Оценка ликвидности и платежеспособности

организации
рассчитываться по обязательствам,
…………………………………………………………
Ликвидность - способность
выполнить свои………………………………….,
Используя…………………………………………………..

!!! Приведите

примеры : когда предприятие ликвидно, но неплатежеспособно и наоборот

либо менее операционного цикла,
если операционный цикл более года.
Операционный цикл –

средний промежуток времени между моментом приобретения
материальных ценностей и
моментом оплаты проданной продукции.
Например, ОЦ нефтяной компании выглядит так:

баланса в состав оборотных включены некоторые активы, таковыми по существу

не являющиеся.

Какие это активы????

пассивов
по срочности
погашения

Группировка
активов
по степени
их ликвидности

активы
Внеоборотные
активы
А 4 трудно
реализуемые
А1 наиболее ликвидные
А2 быстро реализуемые
А3 медленно

реализуемые

П3
А4 ≤ П4

Одновременное соблюдение первых трех правил обязательно влечет за

собой достижение и четвертого

баланса

детальным является анализ ликвидности при помощи коэффициентов

2.
Основные показатели
Величина собственных оборотных средств
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент

абсолютной ликвидности

Дополнительные показатели
Коэффициент обеспеченности
собственным капиталом
Коэффициент маневренности оборотных активов
Продолжительность финансового цикла

– КО,
где ОА - оборотные активы;
КО - краткосрочные

пассивы (обязательства).

СОК = СК +ДО – ВОА
СК – собственный капитал,
ДО – долгосрочные обязательства,
ВОА – внеоборотные активы

целью воздействия на платежеспособность
Классическая модель
СОС больше 0
ВНА
СК+ДО
ОА
КО
Идеальная модель
управления СОС
СОС

= 0

ВНА

ОА

СК+ДО

КО

ВНА

ОА

СК+ДО

КО

Агрессивная модель
управления
СОС меньше 0

какой модели управления СОС придерживается компания?

и ту же сумму
Не влияют на СОС
2 тип:
Происходит перегруппировка
ОА

или КО

3 тип:
Происходят одновременные
изменения :
1) в ОА и ДО
2) либо в КО и ВНА

Не влияют на СОС

Влияют на СОС

Недостаточно оценить величину СОС, необходимо
определить факторы, влияющие на ее изменение.
В этих целях все хоз. операции делятся на три типа:

= Current assets/Current liabilities
ОА
КО
К тл =
Дает общую оценку ликвидности

предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности

службы Государственной статистики в разделе Финансы:
http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/finance/


или
https://www.testfirm.ru/otrasli/

позиции
кредиторов
С позиции
менеджеров

securities)/Current liabilities
ДЗ +ДС+КФВ
КО
К бл =
характеризует ту

часть текущих обязательств, которая может быть погашена за счет денежных средств и ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию

может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных

средств и приравненных к ним финансовых вложений

в числитель могут быть включены быстрореализуемые ц.б.

C ash R = (Cash + Marketable securities)/Current liabilities

К ал

на основе балансовых данных, характеризующих имущественное состояние предприятия на конкретную

дату. Отсюда возникает необходимость изучения их динамики за несколько периодов
Возможность завышения показателей – вследствие включения в состав текущих активов так называемых «мертвых» статей, например, неликвидных запасов товарно-материальных ценностей
Малая информативность для прогнозирования будущих денежных поступлений - в то время как это задача одна из основных целей анализа.
Активы в балансе отражаются как правило по первоначальной стоимости и информация о их величине оказывается искаженной

часть собственных оборотных средств, которая находится в наиболее ликвидной форме

средств, часть собственного капитала направляется на финансирование материальных активов, а

оставшаяся часть (это и есть денежные средства) предназначена для обеспечения стабильности расчетно- платежной дисциплины и решения оперативных вопросов, требующих денежного покрытия и непременно возникающих у любого хозяйствующего субъекта.
Поэтому чем выше значение этого показателя, тем более надежным может рассматриваться текущее финансовое положение.

Ксос > 0.1 (10%) был установлен постановлением Правительства Российской Федерации

от 20 мая 1994 года № 498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий" в качестве одного из критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ СМЫСЛ: показывает долю ОА, профинансированных за счет собственных средств

мсос