Слайд 1Экономическая сущность
и формы инвестиций
(Для студентов ОЗО)
Слайд 2Вопросы темы:
Понятие и сущность инвестиций
Инвестиционная деятельность, её характеристика
Классификация форм и
видов инвестиций
Слайд 3Понятие и сущность инвестиций
Инвестиции (нем. Investition от лат. Investive) –
облачать.
Признаки инвестиций:
Инвестиции носят затратный характер
Связь инвестиций с получением дохода
Связь инвестиций
с производственными (основными, оборотными) фондами
Временной (длящийся) характер инвестиций
Макроэкономический характер инвестиций
Глобальный (международный) характер инвестиционной деятельности
Слайд 4Понятие и сущность инвестиций
Инвестиции - совокупность затрат, реализуемых в форме
долгосрочных вложений капитала в промышленность, сельское хозяйство, транспорт, строительство и
другие отрасли.
Цель инвестиционной деятельности – получение предпринимательского дохода или процента
Слайд 5Понятие и сущность инвестиций
Инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, иное
имущество, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые
в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
ФЗ №39 «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений».
Слайд 6!? Вопросы для обсуждения:
1. Что такое предпринимательство?
2. Проведите сравнительную характеристику
понятий:
предпринимательство и коммерция,
предпринимательская и
производственная
деятельность.
Слайд 7Понятие и сущность инвестиций
Понятие инвестиций в зарубежной экономической литературе.
Инвестиции –
вложения капитала с целью его увеличения в будущем.
Инвестиции производственного характера
предполагают вложения в средства производства
Финансовые инвестиции – покупка финансовых активов
Слайд 8Понятие и сущность инвестиций
Формирование постиндустриальной экономики привело к появлению упрощенной
трактовки понятия «инвестиции» - вложения в ценные бумаги.
Слайд 9!? Вопросы для обсуждения:
Что такое постиндустриальная экономика?
Как определить является
ли экономика постиндустриальной? (критерии оценки).
Кризисы постиндустриальной экономики, их признаки.
Экономика РФ
постиндустриальная?
Слайд 10Значение инвестиций на макроуровне
Инвестиции (прежде всего капитальные вложения) - основа
для развития и повышения эффективности национальной экономики за счет:
систематического
обновления основных производственных фондов предприятий и непроизводственной сферы;
ускорения научно-технического прогресса, улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности отечественной продукции;
снижения издержек производства и обращения;
наращивания экономического потенциала страны и обеспечения обороноспособности государства;
решения социальных проблем, и в том числе проблемы безработицы и др.
Слайд 11Значение инвестиций на микроуровне
недопущения чрезмерного морального и физического износа основных
производственных фондов;
снижения себестоимости производства и реализации продукции;
повышения технического уровня производства
на основе внедрения новой техники и технологий (инновации);
повышение качества (подготовки) кадров;
улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности компании, её продукции;
повышение техники безопасности и осуществления природоохранных мероприятий;
рост стоимости бизнеса (капитализация) и др.
Слайд 12Инвестиционная деятельность, её характеристика
ИД – реализация (вложение) инвестиций и осуществление
практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного
полезного эффекта.
Слайд 13Инвестиционная деятельность, её характеристика
Инвестиционные ресурсы:
денежные средства
ценные бумаги
иное имущество (
в т.ч., иностранная валюта, драгоценные металлы, имущественные права и иные
активы, имеющие денежную оценку)
Слайд 14Инвестиционная деятельность, её характеристика
Участники (субъекты) инвестиционной деятельности:
Инвесторы – собственники
инвестиционных ресурсов, управляющие инвестиционными ресурсами;
Пользователь инвестиционных ресурсов – юр., физические
лица, государство, иные экономические субъекты, привлекают инвестиционные ресурсы в целях приращения капитала (их первоначальной стоимости).
Слайд 15Участники ИД:
Инвестор – лицо, которое приобретает ценные бумаги преследуя инвестиционные
цели.
Частные инвесторы – физические лица, население – владельцы ценных
бумаг.
Институциональные инвесторы – юр.лица, хоз. организации, часть активов которых инвестирована в ценные бумаги.
Коллективные инвесторы – юр.лица, хоз.организации в т.ч., профессиональные участники РЦБ, для осуществления инвестиций в ценные бумаги привлекают средства юр.физ. лиц.
Слайд 16Участники ИД:
Квалифицированные инвесторы – брокеры, дилеры, управляющие, акционерные инвестиционные фонды,
управляющие компании (ИФ, ПИФ, НПФ), страховые организации, Банк России, Внешэкономбанк,
Агентство по страхованию вкладов, государственная корпорация «Роснано», международные финансовые организации, иные лица, отнесенные к квалифицированным инвесторам федеральными законами.
Слайд 17Участники ИД:
Эмитент – юридическое лицо или органы исполнительной власти либо
органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами
ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ценными бумагами (ФЗ «О Рынке ценных бумаг»)
Слайд 18Инвестиционная деятельность, её характеристика
Инвестиционный процесс – совокупность действий участников инвестиционной
деятельности, направленных на реализацию инвестиций и получение инвестиционной прибыли (дохода).
Реализация последовательно выстроенных этапов инвестирования.
Слайд 19Этапы инвестиционного процесса
1. Формулировка инвестиционных целей
2. Выбор формы инвестирования
3. Выбор
инвестиционного актива
п.1-3 – инвестиционное планирование
4. Осуществление инвестиций
5. Оценка эффективности инвестиций
Слайд 20I. Инвестиционные цели:
В теории инвестиционного менеджмента, выделяют 3 инвестиционные цели:
Получение
текущего дохода
Приращение стоимости в будущем
Сочетание 1 и 2 целей. Для
достижения необходим значительный инвестиционный капитал.
Слайд 21II. Выбор формы инвестирования
определяется профессиональной квалификацией инвестора, его
допуском на финансовые рынки и системой гос.ограничений.
Примеры:
непрофессиональные инвесторы
коммерческие (универсальные) банки
в США
Слайд 22III. Выбор инвестиционного актива
- выбор определенных видов активов: банковских
депозитов, ценных бумаг, валют, объектов недвижимости, деривативов, и т.д.
Слайд 23IV. Осуществление инвестиций
заключение сделок, подписание договоров (документарное оформление прав инвестора)
Слайд 24V. Оценка эффективности инвестиционной деятельности
предполагает оценку доходности (прибыльности).
Доход/доходность, прибыль/прибыльность
Должна проводиться на постоянной основе как:
оценка текущего уровня
доходности и риска;
отклонение текущего уровня от планируемого;
причины отклонения;
возможность корректировки.
Слайд 25Классификация форм и видов инвестиций:
по объектам вложений – реальные, финансовые
по
срокам вложений – краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные, бессрочные
по целям инвестирования –
прямые, портфельные
по форме собственности - частные, государственные, иностранные, смешанные
по регионам – региональные, национальные (внутри страны), международные (за рубежом).
по рискам – агрессивные, умеренные, консервативные (пассивные)
Слайд 26!? Вопросы для обсуждения:
Понятие социальные инвестиции.
Определите виды, признаки и формы
социальных инвестиций.
Доход (прибыль) от социальных инвестиций, это?