ПЛАН ИЗУЧЕНИЯ ТЕМЫ: ЧТО ТАКОЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ ? СТОИМОСТЬ ЦЕННОЙ

БУМАГ:
долевые (акции);
долговые (облигации, векселя, чеки, сертификаты, закладные, ГКО).
ВИДЫ АКЦИЙ:
обыкновенная;
привилегированная;
золотая.
ФОНДОВЫЙ

РЫНОК И ФОНДОВАЯ БИРЖА.
УЧАСТНИКИ ФОНДОВОГО РЫНКА:
эмитенты;
инвесторы.
ФОРМИРОВАНИЕ ЦЕН НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ.
РОЛЬ ФОНДОВОГОРЫНКА В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ.
ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО В РФ, РЕГУЛИРУЮЩЕЕ ФОНДОВЫЙ РЫНОК.

и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с

соблюдением установленных законом формы и порядка

N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»

имущественные и неимущественные права владельца.
цена ценной бумаги - курс (котировка)
-–

товар, который не имея собственной стоимости, может быть продан по высокой рыночной цене (курсу).

подтверждают индивидуальные права.
Эмиссионные ценные бумаги бумаги, которые размещаются серийно и

имеют равные объёмы и сроки по осуществлению прав внутри одного выпуска не зависимо от времени приобретения этих ценных бумаг.

бумаги для развития и финансирования своей деятельности.

Эмитенты - юридическое

лицо, органы исполнительной власти или органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства.

Дефолт — невыполнение договора займа, то есть неоплата своевременно процентов или основного долга по долговым (может объявляться компаниями, частными лицами, государствами). (Суверенный и технический дефолт).

бумаг в Российской Федерации

акционерного предприятия и имеет право на определенную часть (долю) его

имущества и прибыли.
Акционеры - те, у кого есть акции, имеют право на получение от акционерной компании части ежегодного дохода (дивиденда)

именные, так и на предъявителя
Продаваться и покупаться на рынке

ценных бумаг
Иметь номинальную стоимость (цену)
Иметь рыночную стоимость (курс акции) (дороже номинала – с премией, дешевле – со скидкой)

ЦЕННОЙ БУМАГИ
НАРИЦАТЕЛЬНАЯ
(номинал)
РЫНОЧНАЯ
(курс, цена)
сумма денег,
которую ценная бумага обеспечивает при обмене

ее
на действительный капитал
на стадии ее выпуска или гашения.

гарантируют владельцу приоритет в получении дивидендов - части прибыли.
ОБЫКНОВЕННЫЕ

(ordinary stocks)
дают владельцу право голоса на собрании акционеров
и право на получение дивидендов в зависимости
от прибыли общества

АКЦИЯ – именная ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом (АО) и закрепляющая права ее владельца (акционера):
на получение дивиденда (части прибыли АО)
на участие в управлении АО
на часть имущества АО, оставшегося после его ликвидации

АКЦИИ

ДОХОДНОСТЬ АКЦИИ ОПРЕДЕЛЯЕТСЯ
НЕ ТОЛЬКО РАЗМЕРОМ ДИВИДЕНДОВ,
НО И РОСТОМ КУРСА

возмещена ее стоимость в установленный срок и выплачен твердый процент

(за предоставленный кредит)

Облигации выпускают:
Государство
Предприятия
Цель: получение займа у населения.

наименование предприятия (должника), условия и порядок выплаты %)
-именные (+ имя

или наименование держателя облигации)

течение года возможность 4 раза получить купонный доход (твердые

%)
Номинальная стоимость: 100 и 500 руб.
Возможность в любой момент продать или поменять на деньги

выражен в $
Выпущены в России пятью сериями:
- погашена в

1994 г.
- погашена в 1996 г.
- погашена в 1999 г.
- погашена в 2003 г.
- погашена в 2008 г.

определенный срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента.
ЧЕК —

указание чекодателя банку выплатить предъявителю чека указанную в чеке сумму.
СЕРТИФИКАТ – свидетельство о приеме денежных средств вкладчика в доверительное управление.
ВЕКСЕЛЬ - долговое обязательство.
ЗАКЛАДНАЯ - именная ценная бумага, которая удостоверяет право её законного владельца на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой, а также право залога на имущество, обремененное ипотекой.
ГКО (государственные казначейские обязательства)- разновидность государственных ценных бумаг, которые были выпущены в обращение в России для ликвидации имеющейся задолженности государства перед предприятиями.

ДОЛГОВЫЕ

в долг, обязуется вернуть их в определенный срок тому, кто

предоставил ему деньги, с оговоренными процентами за предоставленный кредит.

Краткосрочный казначейский вексель - ценная бумага, которая выпускается сроком до одного года и продается обычно со скидкой по сравнению с той ценой, по которой государство затем выкупит эту ценную бумагу обратно. Эта скидка и образует доход покупателя векселя.

на три года.

