Разделы презентаций

лекция 25.05.2012.pptx

Содержание

Формирование института ГЧП в БеларусиПослание Президента народу и Парламенту (20 апреля 2010 г), на котором была озвучена необходимость развития новых форм взаимодействия бизнеса и государства В Послании Президента белорусскому народу и

Слайды и текст этой презентации

Слайд 1Государственно-частное партнерство в системе регулирования экономики
Государственно-частные партнерства сочетают в

себе лучшее из «двух миров»: частный сектор и его ресурсы,

управленческие навыки и технологии, и государственный сектор с его регулирующей деятельностью и защитой общественных интересов»
Европейская экономическая комиссия

Государственно-частное партнерство в системе регулирования экономики Государственно-частные партнерства сочетают в себе лучшее из «двух миров»: частный сектор

Слайд 2Формирование института ГЧП в Беларуси
Послание Президента народу и Парламенту (20

апреля 2010 г), на котором была озвучена необходимость развития новых

форм взаимодействия бизнеса и государства
В Послании Президента белорусскому народу и Парламенту в 2011 году уже конкретно была озвучена необходимость формирования института ГЧП в Беларуси: «Одна из важнейших задач сегодняшнего дня — создание эффективных механизмов государственно–частного партнерства, а также соответствующей правовой базы. Именно это призвано обеспечить новый формат отношений власти и бизнеса, в основе которых должны лежать соглашения о совместной реализации проектов, имеющих особое социальное значение»
В послании Президента белорусскому народу и Парламенту в 2012 году четко сказано: «Государственно–частное партнерство, о котором так много говорят, — это совместное и ответственное участие в построении богатой и процветающей страны»
Проект закона «О концессиях» (Госкомимущество)
Проект закона «О государственно-частном партнерстве» (Министерство экономики)
Директива №4 "О развитии предпринимательской инициативы и стимулировании деловой активности в Республике Беларусь» пункт №8 «О необходимости формирования правовой базы, стимулирующей развитие в Беларуси механизмов государственно-частного партнерства»
Некоторые правовые нормы, касающиеся отдельных форм ГЧП, уже имеются в белорусском законодательстве, в частности, в Инвестиционном кодексе (о концессиях), в Гражданском кодексе (договоры подряда, аренды, поставки для государственных нужд и др.).
Формирование института ГЧП в БеларусиПослание Президента народу и Парламенту (20 апреля 2010 г), на котором была озвучена

Слайд 3

Государственно-частное партнерство (ГЧП)
или
Частно-государственное партнерство?

Государственно-частное партнерство (ГЧП) или Частно-государственное партнерство?

Слайд 4Терминология: ГЧП, ЧГП, PPP

Большинство экспертов используют термин «государственно-частное партнерство» (ГЧП),

на 1-е место в словосочетании поставив государство. Многие объясняют это

происхождением понятия - калькой с английского «public private partnership» (PPP).
Некоторые эксперты принципиальной разницы в последовательности слов не видят, другие настаивают, что разница все же есть, поскольку указывает на источник инициативы.
На сегодняшний день в Республике Беларусь устоялось понятие ГЧП, хотя при этом отдельные структуры и эксперты принципиально используют формулировку «ЧГП».
В экспертном сообществе доминируют 2 подхода к рассмотрению содержания термина ГЧП. В широком понимании это все варианты партнерства бизнеса и государства. Более узкое понимание основано на проектном финансировании и отделении проектов ГЧП от всего остального (госзакупок и т.п.). В узком смысле ГЧП включает в себя партнерство государства и бизнеса в решении задач, относящихся к публичному сектору, на определенных условиях: компенсации затрат, разделения рисков, обязательств, компетенций. ГЧП называют также специфической проектной структурой или моделью. В этом ракурсе ГЧП рассматривается также как проекты по созданию объектов, которые «инициируются государством и нужны государству».

Терминология: ГЧП, ЧГП, PPPБольшинство экспертов используют термин «государственно-частное партнерство» (ГЧП), на 1-е место в словосочетании поставив государство.

Слайд 5Терминология: ГЧП, ЧГП, PPP

Большинство экспертов используют термин «государственно-частное партнерство» (ГЧП),

на 1-е место в словосочетании поставив государство. Многие объясняют это

происхождением понятия - калькой с английского «public private partnership» (PPP).
Некоторые эксперты принципиальной разницы в последовательности слов не видят, другие настаивают, что разница все же есть, поскольку указывает на источник инициативы.
На сегодняшний день в Республике Беларусь устоялось понятие ГЧП, хотя при этом отдельные структуры и эксперты принципиально используют формулировку «ЧГП».
В экспертном сообществе доминируют 2 подхода к рассмотрению содержания термина ГЧП. В широком понимании это все варианты партнерства бизнеса и государства. Более узкое понимание основано на проектном финансировании и отделении проектов ГЧП от всего остального (госзакупок и т.п.). В узком смысле ГЧП включает в себя партнерство государства и бизнеса в решении задач, относящихся к публичному сектору, на определенных условиях: компенсации затрат, разделения рисков, обязательств, компетенций. ГЧП называют также специфической проектной структурой или моделью. В этом ракурсе ГЧП рассматривается также как проекты по созданию объектов, которые «инициируются государством и нужны государству».

