Разделы презентаций


Управление денежными потоками Колесова В.М. Санкт-

Содержание

Функции управления денежными средствами Учет;Контроль позволяет отследить величину денежного потока, выявить нехватку или излишек средств еще до их возникновения и дает возможность скорректировать предпринимаемые действия;Планирование заключается в определении возможных источников поступлений

Слайды и текст этой презентации

Слайд 1Управление денежными потоками
Колесова В.М.
Санкт- Петербург
2014
Санкт-Петербургский Государственый Университет
Путей Сообщения

Управление денежными потокамиКолесова В.М. Санкт- Петербург2014Санкт-Петербургский Государственый Университет Путей Сообщения

Слайд 2Функции управления денежными средствами
Учет;
Контроль позволяет отследить величину денежного потока,

выявить нехватку или излишек средств еще до их возникновения и

дает возможность скорректировать предпринимаемые действия;
Планирование заключается в определении возможных источников поступлений и направлений расходования денежных средств;
Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования.
расчет финансового цикла;
определение оптимального уровня денежных средств на расчетном счете.
Функции управления денежными средствами Учет;Контроль позволяет отследить величину денежного потока, выявить нехватку или излишек средств еще до

Слайд 3Классификация денежных потоков

По масштабам обслуживания хозяйственного процесса
По видам хозяйственной деятельности
По

направленности движения денежных средств
По отношению к предприятию
По уровню достаточности объема

денежного потока

По уровню сбалансированности денежных потоков

По периоду
времени

По формам используемых денежных средств

По виду используемой валюты

По стабильности временных интервалов

По методу оценки во времени

По предсказуемости возникновения

По возможности регулирования в процессе управления

По возможности обеспечения платежеспособности

По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде

Классификация денежных потоковПо масштабам обслуживания хозяйственного процессаПо видам хозяйственной деятельностиПо направленности движения денежных средствПо отношению к предприятиюПо

Слайд 4Цель управления денежными потоками: обеспечение финансовой устойчивости предприятия в процессе

его хозяйственной деятельности путем увязки поступлений и выплат денежных средств

и их синхронизации во времени и пространстве.

Поток по финансовой
деятельности

Поток по
инвестиционной
деятельности

Поток по
текущей
деятельности

Денежные потоки
(притоки и оттоки)

Цель управления денежными потоками: обеспечение финансовой устойчивости предприятия в процессе его хозяйственной деятельности путем увязки поступлений и

Слайд 5Последовательность анализа денежных потоков
Динамика формирования положительного денежного потока в разрезе

отдельных поступлений.
Динамика формирования отрицательного денежного потока по направлениям расходования.
Сбалансированность положительного

и отрицательного денежных потоков (расчет чистого денежного потока )
Анализ синхронности формирования положительных и отрицательных денежных потоков в разрезе интервалов отчетных периодов
Анализ ликвидности денежного потока (отношение притока денег к оттоку);
Последовательность анализа денежных потоковДинамика формирования положительного денежного потока в разрезе отдельных поступлений.Динамика формирования отрицательного денежного потока по

Слайд 6косвенный метод
прямой
метод
Методы определения
потоков денежных средств
Преимущество метода
дает

возможность оценить ликвидность предприятия
Недостаток метода:
не раскрывает взаимосвязи полученного

финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия

Преимущество метода:
устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период

косвенный методпрямой методМетоды определения потоков денежных средствПреимущество метода дает возможность оценить ликвидность предприятия Недостаток метода:не  раскрывает

Слайд 7 Операционный и финансовый цикл
Финансовый цикл

Операционный и финансовый циклФинансовый цикл

Слайд 8В классическом варианте операционный цикл характеризует общее время, в течение

которого денежные ресурсы иммобилизованы в запасах и дебиторской задолженности

ОЦ =

ПОз + ПОдз
Где: ОЦ – продолжительность операционного цикла, дни;
ПОз – период оборачиваемости запасов, дни;
ПОдз – период оборачиваемости дебиторской задолженности, дни.
В случае предоплаты за поставляемые сырье и материалы, операционный цикл увеличивается на период оборота авансов поставщикам

