Тема 3 Технический анализ

цены и объемы торгов


ТА – система правил, основанных на интерпретации

цен и объемов


Основная задача ТА – определение фазы текущего состоянии рынка и прогнозирование будущего его развития

(самоподобен)

«Прогнозирование цен говорит трейдеру, что делать (покупать или продавать),

тактика помогает определить, когда это делать, а правила управления капиталом подсказывают, какую часть средств вложить в сделку» (Дж. Мэрфи).

Аксиомы и основания Технического Анализа

движение вверх;
б) движение вниз;
в) флэт.
2) Оценить срок и период действия

данного направления. Может быть:
а) тренд краткосрочного действия;
б) тренд долгосрочного действия;
в) начало тренда;
г) зрелость тренда;
д) смерть, завершение тренда.
3) Оценить амплитуду колебания цены в действующем направлении (отклонение от текущих котировок).
а) слабое изменение курса (в узком коридоре);
б) сильное изменение курса (как правило, изменение более чем на 1 процент за сутки или более чем 0.3 процента за календарный час).

Определив эти три составляющие динамики цены, мы можем, с определенной долей уверенности, покупать или продавать исследуемый товар.

и осцилляторы)

Теория циклов
Методы технического анализа:

«бычий» возникло по аналогии с быком, поднимающим вверх на своих

рогах цену;

Медвежий (Bearish) – движение цены вниз. В данном случае медведь как бы подминает под себя цену, наваливаясь на нее сверху вниз всем своим телом;

Боковой (Sideways, Trading Range, Flat) – цена практически не движется. Долгий Флэт является предвестником ценовой бури на рынке – сильного движения цены в одну или другую сторону.

начинают покупать, так как вся неблагоприятная экономическая информация уже была

учтена рынком.
Развитие - в игру включаются те, кто использует технические методы следования за тенденциями. Цены уже стремительно возрастают, и экономическая информация становится все более оптимистической.
Завершение, когда в действие вступает широкая публика, и на рынке начинается ажиотаж, подогреваемый средствами массовой информации. В газетах пишут о звездном часе "быков", экономические прогнозы исполнены оптимизма, возрастает объем спекуляций. И вот тут-то те информированные инвесторы, которые покупали во время взлета медвежьего рынка, когда никто не хотел покупать, начинают продавать, когда все, наоборот, стараются купить.

Рынки должны подтверждать друг друга.
Объем торговли должен подтверждать характер тенденции.
Тенденция (тренд) действует до тех пор, пока не подаст явных сигналов о том, что она изменилась.

тренд
длится от 3 - 6 месяцев до года

в) Долгосрочный

тренд
более 1 года

Средняя продолжительность
долгосрочного тренда 2 – 2,5 года.

Срок жизни тренда и его жизненный цикл:

данных - Monthly (M)
Недельная Weekly (W)
Дневная Daily (D)

Часовая Hourly (H), минутные (1, 5, 10, 15, 30), тиковые.

против тренда.
Линия сопротивления (Resistance - res)
и линия поддержки (Support

- sup)
2. Канал
3. Разворотные фигуры (Reversal Patterns)
а. Двойная вершина (дно) - Double Top
б. Тройная вершина (дно ) – Triple top (bottom)
в. Голова-плечи - Head & Shoulders
г. Бриллиант (редкая фигура)
4. Фигуры продолжения
А. Флаг
Б. Вымпел
В. Клин
Г. Tреугольник (Восходящий, Нисходящий, Расширяющийся).
"Не ищите трендовых фигур там, где их нет. Не выдумывайте. Никто не сомневается в способностях вашей фантазии".

Трендовые модели

в треугольник (три вниз и две вверх или наоборот);
следите за

направлением входа в треугольник. Если цена входит сверху, то сильнее позиции для продолжения движения цены вниз. Если же цена вошла снизу, то скорее всего цена в дальнейшем пойдет вверх;
следите за общим направлением угла треугольника. Если угол треугольника направлен вверх, то цена пойдет также скорее всего вверх. Если же угол направлен вниз, то цена выйдет скорее всего вниз;
чем больше линий в треугольнике и чем ближе к концу треугольника выход из него, тем сильнее и значительнее будет динамика цен при выходе, но при условии выполнения следующего правила;
выделите жизненный цикл треугольника. Целый треугольник начинается в точке входа и заканчивается в точке соединения линий треугольника. Как правило, треугольник заканчивается в первых 3/4 и это является сигналом для хорошего движения цены после выхода из треугольника. Если же выход из треугольника произошел в последней четверти, то последующее движение скорее всего будет вялым и неустойчивым.

Общие правила треугольников:

скользящих средних MACD, Границы Боллинжера)
Осцилляторы (“опережающие” индикаторы)
Конверты
Прочие
Четыре класса

индикаторов:

утренняя звезда 1
2 - молот 6 - утренняя звезда 2
3 -

проникающая 7 - бычье удержание
4 - бычье поглощение

вечерняя звезда 1
2 - висельник (после сильного роста) 6 -

вечерняя звезда 2
3 - завеса 7-медвежье удержание
4 - медвежье поглощение 8 - падающая звезда

просто.
Стандартная реакция трейдера на слух – успеть первому совершить сделку.

В момент появления слуха на рынке зарождается достаточно мощная и быстрая волна, которая способна формировать любые самые сильные тренды.
Самый распространенный слух – ожидание изменения учетной ставки. Если на рынке ожидают повышения процентных ставок, то это грозит фондовому рынку снижением, а валютному ростом валюты. И, пока этот слух не дошел до самого последнего трейдера – тренд, заданный в самом начале будет продолжаться. Сила тренда прямо пропорциональна количеству новых участников.
После подтверждения или опровержения слуха, как правило, происходит обратное движение цен. Трейдеры начинают выходить из рынка, и каждый стремится быть первым. Иногда по окончании действия слуха начинается флэт.
Когда слухи оказываются ложными, то слепое следование им может привести к значительным убыткам. При первых признаках нежелания рынка двигаться согласно новому тренду, прекращайте торговать.
Торговля на слухах требует большой осторожности, т.к. всегда нужно быть готовым к закрытию позиций.

Торговля на слухах