Терминология: ГЧП, ЧГП, PPPБольшинство экспертов используют термин «государственно-частное партнерство» (ГЧП), на 1-е место в словосочетании поставив государство.

Слайд 6Определения ГЧП
Всемирный банк: «ГЧП — это соглашения между публичной и

частной сторонами по поводу производства и оказания инфраструктурных услуг, заключаемые

с целью привлечения дополнительных инвестиций и, что еще более важно, как средство повышения эффективности бюджетного финансирования»
Практическое руководство по вопросам эффективного управления в сфере государственно-частного партнерства (ЕЭК ООН): «Государственно-частное партнерство (ГЧП) основывается с целью обеспечить финансирование, планирование, исполнение и эксплуатацию объектов, производств и предоставления услуг государственного сектора. Его ключевыми особенностями являются:
a) Долгосрочность обеспечения и предоставления услуг (иногда сроком до 30 лет);
b) Передача рисков частному сектору;
c) Многообразие форм долгосрочных контрактов, заключаемых юридическими лицами с государственными и муниципальными структурами
Определения ГЧПВсемирный банк: «ГЧП — это соглашения между публичной и частной сторонами по поводу производства и оказания

Слайд 7В США ГЧП понимается как контрактное соглашение между государственной структурой

любого уровня и организацией частного сектора. Посредством данного соглашения навыки

и активы каждого сектора взаимодополняются с целью создания услуг или объектов общественного использования. В дополнение к совместному использованию ресурсов, каждая сторона разделяет потенциальные риски и выгоды

«Термин “государственно- частное партнерство” не определен на уровне ЕС. В общем плане под ним понимаются формы кооперации между общественными властями (под общественными властями обычно подразумеваются федеральные (национальные), региональные и местные органы власти) и бизнесом, которые служат цели обеспечения финансирования, строительства, модернизации, управления, эксплуатации инфраструктуры или оказания услуг» - широкая трактовка
В США ГЧП понимается как контрактное соглашение между государственной структурой любого уровня и организацией частного сектора. Посредством

Слайд 8 ЕС
Европейский союз принимает сравнительно широкую

концепцию ГЧП, а это означает, что ГЧП представляют:
• любые виды

формального сотрудничества между государственным и частным (коммерческим и некоммерческим) сектором;
• связаны с любого рода деятельностью в государственном секторе – прежде всего с оказанием государственных услуг и строительными работами/ инфраструктурой.
В соответствии с этим Европейский союз также предлагает выявить определенные различия между:
• ГЧП чисто контрактного типа, в которых участие частного капитала в госпредприятиях основывается исключительно на договорных отношениях (частная финансовая инициатива, модель «уступки»);
• ГЧП институционального характера, когда сотрудничество между государственным и частным партнером осуществляется в результате образования отдельного юридического лица (совместное предприятие, специальная компания).
 




ЕС Европейский союз принимает сравнительно широкую концепцию ГЧП, а это означает, что ГЧП

Слайд 10ГЧП контрактного типа
«частная финансовая инициатива» –частные консорциумы обеспечивают финансирование

проектирования и строительства объектов инфраструктуры для частного сектора, а также

их последующее содержание или «эксплуатационная модель» (Германия)_ - модель организационной и финансовой структуры, при которой проектирование, строительство общественного объекта и производство на передается частному партнеру
Модель уступки – частный партнер осуществляет строительство вместо, но под контролем государственного партнера, при недостатке платежей пользователей, используются субсидии государства.
ГЧП контрактного типа «частная финансовая инициатива» –частные консорциумы обеспечивают финансирование проектирования и строительства объектов инфраструктуры для частного

Слайд 11Как другие страны определяют ГЧП….
Определение ГЧП в Австралии
ГЧП - это

партнерство между государственным и частным секторами в целях проектирования, планирования,

финансирования, строительства и/или реализации и управления проектами, которые обычно рассматриваются как относящиеся к государственному сектору. Такие инфраструктурные проекты как дороги и мосты являются самым распространенным примеров таких проектов
Определение ГЧП в Канаде
ГЧП- это совместное предприятие между государственным и частным секторами, опирающееся на опыт каждого партнера, наилучшим образом удовлетворяющее четко сформулированные потребности государства посредством соответствующего предоставления и распределения ресурсов, рисков и прибыли
Определение ГЧП в Великобритании
ГЧП – это совместная работа государственного и частного секторов, реализующаяся на основе контракта или создания совместного предприятия для обеспечения строительства/ремонта инфраструктурных объектов или услуг. ГЧП – это долгосрочная договоренность на основе контракта по проектированию, строительству, финансированию и эксплуатации/предоставлению услуги
Определение ГЧП в Японии
ГЧП – эффективное улучшение социальной инфраструктуры , гарантирование предоставления доступных и качественных услуг населению путем осуществления мероприятий по привлечению к управлению объектов государственной собственности частного финансирования, управленческих и технических возможностей, обеспечивающих позитивный вклад в развитие экономики
Определение ГЧП в ЮАР
ГЧП – контрактные взаимоотношения между институтами государственного сектора и частными субъектами , в соответствии с которыми частный сектор на протяжении длительного времени осуществляет функции государственного института и использует государственную собственность в соответствии со спецификациями, получая от этого выгоду .