ОЦ = ПОз + ПОдз +ПОав.пост.
Где: ПОав.пост. - период оборачиваемости авансов поставщикам
В классическом варианте операционный цикл характеризует общее время, в течение которого денежные ресурсы иммобилизованы в запасах и

Слайд 9
- текущая задолженность перед поставщиками;
- текущая задолженность перед

бюджетом ;
- текущая задолженность перед персоналом;
-текущая задолженность перед

внебюджетными фондами ;
- авансовые платежи покупателей.
- текущая задолженность перед поставщиками; - текущая задолженность перед бюджетом ; - текущая задолженность перед персоналом;

Слайд 10КЦ = ПОкз
Где: КЦ – кредитный цикл, дни.

ПОкз – период оборачиваемости кредиторской задолженности, дни
ФЦ =

ОЦ – КЦ Где: ФЦ – финансовый цикл, дни;


В случае использования авансов покупателей, продолжительность кредитного цикла увеличивается на период оборачиваемости авансов покупателей
КЦ = ПОкз Где: КЦ – кредитный цикл, дни.    ПОкз – период оборачиваемости кредиторской

Слайд 11



Авансы покупателей (усредн.)
Тоборота авансов покупателей = ––––––––––––––––––––––––––––
Выручка от реализации ÷ период


Кредиторская задолженность перед
поставщиками и подрядчиками (усредн.)
Т оборота кред. задолж. = –––––––––––––––––––––––––––––––––––
(C/ст+ком.расходы+упр.расходы) ÷ период



Авансы поставщикам (усредн.)
Тоборота авансов пост. = ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
(C/ст+ком.расходы+упр.расходы) ÷ период


Слайд 12
Состав и динамика текущих

пассивов
Структура пассивов
Состав и динамика текущих активов
Финансовый цикл ?

Состав и динамика текущих пассивовСтруктура пассивовСостав и динамика текущих активовФинансовый цикл

Слайд 13
Состав и динамика текущих

пассивов
Структура пассивов
Состав и динамика текущих активов
Финансовый цикл

Состав и динамика текущих пассивовСтруктура пассивовСостав и динамика текущих активовФинансовый цикл

Слайд 14Динамика финансового цикла ОАО «РЖД»
– сокращение производственного цикла;
– сокращения периода

обращения дебиторской задолженности за счет ускорения расчетов;
– удлинения периода обращения

кредиторской задолженности (замедление расчетов за приобретенные ресурсы).

Сокращение финансового цикла за счет

Динамика финансового цикла ОАО «РЖД»– сокращение производственного цикла;– сокращения периода обращения дебиторской задолженности за счет ускорения расчетов;–

Слайд 15Модели управления запасами денежных средств
а) общий объем денежных средств

и их эквивалентов;
б) какую их долю следует держать на

расчетном счете, а какую в виде быстрореализуемых ценных бумаг;
в) когда и в каком объеме осуществлять взаимную трансформацию денежных средств и быстрореализуемых активов.
Модели управления запасами денежных средств а) общий объем денежных средств и их эквивалентов; б) какую их долю

Слайд 16Модель Баумоля (разр.в1952 г.)
время
Остаток средств на расчетном счете

Модель Баумоля (разр.в1952 г.) времяОстаток средств на расчетном счете

Слайд 17к = V : Q
OP =  ck + r Q/2


Модель Баумоля основана на следующих предпосылках:

спрос на денежные средства

в каждом периоде известен и
равен «V» денежных единиц;
-  денежный остаток используется равномерно;
-  все требования к оплате выполняются немедленно;
-   расходы по конвертации ценных бумаг в деньги равны «с» денежных единиц и неизменны;
-  альтернативная стоимость денег «r» равна проценту по краткосрочным финансовым вложениям
к = V : QOP =  ck + r Q/2 Модель Баумоля основана на следующих предпосылках: спрос

