Тема ФИНАНСЫ ДОМАШНИХ ХОЗЯЙСТВ

принимающих экономические решения и ведущих совместное хозяйство.

Финансы домохозяйств:

совокупность финансовых отношений как внутри домохозяйства, так и домохозяйства с иными частями финансовой системы. Эти отношения финансовые – то есть они связаны с процессами образования распределения и использования целевых фондов денежных средств.

ресурсами.
Формируют и расходуют фонды денежных средств.
Принимают финансовые решения.

Система финансовых отношений домашнего хозяйства

выступающими в качестве работодателей по отношению к домохозяйству;
- с коммерческими

и некоммерческими предприятиями как поставщиками товаров (работ, услуг) для домохозяйства;
- с коммерческими банками по поводу кредитования или размещения временно свободных денежных средств;
- со страховыми организациями по поводу формирования и использования различного рода страховых фондов;
- с негосударственными пенсионными фондами, по поводу формирования фондов дополнительного к государственному пенсионного обеспечения членов домохозяйств,
- с профессиональными участниками рынка ценных бумаг и эмитентами, по поводу инвестирования временно свободных денежных средств.
- с государством по поводу образования и использования бюджетных и внебюджетных фондов.
- с государством по поводу налогообложения доходов и имущества домохозяйств.
- с государством по поводу получения домохозяйством от государства различных выплат, льгот и вычетов.

поводу формирования денежных фондов, имеющих различное целевое назначение:

резерва для

поддержания уровня текущего потребления,
денежных накоплений на приобретение товаров длительного пользования, денежного фонда с целью его дальнейшего инвестирования,
денежных фондов, выделяемых на поддержание необходимого уровня потребления иждивенцев, и т.д.

расходов
Денежные сбережения
Денежные средства,
вложенные в
имущество

зарплата, доход от подсобного хозяйства, прибыль от коммерческой деятельности, доходы

от инвестиций, наследства, выигрыши в лотереи и пр., в том числе средства, поступившие в порядке перераспределения, - пенсии, пособия, ссуды из бюджетов и внебюджетных социальных фондов.

Заемные (привлеченные) средства, мобилизованные на рынке, в форме полученного кредита у кредитных и иных организаций

фонды.

Фонды потребления:
- индивидуальные, предназначенные для отдельных членов домохозяйств и используемые

на приобретение различных товаров, развлечения, учебу, медицинское обслуживание и т.п.;
- совместные, для покупки товаров общего пользования;

Фонд накопления (сбережения), используемый для будущих капитальных расходов (покупки дома, квартиры, участка земли, средств транспорта, а также формирования первоначального капитала для создания собственного бизнеса).

— это форма образования и использования фонда денежных средств домохозяйства.

Он объединяет совокупные доходы членов домохозяйства и расходы, обеспечивающие их личные потребности.

в денежной и натуральной форме.
По источникам поступлений:
• заработная плата вместе с

различными начислениями и доплатами;
• пенсии, пособия, стипендии и другие страховые и социальные выплаты;
• доходы от предпринимательской деятельности;
• доходы от операций с личным имуществом и денежные накопления в финансово­кредитной сфере.
По регулярности получения:
• регулярный доход — это доход, который, согласно ожиданиям человека, сохранится в будущем.
• нерегулярным считается доход, который в будущем может исчезнуть.
По гарантированности получения:
• гарантированные (государственные пенсии, доходы по государственным ценным бумагам и др.);
• условно­гарантированные (заработная плата);
• негарантированные (доходы от предпринимательской деятельности, гонорары и др.).

предпринимательской
деятельности
Пенсии, пособия, стипендии
и другие страховые и
социальные выплаты
Доходы от операций

с
личным имуществом
и денежные накопления в
финансово-кредитной сфере

(МРОТ).
Оплата труда работников бюджетной сферы регулируется государством на основе тарифной

системы.
Государственные социальные и страховые выплаты из внебюджетных фондов (пенсионный фонд, фонд социального страхования, фонд обязательного медицинского страхования).

Пенсии по старости, или по возрасту.
Пенсия по инвалидности.
Пенсию по случаю потери кормильца.
Пенсии за выслугу лет.
Социальная пенсия.
Пособия.
Пособия по безработице.
Выплаты государством из фонда обязательного медицинского страхования (ФОМС).

товаров и оплата услуг);
• налоги и другие обязательные платежи;
• денежные накопления и

сбережения.

По степени регулярности:
• постоянные расходы (на питание, коммунальные услуга и др.);
• регулярные расходы (на одежду, транспорт и др.);
• разовые расходы (на лечение, товары длительного пользования).

По степени необходимости:
• первоочередные (неотложные, необходимые) расходы на продукты питания, одежду, оплата услуг ЖКХ, медицину;
• второочередные (желательные) расходы (на образование, предметы потребления, страховые взносы и т.п.);
• прочие расходы.