Как другие страны определяют ГЧП….Определение ГЧП в АвстралииГЧП - это партнерство между государственным и частным секторами в

Слайд 12Определение ГЧП
В Великобритании, где ГЧП получило довольно широкое распространение, эта

форма хозяйствования определяется как «ключевой элемент стратегии правительства по обеспечению

современного, высококачественного коммунального обслуживания и повышению конкурентоспособности страны. Государственно-частные партнерства имеют широкий диапазон бизнес-структур и форм товарищества: от “частной финансовой инициативы” до совместных предприятий и концессий, аутсорсинга, продажи части акций в принадлежащих государству предприятиях, осуществляющих коммерческую деятельность».
В Ирландии под ГЧП понимается «сотрудничество государственного и частного секторов в целях реализации конкретного проекта или оказания населению услуг социального характера, обязанность предоставления которых возлагается на государственный сектор» . В этом определении отмечается, что ГЧП может «иметь разные формы, но в основе каждого успешного проекта лежит концепция, состоящая в том, что за счет привлечения опыта частного сектора и перераспределения риска в отношении стороны, которая способна более эффективно справляться с таким риском, можно повысить общую эффективность проекта».

Определение ГЧПВ Великобритании, где ГЧП получило довольно широкое распространение, эта форма хозяйствования определяется как «ключевой элемент стратегии

Слайд 13Определения ГЧП частным сектором
Так, одна из крупных консалтинговых компаний мира

Deloitte отмечает, что ГЧП представляет собой «контрактное соглашение между правительственным

агентством и частной компанией, позволяющее последней увеличить ее участие в предоставлении общественных услуг»
PriceWaterhouseCoopers и C’M’S’ Cameron McKenna определяют ГЧП как любую сделку, «структура которой предполагает совместную работу государственного и частного сектора для достижения общей цели»
Рейтинговое агентство Standard&Poor's определяет ГЧП как любые средне- или долгосрочные взаимоотношения между государственным и частным сектором, основанные на разделении рисков и доходов, объединении профессиональных знаний и совместном финансировании и служащие достижению определенных политических результатов
Определения ГЧП частным секторомТак, одна из крупных консалтинговых компаний мира Deloitte отмечает, что ГЧП представляет собой «контрактное

Слайд 14Россия
«Государственно-частное партнерство — взаимовыгодное сотрудничество Санкт-Петербурга с российским или иностранным

юридическим или физическим лицом либо действующим без образования юридического лица

по договору простого товарищества (договору о совместной деятельности) объединением юридических лиц в реализации социально значимых проектов, которое осуществляется путем заключения и исполнения соглашений, в том числе концессионных»
В 52 субъектах РФ ГЧП определено в законодательстве на региональном уровне

Россия«Государственно-частное партнерство — взаимовыгодное сотрудничество Санкт-Петербурга с российским или иностранным юридическим или физическим лицом либо действующим без

Слайд 15Проект закона о ГЧП в Беларуси
«Государственно-частное партнерство – взаимовыгодное

сотрудничество на договорной основе между государственным и частным партнерами с

целью реализации общественно значимых проектов и программ в широком спектре сфер деятельности на национальном и региональном уровнях на условиях разделения ресурсов, рисков, доходов и ответственности».
Проект закона о ГЧП в Беларуси «Государственно-частное партнерство – взаимовыгодное сотрудничество на договорной основе между государственным и

Слайд 16Можно выделить следующие основные черты ГЧП, отличающие его от других

форм отношений государства и частного бизнеса:
- определенные, а в

ряде случаев и достаточно длительные сроки действия соглашений о партнерстве (от 10-15 до 20 и более лет, в случае концессий – до 50 лет). Временная ограниченность четко соблюдается: проекты обычно разрабатываются под конкретный объект (порт, дорога, объект социальной инфраструктуры и т.п.), который должен быть завершен к определенному сроку;
- специфические формы финансирования проектов: за счет частных инвестиций, дополненных государственными финансовыми ресурсами (нередко значительными), или же совместное инвестирование нескольких участников;
- реализация партнерских отношений в условиях конкурентной среды, когда за каждый контракт или концессию происходит конкурентная борьба между несколькими потенциальными участниками;
- специфические формы распределения ответственности между партнерами: государство устанавливает цели проекта с позиций интересов общества и определяет стоимостные и качественные параметры, осуществляет мониторинг за реализацией проектов, а частный партнер берет на себя оперативную деятельность на разных стадиях проекта – разработка, финансирование, строительство и эксплуатация, управление, реализация услуг потребителям;
- разделение рисков между участниками соглашения на основе соответствующих договоренностей сторон
Можно выделить следующие основные черты ГЧП, отличающие его от других форм отношений государства и частного бизнеса:

Слайд 25Рамочные условия для ГЧП







Защита инвестиций
Валютная стабильность
Стабильность

цен
Эффективное независимое правосудие
Политическая преемственность
ГЧП

Рамочные условия для ГЧП Защита инвестицийВалютная стабильностьСтабильность ценЭффективное независимое правосудиеПолитическая преемственностьГЧП