Слайд 18Модель Миллера — Орра (разр. в 1966 г)
Остаток денежных средств
Нижний

предел остатка (страховой запас)
время
Точка возврата
Верхний предел остатка
R

Модель Миллера — Орра (разр. в 1966 г)Остаток денежных средствНижний предел остатка (страховой запас)времяТочка возвратаВерхний предел остаткаR

Слайд 19Модель Миллера — Орра

Где L- минимальная величина денежных средств на

расчетном счете
Var — вариация ежедневного поступления денежных средств на расчетный

счет;

r — расходы по хранению денежных средств на расчетном счете (в сумме ставки ежедневного дохода по краткосрочным ценным бумагам);
F- расходы по трансформации денежных средств в ценные бумаги;
R — размах вариации остатка денежных средств на расчетном счете;





H— верхний предел остатка денежных средств.

H = L +R
Точка возврата:
 
С = L + R / 3

Модель Миллера — ОрраГде L- минимальная величина денежных средств на расчетном счетеVar — вариация ежедневного поступления денежных

Слайд 20
Бюджетирование представляет собой технологию планирования, учета и контроля движения

финансовых и материальных ресурсов, а также финансовых результатов.

Бюджетное управление -

это система планирования, учета, контроля и анализа деятельности предприятия в финансовом выражении.

Это система, которая ведется в формате бюджетов по центрам ответственности.

Бюджет - это точный расчет всех ресурсов предприятия для достижения поставленных целей,
мотивированный на их достижение персонал, оперативность и качество принимаемых управленческих решений.


Бюджетирование представляет собой технологию планирования, учета и контроля движения финансовых и материальных ресурсов, а также финансовых

Слайд 21Цель БДДС- обеспечение руководства предприятия полной информацией о финансовых потоках

для принятия своевременных и обоснованных управленческих решений в области финансово-хозяйственной

деятельности.

Задачи Бюджета движения денежных средств:
планирование движения финансовых потоков на различных уровнях управления;
предоставление информации для оперативного управления финансовыми потоками на различных предприятиях ОАО «РЖД»;
контроль за движением денежных средств по отрасли в целом и отдельным предприятиям ОАО «РЖД» в определенном периоде (год, квартал, месяц),
обеспечение финансовой прозрачности, оптимизации финансовых потоков, достижение сбалансированности источников поступления денежных средств и их использования.
Цель БДДС- обеспечение руководства предприятия полной информацией о финансовых потоках для принятия своевременных и обоснованных управленческих решений

Слайд 22Взаимодействие БДДС с другими бюджетами

Взаимодействие БДДС с другими бюджетами

Слайд 23Анализ денежных потоков ОАО «РЖД» 2008г.

Анализ денежных потоков ОАО «РЖД» 2008г.

Слайд 24Бюджет движения денежных средств позволяет:
Проанализировать финансовые потоки по видам деятельности,

по предприятию в целом и его филиалам (центрам финансовой ответственности)
Сравнить

плановые данные с фактическими данными текущего и соответствующего периода прошлого года
Разделить финансовые потоки на денежные и неденежные
Обеспечивать финансовое равновесие предприятия



Бюджет движения денежных средств позволяет:Проанализировать финансовые потоки по видам деятельности, по предприятию в целом и его филиалам

Обратная связь

Если не удалось найти и скачать доклад-презентацию, Вы можете заказать его на нашем сайте. Мы постараемся найти нужный Вам материал и отправим по электронной почте. Не стесняйтесь обращаться к нам, если у вас возникли вопросы или пожелания:

Email: Нажмите что бы посмотреть 

Что такое TheSlide.ru?

Это сайт презентации, докладов, проектов в PowerPoint. Здесь удобно  хранить и делиться своими презентациями с другими пользователями.


Для правообладателей

Яндекс.Метрика