сберегательные сертификаты (как и облигации), можно

использовать в расчетах и в качестве залога.
по сертификату дважды в год можно получать доход в виде процента от номинала (от цены, указанной на сертификате).
сертификаты можно продать и получить за них деньги в любое время.

банку выдать указанную в чеке сумму со счета человека, подписавшего

чек.

в финансировании и выпускающие ценные бумаги на продажу.
ИНВЕСТОРЫ (investors) —

покупатели на фондовом рынке. Покупая ценные бумаги, они превращают свои сбережения в инвестиции.

деньги для развития их деятельности
Обеспечение перехода денежных средств акционеров

из убыточных в преуспевающие фирмы или отрасли.

решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг;
государственная регистрация выпуска эмиссионных ценных

бумаг;
размещение эмиссионных ценных бумаг (то есть передачу ценных бумаг первичным владельцам);
государственная регистрация отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг или представление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг.

С какой целью проводится эмиссия?

ЦЕЛЬ ЭМИССИИ - привлечение необходимых денежных средств.
формирование первоначального уставного капитала при учреждении АО;
увеличение уставного капитала АО;
реорганизация АО;
привлечение заёмных инвестиций и т.п.

организованная торговля товарами, финансовыми активами, ценными бумагами, контрактами и пр.
Биржи

подразделяются на:

ТОВАРНО-СЫРЬЕВЫЕ (купля-продажа товаров и сырья)
ФОНДОВЫЕ (купля-продажа ценных бумаг)
ВАЛЮТНЫЕ (купля-продажа валюты)
ТРУДА (купля-продажа рабочей силы)

ПРЕДЛОЖЕНИЕ
НОМИНАЛ
КУРС
СПРОС ПРЕДЛОЖЕНИЕ
СПРОС

ПРЕДЛОЖЕНИЕ

необходимых для инвестиций (долгосрочного вложения капитала в промышленность, строительство, транспорт

и пр.).
СОЗДАНИЕ УСЛОВИЙ ДЛЯ ПЕРЕДЕЛА СОБСТВЕННОСТИ - при покупке крупного пакета ценных бумаг новыми собственниками.
ПОКРЫТИЕ ДЕФИЦИТА ГОСБЮДЖЕТА – с помощью выпуска государством ценных бумаг (облигаций, ГКО).

сделки с ценными бумагами от имени и за счет клиента

или от своего имени и за счет клиента.
ДИЛЕР - юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, торгующее ценными бумагами от своего имени и за свой счет.
УПРАВЛЯЮЩИЙ - фирма, которая от своего имени за вознаграждение управляет принадлежащими третьим лицам ценными бумагами.

КЛИРИНГОВАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ - фирма, занимающаяся расчетами по сделкам с ценными бумагами.
ДЕПОЗИТАРИЙ - фирма, оказывающая услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и учету перехода прав на них.

7 «Ценные бумаги»
Федеральный закон № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»

от 22.04.1996 г.
Федеральный закон № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 г.

бы рынок закрыли на 10 лет.
Уоррен Баффетт (род. в

1930 г.),
самый успешный инвестор в мире с состоянием на начало 2008 года в размере 62 млрд. $.
Известен под прозвищем Оракул из Омахи (Oracle of Omaha).

Если вам говорят: "Все продают эти акции!" - спросите: "А кто покупает?"
Джеймс Динс (1877-1946), английский математик, физик, астроном.

Если вы не изучаете компании, вероятность успешной покупки акций такая же, как вероятность выигрыша в покер при заказе взяток с закрытыми глазами.
Питер Линч (род. В1944 г.), один из известнейших в мире руководителей финансовых организаций, под его руководством (с 1978 по 1990 год) фонд Fidelity Magellan Fund увеличил свои активы с 20 миллионов до 14 миллиардов долларов.

права владельца.
КУРС (котировка) - цена ценной бумаги.
АКЦИЯ (stock, share) –

удостоверение собственности.
ОБЛИГАЦИЯ (bond) - удостоверение долга.
ФОНДОВЫЙ РЫНОК (equity market) - рынок ценных бумаг.
БИРЖА (exchange) - место, где производится организованная торговля товарами, финансовыми активами, ценными бумагами, контрактами и пр.
ЭМИТЕНТЫ (issuers) - фирмы и другие организации, нуждающиеся в финансировании и выпускающие ценные бумаги на продажу.
ИНВЕСТОРЫ (investors) — покупатели на фондовом рынке. Покупая ценные бумаги, они превращают свои сбережения в инвестиции.
БРОКЕР (broker) - юридическое или физическое лицо, совершающее сделки с ценными бумагами от имени и за счет клиента или от своего имени и за счет клиента.

эмиссионные и неэмиссионные.
Виды ценных бумаг (долговые и долевые).
Акции.
Облигации.
Сертификаты (сберегательный и

депозитный).
Фондовый рынок (понятие, участники, функции).