Слайд 26Успешная реализация ГЧП
Необходимые условия:
Сильная политическая поддержка идеи ГЧП – сильные

и активные формы поддержки государственных органов и исполнительной власти,
Стабильное и

благоприятное правовое регулирование – для того чтобы дать возможность осуществления общественных задач с использованием частных средств,
Предсказуемая макроэкономическая среда,
Готовность и зрелость государственного сектора для принятия инвестиций частных компаний на основе партнерства,
Надежные и солидные частные партнеры.
Обоснованные условия:
Разработка национальной (местной, региональной) политики (стратегии) для использования форм ГЧП, в том числе:
Определение предпочтительного направления внедрения ГЧП,
Создание системы организации и координации, мониторинга и оценки проектов ГЧП.
Создание системы поощрения развития ГЧП (которые являются достаточными для функций подготовки передового опыта, стандартов и шаблонов ГЧП)
Подготовка передового опыта, стандартных процедур и структур соглашений в целях поддержки деятельности учреждений, которые проверяют выбор ГЧП и координируют (ведут мониторинг) развитие ГЧП.
Развитие системы популяризации знаний ГЧП – конференций, курсов, курсов повышения квалификации.





Успешная реализация ГЧП Необходимые условия:Сильная политическая поддержка идеи ГЧП – сильные и активные формы поддержки государственных

Слайд 27Сопоставление процесса стандартных закупок и ГЧП

Сопоставление процесса стандартных закупок и ГЧП

Слайд 30Институциональная основа предполагает:
обеспечение прав собственности

создание возможностей для свободной конкуренции и

равного доступа всех экономических субъектов к общественным благам

регулирование доступа к

некоторым видам ресурсов


Институциональная основа предполагает:обеспечение прав собственностисоздание возможностей для свободной конкуренции и равного доступа всех экономических субъектов к общественным

Слайд 31Другими словами, государственное вмешательство должно быть нацелено, прежде всего, на

ликвидацию провалов рынка, которые выражаются, в частности, в монополии, в

недостаточной прибыльности отдельных общественно необходимых видов деятельности, в структурных диспропорциях и т.п.





Кроме того, развитие ГЧП определяется:
расстановкой социально-политических сил
преобладанием тех или иных политических доктрин.



Другими словами, государственное вмешательство должно быть нацелено, прежде всего, на ликвидацию провалов рынка, которые выражаются, в частности,

Слайд 32Непременными условиями реализации планов ГЧП являются следующие институциональные факторы:

разработка

соответствующего законодательства
обеспечение прозрачности деятельности
выработка четких рекомендаций и инструкций
стабильность общей

политической обстановки

строгое следование постулатам объявленной политики и принципам ГЧП

Непременными условиями реализации планов ГЧП являются следующие институциональные факторы: разработка соответствующего законодательстваобеспечение прозрачности деятельности выработка четких рекомендаций

Слайд 33ГЧП в мире

ГЧП в мире

Слайд 37
История ГЧП на уровне Евросоюза
7 мая 2003 г. Комиссия обнародовала „Стратегию

единого внутреннего рынка – первоочередные задачи на 2003 – 2006

гг.“, в которой говорится о потребности в разработке правовых вопросов ГЧП. Объявление о выпуске «зеленой книги» по ГЧП.
21 мая 2003 г. Комиссия представила «зеленую книгу» по услугам общей направленности. В ней приводится критический анализ политики Комиссии в области услуг и ставится вопрос о необходимости и целесообразности общих правовых рамок для этих услуг на уровне Евросоюза.
На 2-е полугодие 2003 г. Комиссией планируется обнародование «зеленой книги» по работе с публичным размещением заказов и ГЧП.
30 апреля 2004 г. Принятие Комиссией «зеленой книги»
4 апреля 2006 г. Европейский совет, Европейский парламент и Комиссия согласовали финансовые рамки на 2007-2013 гг.
26 октября 2006 г. Решение Европейского парламента
30 мая 2007 г. Принятие Европейским парламентом Постановления о дотациях за счет фонда трансъевропейской транспортной сети на 2007-2013 гг. на сумму ок. 8 млрд. евро.
20 июня 2007 г. Опубликование Постановления о дотациях за счет фонда трансъевропейской транспортной сети на 2007-2013 гг. в Официальном бюллетене Евросоюза.
5 февраля 2008 г. Комиссия обнародовала сообщение по толкованию вопросов применения правовых норм Евросоюза по публичным заказам и концессиям применительно к институционализированным государственно-частным партнерствам (ИГЧП).
16 сентября 2008 г. ЕИБ и Комиссия учредили Европейский центр компетентности по ГЧП (EPEC - European PPP Expertise Centre).
История ГЧП на уровне Евросоюза7 мая 2003 г. Комиссия обнародовала „Стратегию единого внутреннего рынка – первоочередные задачи на

Слайд 38Секторы ГЧП в Европе

Секторы ГЧП в Европе

Слайд 39КЛЮЧЕВЫЕ СФЕРЫ ПРИМЕНЕНИЯ ГЧП
Экология
Энергоэффективность
системы коммунального теплоснабжения
муниципальный фонд недвижимости
системы уличного освещения

