Лекции 9-10: 30 марта 2016 г

год, 09.2015-05.2016

Договор 1958 г.
Расширение зоны применения acquis ЕС
Повышение уровня

либерализации в рамках зоны применения acquis ЕС

Инструменты жесткого права

Инструменты жесткого права

Инструменты мягкого права

1.Первый энергопакет ЕС (1996/1998)
2.Второй энергопакет ЕС (2003)
3.Третий энергопакет ЕС (2009)
4. … (???)

- Политика добрососедства (2004)
- Восточное партнерство (2006)
- … (???)

0.Расширение ЕС (6=>28)
1.Договор к Энергетичес-кой Хартии (ДЭХ) (1994/1998)
2.Договор об Энергетичес-ком Сообществе (ДЭС) (2006)
3. … (???)

Одна из фактических целей международной экспансии законодательства ЕС – обеспечить стандарты работы и защиты европейских инвестиций за рубежом, адекватные условиям их работы и защиты внутри ЕС => снижение транзакционных издержек, повышение конкурентоспособности

Третий энергопакет ЕС (2009) родом из Римского Договора (1958)

ЕС = часть ДЭХ

ДЭС = часть ЕС

потребители: - электростанции - энергоемкие промышленные потребители Розничные трейдеры
Оптовые торговцы (импортеры): - ВИК - Неинтегрированные

компании-оптовые трейдеры

Поставки (розничные)

Поставки (оптовые)

Экспортные Поставки (Газпром = Производитель и монопольный экспортер)

Граница «старого» ЕС-15

Граница «нового» ЕС-27

СНГ

Россия

Компании-производители: - Газпром - Нефтяные ВИК - Неинтегрированные компании

Добыча (Газпром и другие производители)

Исторически сложившаяся контрактная структура сегодняшней транс-граничной производственно-сбытовой цепи газоснабжения Россия - ЕС

ДСК = торговые контракты

ДСК = контракты производителей (ДСЭГК)

Пункты сдачи-приемки газа при поставках из РФ в ЕС по ДСЭГК

«Новый» ЕС-27

«Старый» ЕС-15

Зона транзитных рисков для транспортных контрактов российского газа после распада системы СЭВ и СССР

СЭВ

СССР

А.Конопляник, лекции РГУНиГ, магистры 1 год, 09.2012-05.2013

Третьим Энергетическим пакетом
Поставки в ЕС извне ЕС
Трубопроводы-интерконнекторы между региональными зонами

внутри ЕС

Источник: 17-й Мадридский Форум (январь 2010), энергетические регуляторы стран-членов ЕС

А.Конопляник, лекции РГУНиГ, магистры 1 год, 09.2015-05.2016

Третьим Энергетическим пакетом ЕС

Источник: 17-й Мадридский Форум (январь 2010),

Энергетические регуляторы стран-членов ЕС

Пункты вход-выход со «связанными продуктами» доступа к мощностям между региональными зонами

Продукты распределения мощностей (доступа к мощностям) транспортировки

А.Конопляник, лекции РГУНиГ, магистры 1 год, 09.2015-05.2016

Трубопроводы-интерконнекторы между региональными зонами внутри ЕС

Поставки в ЕС извне ЕС

решений
А.Конопляник, лекции РГУНиГ, магистры 1 год, 09.2015-05.2016

715/2009 (доступ к газотранспортной инфраструктуре)
Регулирование
713/2009 (Агентство по сотрудничеству энергорегуляторов )
Сетевые

Кодексы

Рамочные Руководящие Указания

…

…

12

12

Целевая модель рынка газа

3 документа - юридически обязывающие, вступили в силу 03.09.2009, НО … отставание от плановых сроков внедрения в нац. зак-ва стран ЕС (73/ЕС/09, ст.54 => 03.03.2011)

Необходимо разработать и принять 25+ док-тов (12 юридически-обязывающих СК) и 13 не являющихся юридически-обязывающими (12 РРУ + 1 ЦМРГ), но которые являются определяющими для СК, НО … отставание от плановых сроков подготовки

Документы разрабаты-ваются

1

Разработка ЦМРГ инициирована российской стороной !!!

