Теория и практика управления проектами

Понятие и принципы управление рисками проектов
4. Этапы управление рисками проектов
5.

Способы реагирования на риск

на риск

Ознакомиться с основными этапами управления рисками проектов

пособие. Москва : ИНФРА-М, 2013. - 384 с.

Романова, М. В.

Управление проектами [Электронный ресурс]: учебное пособие : НИЦ Инфра - М, 2013. - 256 с. - Режим доступа : http://znanium.com/bookread.php?book=391146.

Периодическая литература
Менеджмент
Управление компанией
Менеджмент в России и за рубежом

непредвиденных событий, которые могут нанести определённый ущерб и препятствовать достижению

целей проекта.

Вопрос 1. Понятие неопределенности и риска проекта

Характеристика риска с трёх позиций

1. Явления, процессы и события, способные оказать негативное воздействие на проект

2. Вероятность наступления события

3. Размер ущерба, потенциального или нанесённого таким событием

снизить его эффективность: коммерческую, экономическую, бюджетную, социальную, экономическую.
Близким к понятию

«риск» является понятие «неопределённость».

неблагоприятных ситуаций и последствий, характеризуется понятием риска.

Кроме того, неопределённость —

состояние неоднозначности развития определённых событий в будущем, состояние незнания и невозможности точного предсказания основных величин и показателей развития деятельности предприятия и в том числе реализации инновационного проекта (неполнота и неточность информации относительно динамики денежных поступлений и выплат в течение расчётного периода времени)

Под неопределённостью понимается неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта, в том числе — связанных с ними затрат и результатах
.

в результате каких-то случайных внешних воздействий в прогнозируемом событии

Неопределенность противодействия
Непредсказуемое
поведение

конкурентов
и заказчиков
продукции
(срыв сделки, забастовки, конфликты).

возникновения возможности точно оценить конечное число сценариев денежных потоков по

проекту и вероятность их наступления:


где Эож — скорректированный с учётом неопределённости интегральный эффект инновационного проекта;
Эi — интегральный эффект при i-ом сценарии инновационного проекта;
pi — вероятность наступления i-го сценария инновационного проекта.

Второй метод используется в том случае, если отсутствует необходимая информация о сценариях денежных потоков и вероятности их наступления:

где Эmax и Эmin —наибольший и наименьший интегральный эффект по рассмотренным сценариям;
- норматив учёта неопределённости эффекта, определяемый инвестором.

следующие подходы к классификации проектных рисков:

условий инвестирования и использования поступлений от инвестиционной деятельности;
Колебания рыночной

конъюнктуры;
Внешнеэкономические;
Страновые (политические, социально-политические, административные и юридические);
Неопределённость природно-климатических условий;
Недостоверность информации об участниках проекта;
Риск форс-мажор (непреодолимой силы)

строительства;
Риск низкого качества работ и объекта;
Конструкторский и технологический

риски;
Производственный риск (собственно производственный, управленческий и экологический);
Сбытовой риск;
Финансовый риск (кредитный, валютный, изменения процентной ставки и рефинансирования)

Классификация эндогенных рисков

— риск случайных колебаний результатов деятельности, не способных значимо повлиять

на жизнеспособность проекта

Статический — риск возникновения событий, способных поставить под угрозу дельнейшую реализацию проекта

1. По значимости для организации

2. По способу учёта рисков модели

Систематический — риск, связанный с факторами, рассматриваемыми как значимые в рамках некоторой модели

Несистематический — риск, источники и чувствительность к которому не рассматриваются в рамках модели оценки и управления рисками

и устраняемые путём диверсификации
Недиверсифицируемые — связанные с силами, воздействующими на

все инвестиционные инструменты, и не являющиеся уникальными для них

Портфельные — риски недостаточной диверсификации
портфеля инвестирования инновационных проектов

4. По степени охвата субъекта риска

Собственный — риск отдельной операции, финансового инструмента в контексте целого комплекса проектных операций и инструментов

Предельный - величина, на которую изменится оценка
риска деятельности, портфеля в целом при добавлении
в них оцениваемой операции или финансового инструмента

Совокупный — оценка риска всего портфеля инновационных проектов в целом

проекта
Минимальный
ниже средне-рыночного уровня
Средний
на уровне средне-рыночной оценки
Допустимый

приводящий к снижению прибыльности, но потери при этом не превышают расчётную прибыль

Критический
указывает на возможность реализации
проекта, при которой инвестор будет нести потери,
превышающие расчётную прибыль

Катастрофический инвестор из-за значительных потерь при реализации проекта разоряется.