обеспечение

инфраструктурой площадок под комплексную застройку
обеспечение инфраструктурой площадок под технопарки
Подготовка

территорий

Транспорт

автодороги, мосты, развязки
скоростные трамваи
ж/д инфраструктура
аэропорты
порты

Информатизация и госуправление

многофункциональные административные центры
инфраструктура электронного правительства
инфраструктура широкополосного доступа в Интернет

Социальное развитие

инфраструктура здравоохранения
инфраструктура образования
инфраструктура спорта и туризма
инфраструктура культуры

инфраструктура управления отходами

Вода

инфраструктура водоснабжения и канализации
ливневая канализация

Безопасность и правопорядок

Объекты обороны
объекты министерства внутренних дел
объекты МинЮст
объекты МЧС

КЛЮЧЕВЫЕ СФЕРЫ ПРИМЕНЕНИЯ ГЧПЭкологияЭнергоэффективностьсистемы коммунального теплоснабжениямуниципальный фонд недвижимостисистемы уличного освещенияобеспечение инфраструктурой площадок под комплексную застройку обеспечение инфраструктурой

Слайд 45Объем инвестиций в проекты инфраструктуры с частным финансированием в развивающихся

странах в реальных и номинальных ценах, 1990–2008
146.2
154.4

Объем инвестиций в проекты инфраструктуры с частным финансированием в развивающихся странах в реальных и номинальных ценах, 1990–2008146.2154.4

Слайд 46Total: US$797.3 billion (2008 US$)
Total: US$843.3 billion (2008 US$)
1990–2000
2001–08
Общие инвестиции

в инфраструктурные проекты ГЧП в развивающихся странах, по регионам, 1990–2008
Source:

World Bank and PPIAF, PPI Project Database.
Total: US$797.3 billion (2008 US$)Total: US$843.3 billion (2008 US$)1990–20002001–08Общие инвестиции в инфраструктурные проекты ГЧП в развивающихся странах,

Слайд 47Топ – 10 развивающихся стран по ГЧП активности в 2010

году
Топ 10 по инвестированию в инфраструктурные объекты
Топ 10 развивающихся

стран по количеству новых проектов
Топ – 10 развивающихся стран по ГЧП активности в 2010 годуТоп 10 по инвестированию в инфраструктурные объекты

Слайд 48Великобритания

Великобритания

Слайд 63Правовые формы ГЧП
Правовое оформление ГЧП возможно через различные правовые конструкции,

как общие, так и специально разработанные для ГЧП. К ним,

прежде всего, относятся:
• концессионные соглашения;
• соглашения о разделе продукции;
• инвестиционные договоры с определением прав на создаваемые объекты и их разновидности;
• арендные договоры с инвестиционными обязательствами;
• договоры о совместной деятельности;
• различные смешанные договоры;
• сервисные контракты (на обслуживание, эксплуатацию, управление).
Формы ГЧП отличаются степенью ответственности, которую государство или частный сектор берут на себя за эксплуатацию и техническое обслуживание, капитальные вложения и текущее финансирование, коммерческий риск, а также тем, кому принадлежат активы и длительностью сотрудничества.

Правовые формы ГЧППравовое оформление ГЧП возможно через различные правовые конструкции, как общие, так и специально разработанные для

Слайд 66Различные виды государственно-частного партнерства

Различные виды государственно-частного партнерства

Слайд 69Необходимость внедрения проектного финансирования

Создание условий для привлечения частного капитала

(инвестиций) для реализации крупных инфраструктурных проектов
Снижение нагрузки на государственный бюджет

и государственный долг


В развитых странах мира для привлечения частных инвестиций применяется механизм проектного финансирования.

Примеры:
Впервые в Европе эти принципы были реализованы в Италии (1999) и впоследствии в большинстве европейских юрисдикций, включая Францию (2001) и Люксембург (2000), в Италии развитие этих принципов завершилось реформой корпоративного законодательства, protected cell (2003). Значимый проект: (Великобритания – Франция (Крупномасштабный проект «Евротуннель» длиной 50 км под проливом Ла-Манш).





Необходимость внедрения проектного финансирования Создание условий для привлечения частного капитала (инвестиций) для реализации крупных инфраструктурных проектовСнижение

Слайд 70Что такое проектное финансирование?

Проектное финансирование – способ организации финансирования проектов,

при котором:
уступка прав требований по будущим денежным потокам поступающие от

реализации проекта (выделенные активы), являются основным обеспечением для обслуживания и возврата привлеченных средств;
для привлечения и обслуживания проектного долга cоздается новая, юридически обособленная специальная финансовая компания;

Принятие законопроекта направлено на:
минимизацию рисков, защиту и усиление прав кредиторов;
снижение юридической неопределенности при реализации проекта, и как следствие повышение привлекательности проекта.