лекции РГУНиГ, магистры 1 год, 09.2015-05.2016
Ключевая философия: «Чем больше конкуренции

(число игроков на рынке/HHI), тем лучше для потребителя» (???) =>

транспортировку: D + V
Контракт на транзит: D + V
или
Контрактное несоответствие

= = ΔD + ΔV

продолжительность (D)

Контрактное несоответствие: между продолжительностью и/или объемами контракта на поставку (ДСЭГК: ДС1-ДС2) и контракта на транзит / транспортировку (ДС1-ДС3) (последний – неотъемлемый элемент выполнимости контракта на поставку) => риск непродления / невозобновления контракта на транзит / транспортировку => риск неисполнения контракта на поставку. Основной вопрос: гарантия доступа к / создания адекватных транспортных мощностей на период/объем ДСЭГК

Объем (V)

А.Конопляник, лекции РГУНиГ, магистры 1 год, 09.2015-05.2016

ДС1

ДС1

ДС2

ДС3

2nd EU Energy Package?
2nd EU Energy Package (2003):
Unbundling =>

separation of commodities & capacities markets => risk of “contractual mismatch”
MTPA => risk for Project Financing (risk for pay-back of CAPEX)
2nd Gas Directive Art.21-22 => derogation from core EU rules as a mainstream for investing in infrastructure => about 40 major EU infrastructure projects (pipelines + LNG terminals) developed on the basis of Art.21-22
3rd EU Energy Package (2009):
Investors expectation: 3rd package will establish rules which will enable to develop infrastructure projects WITHOUT any derogations, BUT
Real life: concentration on derogations from the rules (3rd Gas Directive Art.35-36) as mainstream of investor-friendly EU regulatory development

А.Конопляник, лекции РГУНиГ, магистры 1 год, 09.2015-05.2016

отрасли

РГУНиГ, магистры 1 год, 09.2015-05.2016

: Title Transfer Facility
ZTP : Zeebrugge Trading Point
PEG : Point

d’Echange de Gaz
NCG : NetConnect Germany
GPL : GASPOOL
CEGH : Central European Gas Hub
GTF : Gas Transfer Facility
PSV : Punto di Scambio Virtuale
MS-ATR : Mercado Secundario - Acceso de Terceros a la Red

Источник: Warner ten Kate,
GasTerra B.V. “A changing NW-European natural gas market”, 5th International conference ‘ENERGETIKA-XXI’, Saint-Petersburg, 17-18 October 2012

А.Конопляник, лекции РГУНиГ, магистры 1 год, 09.2015-05.2016

price formation and the role of price reporting. – 7th

European Gas Conference, Vienna, 30.01.2014

соответствие им: индекс рыночной концентрации HHI
Источник: M.Graf. Developing interactive models

in Austria for regional markets integration. – 7th European Gas Conference, Vienna, 29.01.2014

Kate, GasTerra B.V. “A changing NW-European natural gas market”, 5th

International conference ‘ENERGETIKA-XXI’, Saint-Petersburg, 17-18 October 2012

По мнению GasTerra: «Уровни черна на NBP и TTF достаточно высоки, чтобы отнести эти площадки к категории ликвидных»,
однако...

А.Конопляник, лекции РГУНиГ, магистры 1 год, 09.2015-05.2016

(Нидерланды) 10-15
Zee (Бельгия) 5
Остальные хабы континентальной Европы 3 и менее

Для сравнения:
США

(нефть): NYMEX (WTI) (Feb.2010) 1680-2240
Соед. Королевство (нефть): ICE (Brent) (Feb.2010) 2014
США (газ): NYMEX Henry Hub (av.2009) 377
Пороговое значение «чёрн» для ликвидных рыночных площадок : - общепринятое мнение бизнеса 15
- Целевая модель рынка газа ЕС (2012) 8
«Чёрн» - параметр, обычно применяемый для оценки уровня ликвидности рыночных площадок; соотношение между объемами, выставленными на торги, и фактически поставленными с данной торговой площадки
Источник: “Gas Matters”, IHS-CERA, IEA, M.Kanai (СЭХ) , GasTerra

А.Конопляник, Академические чтения, РГУ нефти и газа им.Губкина, 15.11.2012

А.Конопляник, лекции РГУНиГ, магистры 1 год, 09.2015-05.2016