КЛУБЫ КРЕДИТОРОВ

организации, созданные для реструктуризации задолженности и урегулирования других вопросов, связанных

с долгами между различными странами. Лондонский клуб объединяет более 1000 банков-кредиторов и работает с задолженностью перед банками. Парижский клуб включает в себя 21 государство и занимается вопросами межправительственных долгов.

по отношению к государствам-должникам с целью пересмотра условий погашения задолженности.

Клуб не имеет статуса международной организации.
Парижский клуб формально не имеет устава, правил приема и закрепленных структур. Однако его деятельность определяется правилами, которыми члены Клуба руководствуются при принятии решений. К этим правилам относятся, например, следующие:
рассмотрение обращений государств-должников только в случае, если невыплата ими долга в срок является неизбежной;
строго индивидуальный подход к каждому государству-должнику;
обусловленность пересмотра порядка погашения долга;
равномерное распределение потерь от пересмотра долговых обязательств между всеми государствами-кредиторами.

на выплату задолженности, возвращение такого государства в общую систему международного

кредитования, а также равномерное распределение между кредиторами бремени реорганизации долга.

Членами Клуба являются Австралия, Австрия, Бельгия, Великобритания, Германия, Голландия, Дания, Ирландия, Испания, Италия, Канада, Норвегия, Россия, США, Финляндия, Франция, Швеция, Швейцария, Япония.

Министерство финансов Российской Федерации. Являясь государством - продолжателем бывшего СССР,

Россия взяла на себя всю ответственность и права по внешним долгам Советского Союза. Данный принцип положен в основу Декларации о признании Российской Федерацией задолженности зарубежным кредиторам бывшего СССР. Принцип получил закрепление в двусторонних соглашениях с большинством государств бывшего СССР, а также в соглашении о реструктуризации внешней задолженности России, заключенном с государствами - кредиторами Парижского клуба.
17 сентября 1997 г. был подписан Меморандум о взаимопонимании между Российской Федерацией и Парижским клубом, ознаменовавший полноформатное подключение России к деятельности самого влиятельного Клуба международных кредиторов в качестве государства-кредитора. Залогом полноправного присоединения России к деятельности Парижского клуба стала всеобъемлющая реструктуризация внешнего долга бывшего СССР, которая была завершена в 1997 г. Членство России в Парижском клубе в качестве кредитора позволяет практически реализовать значительные внешние активы России, многие из которых считались «безнадежными».

клубом государств-кредиторов. Окончательная выплата Россией долгов бывшего СССР перед иностранными

государствами составила беспрецедентные 21,6 млрд долл. США. Досрочное погашение долгов создало следующие преимущества для России:
возможность оформить свои права на советскую собственность за рубежом;
повышение кредитного рейтинга государства, а также укрепление его репутации надежного заемщика, позволяющей российским компаниям брать кредиты на международном рынке под более низкие проценты;
экономия на процентах - 12 млрд долл. США и снижение внешнего государственного долга до 9% ВВП.

с целью выработки договоренностей со странами-должниками по выплате внешнего долга

и погашения межбанковской задолженности. Лондонский клуб объединяет 600 коммерческих банков - кредиторов ведущих стран мира, его возглавляют представители «Дойче банк» (Германия).
Основные принципы деятельности Лондонского клуба схожи с принципам и, которыми руководствуется Парижский клуб, и заключаются в следующем:
строго индивидуальный подход к каждой стране-должнику;
обусловленность пересмотра погашения долга;
равномерное распределение потерь от пересмотра долговых обязательств между всеми членами.

СССР, так и гарантированные государством заимствования Внешэкономбанка. Переговоры о пересмотре

проблемы российской коммерческой задолженности начались в 1991 г. и стали весьма результативными. Решающим фактором в деле сближения позиций сторон явилось заявление Правительства России 1994 г. о порядке урегулирования межбанковского долга в качестве коммерческой задолженности.

К 1997 г. у России в Клубе насчитывалось около 420 кредиторов, большей частью европейских государств. Значительная часть требований по реструктуризированным кредитам, порядка одной трети, принадлежит банкам и инвестиционным фондам США, которые не склонны поддерживать идею пересмотра условий и сроков погашения российской задолженности.

значительно осложняет достижение единого подхода в работе с российской задолженностью.

Подписание соглашения о реструктуризации российской коммерческой задолженности 11 февраля 2000 г. стало положительным сигналом изменения в общей позиции международных финансовых кругов по отношению к России.

В соответствии с соглашением параметры урегулирования предусматривают списание 36,5% основной суммы долга и 33,0% облигаций Внешэкономбанка. Оставшаяся сумма должна конвертироваться в еврооблигации, под гарантии российского правительства, с отсрочкой погашения в 30 лет с семилетним льготным периодом.

государства Центральной и Восточной Европы. В соответствии с распоряжением Правительства

России 1994 г., во взаимоотношениях с государствами - членами бывшего СЭВ преобладающая часть выплат производится в форме товарных поставок.
С 2002 г. Россия начала погашение коммерческой задолженности, обменивая долговые требования на ценные бумаги. В декабре 2006 г. Министерство финансов РФ объявило о завершении второго этапа обмена коммерческой задолженности на ценные бумаги на сумму 1 млрд долл. США, что составляет 99,97% всей суммы долга бывшего СССР перед коммерческими кредиторами.

отличаются друг от друга. Парижский клуб, объединяющий центральные банки и

министерства финансов развитых стран, имеет гораздо большие финансовые возможности. Страны-участники Парижского клуба из соображений политики дают взаймы много и с большим удовольствием.

Особенности Лондонского и Парижского клубов

Члены Лондонского клуба всегда ограничены в деньгах, поэтому кредиты дают крайне осторожно, под большие проценты и комиссии. Их можно понять: частные банки денег не печатают, дают в долг кровно заработанные и в случае невозврата их не защитят ни гарантии, ни страховки.

комитет, в который входят представители банков, выдавших 90-95% от суммы

всех кредитов должника. В парижском клубе комитет представлен главами центральных банков и министрами финансов независимо от их доли в рассматриваемом долге.
Таким образом, правила и принципы реструктуризации и списания долгов в Парижском клубе всегда одни и те же для всех должников. В Лондонском клубе те же правила и принципы могут существенно различаться в зависимости от страны, в которой проходит совещания и от состава консультационного комитета.
Окончательное решение по долговым вопросам в Лондонском клубе принимается на основе решений консультационного комитета, в Парижском клубе – на основе прогнозов МВФ.