Что такое проектное финансирование?Проектное финансирование – способ организации финансирования проектов, при котором:уступка прав требований по будущим денежным

Слайд 77Мезонинное финансирование – совокупность денег, заемных обязательств или акционерного капитала

для финансирования деятельности предприятия в промежутке между начальным инвестированием на

ранних этапах развития и публичной продажей акций
Субординирование – статья в соглашении о выпуске облигационного займа , запрещающая эмитенту осуществлять дальнейшие заимствования путем субординирования новых облигаций по отношению к уже выпущенным
Мезонинное финансирование – совокупность денег, заемных обязательств или акционерного капитала для финансирования деятельности предприятия в промежутке между

Слайд 78Секъюритизация – одна из форм привлечения финансирования путем выпуска ценных

бумаг, обеспеченных активами, генерирующими стабильные денежные потоки (портфель ипотечных кредитов,

автокредитов, лизинговые активы, коммерческая недвижимость и т. д.
Секъюритизация – одна из форм привлечения финансирования путем выпуска ценных бумаг, обеспеченных активами, генерирующими стабильные денежные потоки

Слайд 82Принципы проектного финансирования
строго определенная или обособленная экономическая деятельность в рамках

проекта

Принципы проектного финансированиястрого определенная или обособленная экономическая деятельность в рамках проекта

Слайд 83В классической схеме проектного финансирования, как правило, создается экономически и

юридически обособленная проектная компания. У такого подхода есть несколько преимуществ.


Во-первых, работа «с чистого листа» позволяет избежать риска влияния на проект обстоятельств, связанных с «прошлым» компании. Например, с налоговыми претензиями по итогам проверки одного из прошедших периодов или с признанием недействительным важного договора, заключенного несколько лет назад.
Во-вторых, проект становится более прозрачным. Возникает меньше трудностей при определении и планировании денежных потоков, поскольку отсутствует влияние операций, не связанных с проектом. Прозрачность способствует установлению доверия между партнерами и более высокой оценке стоимости проекта.

В классической схеме проектного финансирования, как правило, создается экономически и юридически обособленная проектная компания. У такого подхода

Слайд 84грамотное управление рисками и наличие системы функциональных гарантий участников проекта;
Принципы

проектного финансирования

грамотное управление рисками и наличие системы функциональных гарантий участников проекта;Принципы проектного финансирования

Слайд 85Возможность привлечения финансирования в проект зависит от того, насколько его

управляющим удастся убедить инвесторов в том, что риски проекта максимально

снижены. Также предельно важно повысить прозрачность управления проектом до приемлемого для инвестора уровня.
Общие принципы управления проектными рисками сводятся к следующему. Во-первых, детальный анализ рисков как часть проектного анализа следует проводить на прединвестиционной стадии проекта. Во-вторых, каждый риск должен быть принят стороной, которая способна лучше всех им управлять и контролировать его.
Возможность привлечения финансирования в проект зависит от того, насколько его управляющим удастся убедить инвесторов в том, что

Слайд 86наличие проработанной финансовой модели, являющейся базой для инвестирования и финансирования
Принципы

проектного финансирования

наличие проработанной финансовой модели, являющейся базой для инвестирования и финансированияПринципы проектного финансирования

Слайд 87Ключевым фактором успешности проектного финансирования является денежный поток. Поэтому критически

важным является построение соответствующей финансовой модели проекта.
Финансовая модель строится на

основании проработанных на стадии планирования допущений относительно ключевых факторов, влияющих на бизнес. Для составления финансовой модели необходимо детально понимать взаимосвязи этих факторов и особенности осуществления бизнес-процессов. От правильного моделирования будущей деятельности зависит надежность оценок будущего денежного потока.
При построении финансовых моделей целесообразно ориентироваться на Международные стандарты финансовой отчетности, представляющие собой единый международный финансовый язык инвесторов.

Ключевым фактором успешности проектного финансирования является денежный поток. Поэтому критически важным является построение соответствующей финансовой модели проекта.Финансовая

Слайд 88профессиональное управление проектом
Принципы проектного финансирования

профессиональное управление проектомПринципы проектного финансирования

Слайд 89Успех проекта во многом зависит от наличия сильной команды менеджеров,

обладающей волей к успеху. Иными словами, от того, насколько профессионально

организовано управление проектом и коммуникации между его участниками. Поэтому ко всем функциональным системам компании (логистика, финансы, маркетинг и др.) предъявляются самые жесткие требования.
Поскольку круг участников проекта достаточно широк, управляющим проекта следует уделять внимание отношениям с партнерами и инвесторами и координации их работы. Это позволит обеспечить прозрачность информационных и финансовых потоков и достичь основные цели проекта.
При реализации инвестиционных проектов в мировой практике широко распространено привлечение финансовых советников. Они могут оказать существенную поддержку в области юридического, финансово-аналитического и организационного сопровождения проекта.

Успех проекта во многом зависит от наличия сильной команды менеджеров, обладающей волей к успеху. Иными словами, от

Слайд 90Виды проектного финансирования
финансирование с полным регрессом на заемщика
финансирование без права

регресса на заемщика
финансирование с ограниченным правом регресса.






* регресс

– это требование о возмещении предоставленной в заем суммы

Виды проектного финансированияфинансирование с полным регрессом на заемщикафинансирование без права регресса на заемщикафинансирование с ограниченным правом регресса.