Обязательные платежи домашних хозяйств можно разделить на две основные группы.

- налоги и сборы с физических лиц. Эта часть расходов домохозяйств подробно рассматривается в другом месте данной работы.
- коммунальные и другие платежи населения (электричество, услуги городской и междугородной телефонной связи).

гарантируются только на уровне минимальной достаточности.

Домохозяйства вынуждены идти на

сознательное сбережение — целенаправленное ограничение своего фонда потребления и формирования фонда накопления.

Цели сбережения:
• чтобы обеспечить себя на «чёрный день», в случае непредвиденных обстоятельств (болезни, несчастного случая, безработицы),
• в случае выхода на пенсию,
• чтобы финансировать обучение детей
• для независимости от трудового заработка
• для накопления суммы, необходимой для осуществления крупных затрат (покупки дома, автомобиля, оплаты образования и т.п.).

На уровень сбережения домохозяйств влияют различные факторы:
• Ожидания населения, связанные с будущей ситуацией на рынках труда, товаров и услуг
• Уровень задолженности по кредитам.
• Налоговая политика государства.

домохозяйств возникает необходимость в управлении.


Как правило, достижение поставленных целей не

связано с формализованными процедурами принятия решений. Финансовые решения часто принимаются по наитию, на основе жизненного опыта.

накопление (сбережение);

инвестиционные решения, решения о структуре активов;

решения о кредитовании (долговом

финансировании), решения о структуре пассивов;

- решения по страхованию (управлению рисками).

финансовые цели домохозяйства;

величина и структура доходов и расходов

домохозяйства;

состав и структура активов и пассивов домохозяйства ;

предпочтения и склонность к риску членов домохозяйства;

- внешняя среда, в которой действует домохозяйство.

не зная будущих результатов осуществляемых сегодня действий, ведет себя так,

как остальные домохозяйства, т.е. как бы ориентируется на «мнение толпы», которая, возможно, обладает более хорошим знанием.

привычки, которые представляют собой правила поведения, которым следуют домохозяйства в своей деятельности. Важно то, что следование таким правилам является формой рациональности, поскольку такое следование может быть эффективным с точки зрения экономии на издержках поиска и обработки информации.

обычаи – вид социального принуждения, которое осуществляет по отношению к индивидам коллективное мнение тех, кто чувствует и поступает одинаково.

- шаблоны. Очень многие действия домохозяйств обусловлены следованием неким укоренившимся шаблонным правилам поведения. При этом отличие такого способа деятельности от всех предыдущих (в частности, от привычек) состоит в том, что он является бессознательным. Экономическое действие (покупка, продажа и т.д.), предпринимающееся под воздействием шаблонов, осуществляется вообще при отсутствии принятия решения.

благ. Данное свойство является следствием десятилетий жизни в условиях экономики

дефицита. Это также затрудняет оптимизирующее поведение в ситуации изобилия товаров, ситуации, характерной для рыночной экономики.

агрессивная и слабо регулируемая реклама в сочетании с отсутствием «психологического иммунитета» к рекламному воздействию. Данное обстоятельство часто приводило к тому, что покупки товаров осуществлялись под влиянием рекламы - естественно, данный тезис касается в основном меньшинства богатых и среднеобеспеченных домохозяйств.

- социальное давление, приведшее к феномену демонстративного потребления.

инструментов
Советы и опыт родственников, знакомых, коллег, далеких от сферы личных

финансов
Желание испытать «что-то новенькое»
Непонимание или недостаточное понимание сущности финансовых инструментов
Непонимание текущей финансовой ситуации и ее динамики
Непонимание или не комплексное рассмотрение всех финансовых целей

Неэффективные решения

Ошибки

Финансовые потери

и от иных видов финансового мошенничества.
Неплатежеспособность по кредитам.
Слишком рискованные инвестиции.
Неоправданно

консервативные инвестиции.
Слишком неликвидные инвестиции.
Неоправданно большое страховое покрытие.
Недоиспользование полагающихся льгот и налоговых вычетов.
Недостаточный размер пенсионного обеспечения.

Иные ошибки, приводящие к недоиспользованию финансовых возможностей или к экономическим проблемам для домохозяйства.

финансового планирования и методик выбора финансовых инструментов.

наиболее эффективный финансовый инструмент, из всех, предлагаемых на рынке.
Позволяет выбирать

наиболее подходящий домохозяйству финансовый инструмент, из всех, предлагаемых на рынке.

Существуют методики подбора инвестиционных, кредитных, страховых инструментов.

Данные методики являются отчасти формой работы финансовых консультантов (работников компании поставляющей финансовые услуги), а также страховых, кредитных и иных финансовых брокеров (выбирающих из нескольких поставщиков финансовых услуг).

