облигации;
M – номинал облигации;
k – ставка требуемой доходности;t – количество дней до погашения;
T – длительность года в днях.
Разделы презентаций
- Разное
- Английский язык
- Астрономия
- Алгебра
- Биология
- География
- Геометрия
- Детские презентации
- Информатика
- История
- Литература
- Математика
- Медицина
- Менеджмент
- Музыка
- МХК
- Немецкий язык
- ОБЖ
- Обществознание
- Окружающий мир
- Педагогика
- Русский язык
- Технология
- Физика
- Философия
- Химия
- Шаблоны, картинки для презентаций
- Экология
- Экономика
- Юриспруденция
Базовая модель оценки финансовых активов
Содержание
- 1. Базовая модель оценки финансовых активов
- 2. Простой вексель
- 3. Переводной вексель
- 4. Определение цены векселяР0Число дней до погашения
- 5. Бескупонная облигацияР0Число дней до погашенияЦена краткосрочной бескупонной
- 6. 2) Доходность краткосрочной бескупонной
- 7. Пример Бескупонная облигация номиналом 1000 рублей со
- 8. Пример Бескупонная облигация со сроком погашения 90
- 9. Цена долгосрочной бескупонной облигацииn – срок хождения
- 10. Купонная облигация с фиксированным сроком погашенияДенежный поток купонной облигации
- 11. Купонная облигация с фиксированным сроком погашенияКупонный доход
- 12. ПримерБританское правительство выпускает облигации с трехлетним сроком
- 13. Влияние величины купонного дохода на цену облигации
- 14. Влияние требуемой нормы доходности на цену облигации
- 15. Стоимость бессрочной облигацииДенежный поток бессрочной облигации
- 16. Стоимость бессрочной облигации
- 17. Влияние требуемой нормы доходности на цену облигации
- 18. Изменение цены долгосрочной и краткосрочной облигаций с одинаковой купонной ставкой
- 19. Изменение цены долгосрочной и краткосрочной облигаций с одинаковой купонной ставкой
- 20. Скачать презентанцию
Простой вексель
Слайды и текст этой презентации
Слайд 5Бескупонная облигация
Р0
Число дней до погашения
Цена краткосрочной бескупонной облигации
где P0- цена
облигации;
k – ставка требуемой доходности;t – количество дней до погашения;
T – длительность года в днях.
Слайд 62)
Доходность краткосрочной бескупонной облигации
1)
где 100 –
номинальная стоимость облигации принимается за 100%;
N0
– курсовая стоимость облигации, выраженная в процентах к номиналу.
Слайд 7Пример
Бескупонная облигация номиналом 1000 рублей со сроком погашения 90
дней продается по цене 982,2 руб.
Определить доходность операции для
инвестора: Определить справедливую цену этой облигации, если уровень требуемой доходности составляет 9%.
Слайд 8Пример
Бескупонная облигация со сроком погашения 90 дней была приобретена
по цене, составляющей 98,22% от номинала.
Определить доходность операции для
инвестора: Определить приемлемую величину дисконта, если уровень требуемой доходности к данной облигации составляет 9%.
D=100 - 97,8 = 2,2%
Слайд 9Цена долгосрочной бескупонной облигации
n – срок хождения
облигации
(в годах).
Пример 4.
Определить справедливую цену двухлетней бескупонной облигации номиналом 1000
рублей, если уровень требуемой доходности составляет 12%.
Слайд 11Купонная облигация с фиксированным сроком погашения
Купонный доход выплачивается один раз
в полгода
Либо
где D – годовой
купонный доход,k – годовая требуемая доходность инвестируемого капитала.
Слайд 12Пример
Британское правительство выпускает облигации с трехлетним сроком погашения. По этим
новым облигациям выплачивается ежегодный доход 50 фунтов, стоимость погашения облигации
равна 1000 фунтов.Какова будет рыночная цена этих новых облигаций в момент выпуска, если текущая ставка процента 7%?