Слайд 91Финансирование с полным регрессом на заемщика предполагает определенные гарантии или

требования определенной формы ограничений ответственности кредиторов проекта.
Риски проекта в

основном возложены на заемщика, зато при этом «цена» займа относительно невысока и позволяет быстро получить финансовые средства для реализации проекта.
Такая форма финансирования используется в основном для малоприбыльных или коммерческих проектов, направленных на развитие социально-культурной сфер.
Финансирование с полным регрессом на заемщика предполагает определенные гарантии или требования определенной формы ограничений ответственности кредиторов проекта.

Слайд 92Финансирование без права регресса на заемщика – такая форма финансирования,

при которой кредитор не имеет никаких гарантий от заемщика и

принимает на себя все риски, связанные с реализацией проекта.
Стоимость такого финансирования достаточно высока для заемщика, поскольку кредитор стремится получить соответствующую компенсацию за высокую степень риска.
Следовательно, финансируются только проекты, имеющие высокую отдачу вложенного капитала за счет реализации конкурентоспособной продукции, а значит, использующие прогрессивные технологии, имеющие хорошо развитые рынки сбыта, а также надежные договорные отношения с поставщиками материально-технических ресурсов.

Финансирование без права регресса на заемщика – такая форма финансирования, при которой кредитор не имеет никаких гарантий

Слайд 93При финансировании с ограниченным правом регрессии, на каждого участника проекта

возлагается зависящий от него риск.







Таким образом, все участники принимают

на себя конкретные коммерческие обязательства и заинтересованы в их выполнении, поскольку прибыль зависит от их эффективной деятельности.

При финансировании с ограниченным правом регрессии, на каждого участника проекта возлагается зависящий от него риск. Таким образом,

Слайд 94Зарубежный опыт
Современный этап развития проектного финансирования в мировой экономике характеризуется

разнообразием сфер его применения.
В первую очередь это проекты, связанные

с добычей, переработкой и транспортировкой природных ресурсов, и особенно нефти и газа.
Проектное финансирование также активно используется в электроэнергетике (строительство электростанций, магистральных линий электропередач и т.п.), в сфере телекоммуникаций, в горнодобывающей отрасли, а также при реализации так называемых инфраструктурных проектов (строительство автомагистралей, аэропортов, водоочистных сооружений и т.п.).
Зарубежный опытСовременный этап развития проектного финансирования в мировой экономике характеризуется разнообразием сфер его применения. В первую очередь

Слайд 95Зарубежный опыт
Классическим примером применения механизма проектного финансирования является проект

строительства евротуннеля под проливом Ла-Манш, соединившего в 1993 г. Великобританию

и континентальную Европу.
Зарубежный опыт Классическим примером применения механизма проектного финансирования является проект строительства евротуннеля под проливом Ла-Манш, соединившего в

Слайд 96Зарубежный опыт
В рамках данного проекта предполагалось:

во-первых, строительство двух железнодорожных и одного вспомогательного туннеля под проливом

Ла-Манш;
во-вторых, строительство двух терминалов для приема и отправки поездов, по одному на территории Великобритании и Франции;
в-третьих, разработка и производство специальных составов для перевозки пассажиров и грузов по туннелю;
в-четвертых, строительство терминалов для таможенного оформления грузов; в-пятых, создание необходимой инфраструктуры, в частности, предполагавшее интеграцию нового транспортного коридора в транспортные системы обоих стран.
Зарубежный опыт В рамках данного проекта предполагалось: во-первых, строительство двух железнодорожных и одного вспомогательного

Слайд 97Зарубежный опыт
Общий объем финансирования проекта составил 6 млрд англ. ф.

ст. Из них 5 млрд ф. ст. было предоставлено в

виде долгового финансирования так называемой специальной проектной компании консорциумом из 40 банков, которые в свою очередь привлекли к участию в финансировании еще больше банков, общее количество которых составило в итоге 225. Еще 1 млрд англ. ф. ст. было получено от инициаторов проекта с британской и французской сторон в виде взносов в уставный капитал проектной компании.
Зарубежный опытОбщий объем финансирования проекта составил 6 млрд англ. ф. ст. Из них 5 млрд ф. ст.

Слайд 98Российский опыт
Наибольшей и заслуженной популярностью в России пользуется проект, известный

под названием .







В декабре 1997 г. было заключено межправительственное

соглашение о поставках российского газа в Турцию. На основании этого соглашения ООО <Газэкспорт>, являющееся дочерним предприятием ОАО <Газпром>, и турецкая государственная энергетическая компания Botas подписали долгосрочный коммерческий контракт на поставку природного газа в Турцию. По этому контракту объем поставки газа должен составить до 30 млрд куб. м. сырья в год.
Российский опытНаибольшей и заслуженной популярностью в России пользуется проект, известный под названием .В декабре 1997 г. было

Слайд 99Российский опыт
Финансирование проекта осуществлялось следующим образом:

ОАО и

Blue Stream Pipeline Company B.V. привлекли 1,1 млрд долл. под

гарантии агентств экспортного кредитования ряда стран во главе с итальянским экспортно-страховым агентством SACE. Причем SACE в соответствии со своей внутренней политикой предоставило гарантии только на 95% всего кредита. Остальные 5% составил тот риск, который банки-кредиторы приняли непосредственно на себя.