НЕДОСТАТКИ:
не учитывает комплекс всех финансовых целей домохозяйства: правильное решение с учетом только одной финансовой цели, может оказаться неверным при одновременном учете двух и более целей.

всех крупных финансовых целей домохозяйства.

Позволяет принимать финансовые решения с максимальным

учетом текущей финансовой ситуации домохозяйства (активов, пассивов, доходов, расходов).

Позволяет увязывать финансовые потребности (цели) и финансовые возможности домохозяйства.

Может выступать хорошим инструментом «шоковой терапии» для финансовых установок многих людей, интуитивно принимающих финансовые решения.

Применяется в работе независимыми финансовыми советниками.

и эффективности принимаемых финансовых решений

1 уровень.

Финансовые решения принимаются интуитивно, под воздействием эмоций, рекламы, советов, обычаев. Методики выбора финансовых продуктов не применяются. Методика личного финансового планирования не применяется.

Уровень финансовой грамотности – низкий.

Уровень эффективности принимаемых финансовых решений – низкий.

и эффективности принимаемых финансовых решений

2 уровень.

Финансовые решения принимаются с использованием методики выбора финансовых инструментов. Методика личного финансового планирования не применяется. На этом уровне достижение компромисса между удовлетворением текущей финансовой цели и всеми остальными целями домохозяйства, а также учет текущего финансового состояния индивида осуществляется интуитивно.

Уровень финансовой грамотности – средний.

Уровень эффективности принимаемых финансовых решений – средний.

и эффективности принимаемых финансовых решений

3 уровень

Финансовые решения принимаются на основе личного финансового плана с использованием методики выбора финансовых институтов и финансовых инструментов.

Уровень финансовой грамотности – высокий.

Уровень эффективности принимаемых финансовых решений – высокий.

это часть метода бизнес планирования из общей теории финансового менеджмента

предприятий, адаптированный к финансам домохозяйств.

Личный финансовый план позволяет разработать последовательную пошаговую стратегию достижения финансовых целей домохозяйства с максимально эффективным использование имеющихся на сегодня финансовых инструментов исходя из текущей ситуации домохозяйства.

Личное финансовое планирование:

Процесс составления, оптимизации, исполнения и корректировки личного финансового плана, применяемый в процессе принятия финансовых решений индивида (домохозяйства), для повышения их эффективности.

Иными словами личное финансовое планирование – это поставленный на научно методологическую основу процесс принятия решений в области управления личными финансами.

и расходов
Определить финансовые цели домохозяйства
Определить возможные источники финансирования целей
Проанализировать и

по возможности оптимизировать структуру активов, пассивов, доходов, расходов и инвестиционного портфеля.
Оценить целесообразность использования кредитов.
Проанализировать и при необходимости оптимизировать финансовые цели.
Оценить потребность в страховой защите.
Исполнять личный финансовый план.
Регулярно корректировать план.

сейчас или потом?
Страховать ли риски и на какую сумму?
Как накопить

на пенсию?

Как пример для дальнейшего рассмотрения могут быть взяты любые решения: например, куда инвестировать премию, или брать кредит или продавать имеющие активы?

этапе необходимо:

Оценить активы и пассивы домохозяйства
Оценить величину и динамику доходов

и расходов
Определить финансовые цели домохозяйства

руб.

около моря…
2012
300.000$
2 литра, автомат, полный привод…
2010
40.000$

накопления в месяц 11.000 руб.

неликвидных активов
4. Инвестиционный доход

средства от продажи неликвидных активов).
Расчет по текущей доходности инвестиционного портфеля.

сохранении:

- текущей структуры активов и пассивов,
- текущей величине

фонда накопления,
- текущей доходности инвестиционного портфеля.

Расчет личного финансового плана.

Оптимизация ЛФП:

активов и пассивов
доходов и расходов
инвестиционного портфеля
использования кредитов

финансовых целей

страховой защиты

по анализу и управлению финансовыми целями в рамках процесса личного

финансового планирования, должен сформироваться личный финансовый план, в котором все цели имеют финансирование.

финансовых целей и текущей ситуации домохозяйства

Корректируется по мере изменения внешних

экономических факторов.

Периодически пересматривается инвестиционный портфель для увеличения доходности.

возможность финансирования.
Инструкция по применению финансовых (страховых, кредитных, инвестиционных) инструментов для

максимизации вероятности достижения целей.
Реальную картину финансового состояния домохозяйства

Результат личного финансового планирования

финансовые продукты: кредитные (ипотечное, авто- и потребительские кредиты, инвестиционные (ПИФы,

депозиты), страховые (страхование имущества, жизни и трудоспособности, ответственности, ДМС), пенсионные (негосударственные пенсионные фонды, накопительное страхование жизни).
Принципы выбора финансовых продуктов.
Налогообложение физических лиц.