Портфельный риск предприятия

различного рода вероятности потерь по отдельным типам ценных бумаг. Под

портфелем понимают совокупность финансовых активов.

в себя многие виды конкретных рисков:
финансовый риск,
риск ликвидности,
инвестиционный

и капитальный риск,
системный и несистемный риски,
риск инфляции/ дефляции,
ценовой риск и т.д.

потенциальный доход.
Принимая приемлемый уровень соотношения риск/доходность, каждый держатель пакета

ценных бумаг определяет и требуемый для себя уровень его ликвидности. Чем ликвиднее актив (портфель ценных бумаг), тем ниже уровень риска;

Уровень  портфельного  риска  зависит  от времени.   Чем ближе дата погашения конкретной ценной бумаги, тем больше влияния  на  риск,   который  она  носит  в  себе.

единицы покрывать свои издержки, отвечать по своим обязательствам и могут

быть определены следующим образом: чем больше заемных средств имеют финансовые учреждения, акционерные общества, предприятия, в том числе и совместные банки, тем выше риск для их акционеров, учредителей.

в том, что, когда количество ценных бумаг в портфеле диверсифицируется

или увеличивается, они ведут себя совершенно по-разному. Если ценные бумаги в портфеле имеют одинаковый вес, т.е. имеют одинаковое значение для финансовой институциональной единицы, то с расширением портфеля несистемный риск становится все меньше, т.е. асимптотически приближается к нулю.

— отдача активов, т. е. уровень эффективности использования всех средств

банка;
ЕМ — коэффициент собственности финансового учреждения.

ROE =  ROA * EM

наличность. В результате определения уровня риска ликвидности финансовые учреждения могут

столкнуться и с отзывным риском, т.е. с риском, связанным с отзывом эмитентом некоторых ценных бумаг (например отзывных облигаций) в связи с превышением фиксированного уровня процентных выплат по ним над текущим рыночным процентом.

насколько ценная бумага ликвидна, низкорискова при стабильной курсовой стоимости, при

способности приносить проценты, превышающие или находящиеся на уровне среднерыночного процента.

уровень риска для конкретного портфеля, следующие:
полный доход, получаемый от портфеля

ценных бумаг, который равен сумме текущего дохода и величины прироста капитала. Полный доход — это очень важная характеристика, но она раскрывает только абсолютные значения, которые на самом деле не характеризуют эффективность инвестиций в ценные бумаги;
доходность за период, получаемая отношением полного дохода за тот же период к первоначальной стоимости актива.

текущими и ожидаемыми процентами по облигациям, ожидаемыми размерами дивидендов и

дополнительной прибыли, вызванными общерыночными колебаниями.

β i-й акции;
σim — ковариация между доходностью i-й акции и

доходностью диверсифицированного портфеля;
σ2 m—дисперсия доходности диверсифицированного портфеля.

βi = σim / σ2 m

риска, риска ликвидности, а следовательно, повышение риска репутации.

инвестиций в различные субъекты экономки страны.

вариации доходности

портфеля – 4,2 %

и финансовые нормативы, например:
квалифицированный и системный анализ систематических и несистематических

рисков, предшествующий инвестициям;
комплексный и системный подход к мероприятиям по снижению риска;
ограничение максимального размера средств на приобретение ценных бумаг одного эмитента;
минимизация объема рисковых ценных бумаг.

доходных портфелей. Научившись оценивать риск инвестиционного портфеля, трейдер-любитель переходит в

разряд профессионалов. Следует помнить, что риск присутствует всегда и во всем, но им можно управлять, а значит — минимизировать.