд 6
Этапы проведения IPO
Подготовительные меры:
Подбор участников выпуска (организатор выпуска, организатор торговли,
финансовый консультант, юридический консультант и т.д.)
Подготовка информационного меморандума
Разработка PR –
стратегии
Создание публичной кредитной истории
Слайд 7
Этапы проведения IPO
2. Принятие решения о размещении дополнительных акций
Решение принимается общим собранием акционеров или советом директоров
Слайд 8
Этапы проведения IPO
3. Подготовка и утверждение эмиссионных документов
Решение
о дополнительном выпуске акций, проспект ценных бумаг подлежат утверждению советом
директоров
Слайд 9
Этапы проведения IPO
4. Государственная регистрация дополнительного выпуска акций
Компетенция ФСФР России
(c 1 -09-15 ЦБ РФ Мегарегулятор)
Подача документов - в течение
3 месяцев с даты утверждения решения о выпуске и 1 месяца с даты утверждения проспекта ценных бумаг
Рассмотрение - в течение 30 дней
Слайд 10
Этапы проведения IPO
5. Размещение акций
Осуществляется у организатора торговли
(на бирже)
Слайд 11
Этапы проведения IPO
6. Государственная регистрация отчета об итогах выпуска акций
/ Представление уведомления об итогах выпуска акций
Составляется по итогам размещения и представляется в ЦБ России
Слайд 12
Этапы проведения IPO
Каждый этап проведения IPO сопровождается раскрытием информации
Слайд 13
Правовые особенности IPO
Предоставление преимущественного права акционерам (возможность сокращенного срока)
Цена размещения
акций может быть определена после преимущественного права.
Возможность уведомления об итогах
выпуска вместо регистрации отчета
Слайд 14
Юридический консультант:
Осуществляет разработку плана выхода компании на рынок
Осуществляет разработку эмиссионных
документов, сопровождает рассмотрение документов Готовит информационный меморандум
Осуществляет правовое сопровождение всех
действий в процессе эмиссии (договоры, раскрытие информации и проч.)