6. По источникам возникновения

Системный — характерен для всех участников инвестиционного процесса и определяется объективными
факторами, может возникнуть неожиданно и его по-
следствия трудно спрогнозировать

Несистемный — характерен для конкретного проекта
или для отдельного инвестора

изменениями на рынке;
Кредитный — риск потерь, связанных с ухудшением состояния

дебитора, контрагента по сделке, эмитента ценных бумаг, риск неисполнения дебитором или контрагентом по сделке своих обязательств перед организацией, т. е. риск возникновения дефолта дебитора или кредитора;
Операционный — риск прямых или косвенных потерь, вызванных недостатками в организации работы предприятия;
Финансовый — связан с возможностью невыполнения фирмой своих финансовых обязательств перед инвесторами как следствие использования для финансирования деятельности фирмы заёмных средств;
Инвестиционный — возможность возникновения непредвиденных финансовых потерь участников инвестиционного проекта в процессе его реализации, возможность обесценивания инвестиционно-финансового портфеля, состоящего как из собственных, так и приобретённых ценных бумаг;
Политический — риск изменения политической ситуации в стране;
Маркетинговый — риск изменения спроса на продукцию, стоимости издержек производства, потери платёжеспособности заказчиков, изменения цен и т. п.

управленческая деятельность, использующая набор процедур и технологий по минимизации или

предотвращению рисков.

Одной из важнейших задач, решаемых в процессе управления проектами, является управление проектными рисками.

Принципы снижения риска :
1) нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал, включая будущие выгоды по проекту;
2) надо думать о последствиях риска;
3) нельзя рисковать многим ради малого.

анализ)
2. Оценка вероятности риска и его возможных последствий (количественный анализ)
4.

Предотвращение и контролирование риска

5. Финансирование риска (выделение средств для страхования)

6. Оценка результатов

3.Выбор метода и инструментов управления риском (организационных, технических, финансовых, правовых)

возможных результатов относительно ожидаемого значения.
В соответствии с теорией вероятности и

математической статистикой этот показатель рассчитывается как среднее квадратическое отклонение от ожидаемого результата:

В целях идентификации и оценки риска используют PERT-
метод, метод Монте-Карло, экспертных оценок и др.

где ri — i-й возможный результат проекта;
re — наиболее ожидаемый результат.

где ri — i-й возможный результат проекта;
pi — вероятность i-го результата;
n — число возможных результатов.

дисперсии:
где
- среднее линейное отклонение (дисперсия)
Относительное линейное отклонение определяется при

помощи показателя колеблемости (стандартного отклонения):

где

- стандартное отклонение (колеблемость)

Чем выше коэффициент вариации или колеблемость, тем более рискованными являются инвестиции в проект.

Использование дисперсии как меры риска не всегда удобно, т.к. размерность ее равна квадрату единицы измерения случайной величины.
На практике результаты анализа более наглядны, если показатель разброса случайной величины выражен в тех же единицах измерения, что и сама случайная величина. Для этих целей используют стандартное (среднее квадратическое) отклонение.

,

,

техники) - классический метод сетевого планирования. Основные компоненты метода:
1) события,

которые определяют существенные моменты в ходе реализации проекта, являются началом или окончанием какой-либо работы и не требуют расхода времени или ресурсов;
2) операции, которые являются реализацией конкретной работы, требуют расхода времени и ресурсов;
3) сеть, которая определяет отношение между событиями и операциями, связывающими эти события.

Метод PERT впервые использовался при создании подводной лодки «Поларис» (1958 г.) для создания графика работы 3300
подрядчиков.

Основная хар-ка операции – время ее выполнения. Событие не может произойти, пока не выполнены все ведущие к нему операции.
Продолжительность каждой операции может иметь оптимистическую, пессимистическую и наиболее вероятную оценку.

