Корпоративные финансы

Краснодарского филиала Финансового университета

и финансовая информация

Система информационного обеспечения управления финансами корпорации 
Сводная и консолидированная

отчетность
Анализ финансовой отчетности корпорации

и финансовая информация

1. Система информационного обеспечения управления финансами корпорации
Информационное обеспечение

финансового управления корпорации представляет собой функциональный комплекс, обеспечивающий процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки эффективных и оперативных управленческих решений по всем аспектам деятельности хозяйствующего субъекта.

пять укрупненных блоков: 
Краснодарский филиал Финуниверситета – к.э.н. Болдырева Л.В.
сведения регулятивно-правового

характера (законы, постановления и другие нормативные акты, положения);
финансовые сведения нормативно-справочного характера (нормативные документы государственных органов, международных организаций и различных финансовых институтов, содержащие требования, рекомендации и количественные нормативы в области финансов к участникам рынка);
бухгалтерская отчетность;
статистические данные финансового характера (сведения финансового характера, публикуемые органами государственной статистики, биржами и специализированными информационными агентствами);
несистемные данные (например, данные аудиторских компаний).

Л.В.
Сводная отчетность - система показателей, отражающих финансовое положение на отчетную дату

и финансовые результаты за отчетный период группы взаимозависимых организаций, что близко по сути к определению МСФО консолидированной отчетности.

Консолидированная финансовая отчетность характеризует финансовое положение на отчетную дату и финансовые результаты деятельности за отчетный период группы взаимосвязанных организаций и составляется на основе данных индивидуальной бухгалтерской отчетности организаций, входящих в эту группу.

В современной российской экономической литературе и нормативных документах по бухгалтерскому учету и финансовой отчетности встречаются два понятия «Сводная отчетность» и «Консолидированная отчетность».

показатели деятельности как бы единой крупной организации, хотя участники группы

организаций продолжают оставаться юридически самостоятельными и осуществляют свою хозяйственную деятельность часто не только внутри одной страны, но и на территории других государств, взаимодействуя и координируя деятельность между собой.

Различие между сводной бухгалтерской и консолидированной финансовой отчетностью состоит в том, что сводная отчетность составляется путем суммирования одинаковых показателей отчетности участников группы организаций, а консолидированная отчетность составляется путем консолидации показателей отчетности участников группы, т.е. путем суммирования одинаковых показателей отчетности участников группы с одновременным исключением внутренних взаимосвязей, взаимоотношений между участниками группы.

к.э.н. Болдырева Л.В.
Приказ Минфина России от 02.07.2010 г. №66-н «О

формах бухгалтерской отчетности организаций»

баланс»
В нем фиксируется стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных

активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности прочих пассивов.

Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассивы. Эта информация представляется «на начало года» и «на конец года», что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения.

Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников.

баланс»

баланс»

о финансовых результатах»
«Отчет о финансовых результатах» - предназначен для характеристики

финансовых результатов деятельности предприятия за отчетный период, данные в отчете приводятся с нарастающим итогом.

о финансовых результатах»

о финансовых результатах»

- содержит показатели о состоянии и движении собственного капитала, целевых

финансирования и поступлений, резервов предстоящих расходов и платежей, и оценочных резервов.

об изменении капитала»

об изменении капитала»

об изменении капитала»

об изменении капитала»

денежных средств» - содержит сведения о денежных потоках от текущей

(операционной), инвестиционной и финансовой деятельности с учетом остатков на начало и конец отчетного периода.

о движении денежных средств»

о движении денежных средств»

к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах»

к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах»
«Пояснения к бухгалтерскому

баланса и отчету о финансовых результатах» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния.

к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах»

к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах»

к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах»

к бухгалтерскому баланса и отчету о финансовых результатах»

корпорации
Для многих участников рыночных отношений, финансовая отчетность корпорации является основным

доступным источником экономической информации о хозяйствующем субъекте, формируемой на микроуровне.

Различных пользователей финансовой информации по разному интересуют её данные, однако, существуют общие подходы к анализу отчетности.

«Чтение» бухгалтерской финансовой отчетности корпорации обычно начинают с горизонтального анализа - сравнения данных за отчетный период с аналогичными данными за предшествующий период.

«Чтения» отчетов по вертикали предусматривает подсчет удельного веса (в процентном выражении) соответствующих статей в итоговых показателях.

включает три этапа:

Подготовительный - проводится простейшая проверка бухгалтерской финансовой отчетности

по формальным признакам.

Предварительный обзор бухгалтерской финансовой отчетности. В первую очередь обращается внимание на убытки, кредиторскую и дебиторскую задолженность, в том числе просроченную .

Экономическое чтение и анализ соответствующей бухгалтерской финансовой отчетности. На этом этапе выполняются расчет и контроль динамики финансовых коэффициентов, отбираемых по усмотрению финансового аналитика.

по данным бухгалтерской финансовой отчетности включает основные этапы:
Оценка имущественного

положения.
Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.
Оценка финансовой устойчивости.
Оценка деловой активности.
Оценка финансовых результатов деятельности предприятия.

Результаты оценки финансового состояния предприятия интересны следующим категориям пользователей:

для налоговой инспекции;
для кредитующих банков;
для партнерам по договорным отношениям;
для акционеров и инвесторов.

или субъектов анализа бухгалтерской финансовой отчетности наибольший интерес представляют различные,

соответствующие их профессиональным и финансовым интересам разделы анализа:
для налоговой инспекции необходимо, в первую очередь, знание таких финансовых показателей, как прибыль, рентабельность активов, рентабельность реализации и другие показатели рентабельности;
для кредитующих банков важна платежеспособность и ликвидность активов предприятия, т.е. возможность покрывать свои обязательства быстро реализуемыми активами;
партнерам по договорным отношениям важна финансовая устойчивость предприятия, а именно степень зависимости своей хозяйственной деятельности от заемных средств, способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость предприятия;
для акционеров и инвесторов представляют интерес показатели, влияющие на доходность капитала предприятия: курс акций и уровень дивидендов.