. Методы анализа эффективности использования собственного и заемного капитала

Анализ эффективности использования собственного и заемного капитала организаций представляет собой

способ накопления, и использования информации бухгалтерского учета и отчетности, имеющий целью:
-оценить текущее и перспективное финансовое состояние организации, т.е. использование собственного и заемного капитала; 

их источниками финансирования;
-выявить доступные источники средств, оценить рациональные способы их

мобилизации;
-спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.

проведения анализа капитала, так и для оценки финансового состояния организации.

К ним относятся: построение системы отчетных балансов; представление бухгалтерской отчетности; структурный и динамический анализ отчетности; коэффициентный и факторный анализ; аналитические записки к отчетности. Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности.

представлении бухгалтерской отчетности в виде относительных величин, характеризующих структуру, т.е.

рассчитывается доля (удельный вес) частных показателей в обобщающих итоговых данных о собственном и заемном капитале.

заемного капитала или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности.

Коэффициентный анализ - ведущий метод анализа эффективности использования капитала организации, применяемый различными группами пользователей: менеджерами, аналитиками, акционерами, инвесторами, кредиторами и др.

выбытия и использования, рассчитываемые по всему совокупному капиталу и по

его составляющим.
Коэффициент поступления всего капитала (А) показывает, какую часть средств от имеющихся на конец отчетного периода составляют новые источники финансирования:

Kпоступления всего капитала (A) = Поступивший капитал (Aпост) / Стоимость капитала на конец периода (Aкг)

на конец периода
Коэффициент поступления заемного капитала (ЗК) показывает, какую

часть заемного капитала от имеющегося на конец отчетного периода составляют вновь поступившие долгосрочные и краткосрочные заемные средства:

от имеющегося на конец отчетного периода составляют вновь поступившие в

его счет средства:

Kпоступления СК = Поступивший СК / СК на конец периода

периода
Коэффициент выбытия заемного капитала показывает, какая его часть

выбыла в течение отчетного периода посредством возвращения кредитов и займов и погашения кредиторской задолженности:

которым предприятие начало деятельность в отчетном периоде, была использована в

процессе деятельности хозяйствующего субъекта:

Kиспользования СК = Использованная часть СК / СК на начало периода

капитал. Как правило, к этой группе относятся различные коэффициенты оборачиваемости:

оборачиваемость собственного капитала; оборачиваемость инвестированного капитала; оборачиваемость кредиторской задолженности; оборачиваемость заемного капитала.

Оборачиваемость собственного капитала (обороты) = N / Среднегодовая стоимость СК

реализации (продаж) (N) к среднегодовой стоимости собственного капитала (СК):

Оборачиваемость

собственного капитала (обороты) = N / Среднегодовая стоимость СК

наличия, движения и эффективности использования собственного и заемного капитала; выявления

факторов, влияющих на величину собственного и заемного капитала

Задачи анализа: оценка наличия и движения собственного и заемного капитала; эффективность использования собственного и заемного капитала; выявление и измерение влияния различных факторов на величину собственного и заемного капитала

Информационное обеспечение анализа:
Бухгалтерские операции по счетам 80, 82, 83, 84, 86; данные аналитического учета по этим счетам, а также формы бухгалтерской отчетности № 1, 2, 3

Методы анализа:
сравнения, группировки, балансовый, комплексной оценки, факторный, графический, относительных и средних величин, индексный, корреляционно-регрессионный, экспертные оценки и др.

Система анализа собственного и заемного капитала

в динамике; выявление и изменение факторов, влияющих на величину собственного

и заемного капитала; оценка эффективности использования

Система показателей

Излишек (недостаток) собственного капитала; структура (удельный вес) элементов собственного капитала в общей его стоимости

Коэффициент увеличения собственного капитала; коэффициент уменьшения собственного и заемного капитала

Коэффициент оборачиваемости капитала; показатели рентабельности капитала

Оформление результатов анализа

Разработка рекомендаций, направленных на достижение цели анализа собственного и заемного капитала

предприятию для осуществления финансово-хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.

Добавочный капитал

– это эмиссионный доход, создаваемый в акционерных обществах открытого типа и представляющий собой сумму превышения продажной цены акций над номинальной, переоценки имущества или продажи акций выше номинальной стоимости.

балансовых убытков при отсутствии иных возможностей их возмещения, а также

для выплаты доходов инвесторам и кредиторам.

Нераспределенная прибыль предприятия предназначена для капитализации, т.е. для реинвестирования в развитие производства .

привлечения:
заемные средства, привлекаемые для обеспечения воспроизводства внеоборотных активов;
заемные средства, привлекаемые

для пополнения оборотных активов;
заемные средства, привлекаемые для удовлетворения иных хозяйственных или социальных потребностей.

из внутренних источников (внутренняя кредиторская задолженность).
По периоду привлечения:
заемные средства, привлекаемые

на долгосрочный период (более 1 года);
заемные средства, привлекаемые на краткосрочный период (до 1 года).

модели описательного характера, являются основными как для проведения анализа капитала,

так и для оценки финансового состояния организации. К ним относятся: построение системы отчетных балансов; представление бухгалтерской отчетности; структурный и динамический анализ отчетности; коэффициентный и факторный анализ; аналитические записки к отчетности. Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности.

представлении бухгалтерской отчетности в виде относительных величин, характеризующих структуру, т.е.

рассчитывается доля (удельный вес) частных показателей в обобщающих итоговых данных о собственном и заемном капитале.
Динамический анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей собственного и заемного капитала или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности.
Коэффициентный анализ - ведущий метод анализа эффективности использования капитала организации, применяемый различными группами пользователей: менеджерами, аналитиками, акционерами, инвесторами, кредиторами и др.