псевдослучайных последовательностей с заданной корреляцией и законом распределения вероятностей;

Использование полученных числовых последовательностей в имитационных математических моделях.
Статистическая обработка результатов моделирования

Метод статистического моделирования назван так в честь столицы княжества Монако, известной своими многочисленными казино, в которых публика растрачивает или увеличивает свои доходы согласно законам распределения случайных величин.

Метод Монте-Карло можно определить как метод моделирования случайных величин с целью вычисления характеристик их распределений. Как правило, предполагается, что моделирование осуществляется с помощью ЭВМ, хотя в некоторых случаях можно добиться успеха, используя приспособления типа рулетки, карандаша и бумаги.

Сущность применения метода Монте-Карло заключается в определении результатов на основании статистики, получаемой к моменту принятия некоторого решения. Поэтому достоверность результатов, получаемых при использовании метода Монте-Карло, решающим образом определяется качеством генератора случайных чисел.

с помощью экспертов. Данный метод используют, когда рациональные математические методы

малоэффективны. Производится интуитивно-логический анализ проблемы с последующей количественной оценкой суждений и формальной обработкой результатов.
Решаемые проблемы могут быть условно разделены:
– на проблемы, обеспеченные информацией;
– проблемы, по которым наблюдается недостаток информации.

Методы экспертной оценки применяют при решении следующих задач:
• составления перечня возможных событий в различных областях за определенный промежуток времени;
• определения наиболее вероятных интервалов времени совершения совокупности событий;
• определения целей и задач управления с упорядочением их по степени важности;
• определения альтернативных вариантов решения задач с оценкой их предпочтительности;
• альтернативного распределения ресурсов для решения задач с оценкой их предпочтительности;
• альтернативных вариантов принятия решений в определенной ситуации с оценкой их предпочтительности.

-целенаправленный отбор наименее рискованных проектов посредством использования качественных и количественных

анализов проектных рисков;
2. Предотвращение риска -создание систем мониторинга рисков,
подготовка персонала, дополнительный контроль за бизнес-процессами, усиление контроля качества производственных процессов и готовой продукции, привлечение консультантов и т. д.;
3. Страхование риска -страхование профессиональной ответственности разработчиков проектно-сметной документации, грузов, разнообразных строительных рисков, рисков неплатежей, ответственности, и многого другого;
4. Поглощение риска - создание локальных или общих резервных фондов (самострахование и взаимное страхование), расширение круга участников проектной деятельности, предоставление различных гарантий (банковские, авали, резервные и коммерческие аккредитивы), другие способы распределения или перераспределения рисков).

повышение квалификации участников проекта

Технические
наличие систем контроля и оборудования для ликвидации

последствий

Информационно-аналитические
сбор и анализ информации, необходимой для принятия решений

Договорно-правовые заключение договоров, минимизирующих риски

Коммерческие
опционы, фьючерсы и др.

Политические
направлены на снижение политических и аналогичных рисков

Финансовые
резервные фонды и счета, залоги, страхование, аккредитивы и др.

защиту интересов кредитора (структура и
содержание кредитных договоров, залоги и т.

п.).

2. Защищающие интересы заказчика проекта (содержание контрактов , страхование активов, хеджирование .

3. Защищающие интересы исполнителей (гарантии, страхование и др.)

Выбор конкретного метода снижения риска — зависит от сравнения необходимых для снижения риска затрат с выгодами от его предотвращения.

ожидаемых результатов от реализации поставленной цели: проект может оказаться неэффективным

или менее эффективным, чем предполагалось.
Управление риском — управленческая деятельность, использующая набор процедур и технологий по минимизации или предотвращению рисков.

внешних воздействий в прогнозируемом событии;
б) совокупность рисков, угрожающих реализации инвестиционного

проекта или способных снизить его эффективность;
в) неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта.

2) Неопределенность это-
а) состояние неоднозначности развития определённых событий в будущем, состояние незнания и невозможности точного предсказания основных величин и показателей развития деятельности предприятия;
б) Размер ущерба, потенциального или нанесённого событием;
в) Явления, процессы и события, способные оказать негативное воздействие на проект.

3) Экзогенный риск – это:
а) наиболее предсказуемый риск
б) непредсказуемый риск
в) наименее предсказуемый риск

4) Управление риском — это:
а) управленческая деятельность, использующая набор процедур и технологий по минимизации или предотвращению рисков;
б) предсказание риска;
в) устранение риска.