Компания SNAM выступила гарантом по ссудам на общую сумму 866 млн долл. И в том, и в другом случае финансирование было предоставлено консорциумом, в который входят более 30 банков во главе с банками West LB, Banca Commerciale Italiana и Mediocredito.
Российский опытФинансирование проекта осуществлялось следующим образом:ОАО и Blue Stream Pipeline Company B.V. привлекли 1,1 млрд долл. под

Слайд 100Российский опыт
ОАО и Blue Stream Pipeline Company B.V. привлекли

626 млн долл. от японского банка Fuji Bank, гарантом которого

выступили Министерство торговли и промышленности Японии, а также Японский банк международного сотрудничества.

Привлечение финансовых институтов Японии было обусловлено использованием труб японского производства при прокладывании морского участка газопровода.

Большая часть привлеченных средств была направлена на финансирование именно этого участка, однако часть средств использовалась на финансирование газопровода, пролегающего по российской территории.
Российский опытОАО и Blue Stream Pipeline Company B.V. привлекли 626 млн долл. от японского банка Fuji Bank,

Слайд 101Российский опыт
Следует также отметить, что для ОАО этот проект

стал не первым, реализованным с использованием такого механизма. Несколькими годами

ранее совместно с немецкой компанией Wintershall AG, являющейся дочерней компанией немецкого химического концерна BASF, был реализован проект MIDAL-STEGAL, предполагающий создание системы газопроводов на территории Европы. Общий объем финансирования составил 4,4 млрд нем. марок.
Российский опытСледует также отметить, что для ОАО этот проект стал не первым, реализованным с использованием такого механизма.

Слайд 102Российский опыт
Еще одним известным примером является проект по добыче

нефти и газа с северо-восточного шельфа острова Сахалин. больше

известен как проект, реализуемый через механизм СРП (соглашение о разделе продукции), который фактически является специальным льготным режимом налогообложения.
Российский опытЕще одним известным примером является проект по добыче нефти и газа с северо-восточного шельфа острова Сахалин.

Слайд 140Основной вопрос в том, как должно быть организовано ГЧП для

того, чтобы государство и бизнес во взаимодействии смогли проявить свои

лучшие стороны. И хотя многообещающие перспективы ГЧП строятся на положительном опыте зарубежных стран, нельзя забывать и о негативных результатах и проблемах, которые имели место при реализации ГЧП за рубежом.
Основной вопрос в том, как должно быть организовано ГЧП для того, чтобы государство и бизнес во взаимодействии

Слайд 141К числу таких барьеров относятся:
несоответствия между ожиданиями и результатами партнерства

как со стороны государства, так и бизнеса,
отсутствие четких целей у

государства и приверженности партнерству,
слишком сложная процедура принятия решений,
невнятная политика государства в отношении отдельных секторов экономики,
недостаточная законодательная база,
К числу таких барьеров относятся:несоответствия между ожиданиями и результатами партнерства как со стороны государства, так и бизнеса,отсутствие

Слайд 142низкое доверие к государственной политике,
недостаточное развитие местных рынков капитала,
низкая прозрачность

проектов,
а также низкий уровень конкуренции из-за высоких издержек участия в

тендерах приводят к росту издержек, а не их уменьшению.
низкое доверие к государственной политике,недостаточное развитие местных рынков капитала,низкая прозрачность проектов,а также низкий уровень конкуренции из-за высоких

Слайд 143В Великобритании исследователями из университетов Глазго и Бирмингема был проведен

опрос участников проектов частной финансовой инициативы (PFI), при которой финансирование

проекта осуществляется в основном бизнесом.
В Великобритании исследователями из университетов Глазго и Бирмингема был проведен опрос участников проектов частной финансовой инициативы (PFI),

Слайд 144Бизнесмены указали на долгосрочность проектов, как один из наиболее привлекательных

моментов такого рода проектов, дающих бизнесу своего рода якорного клиента,

обеспечивающего объем работ на длительный срок. Негативной стороной долгосрочности, по мнению опрошенных, является более высокая степень неопределенности и потребность в более тщательном по сравнению с их коммерческими контрактами подходе к оценке рисков и управлении ими. Однако более высокие риски оборачиваются и более высоким вознаграждением, если эти риски были оценены правильно.
Бизнесмены указали на долгосрочность проектов, как один из наиболее привлекательных моментов такого рода проектов, дающих бизнесу своего

Слайд 145В качестве других проблемных моментов в данном исследовании указаны:
недостаток опыта

у контрагентов со стороны государства в организации проектов ,
отсутствие четко

поставленных целей и задач у проектов,
неполнота информации в первоначальных описаниях проектов, которые приводили к ненужным задержкам в связи с переоценкой проектов со стороны бизнеса после уточнения целей и задач проектов,
медлительность переговоров,
В качестве других проблемных моментов в данном исследовании указаны:недостаток опыта у контрагентов со стороны государства в организации

Слайд 146отсутствие однозначности и стандартизации в исходной документации по проекту, которые

приводили к противоречивым оценкам рисков и управления ими со стороны

экспертов и участников проекта,
высокие издержки участия в тендерах и аукционах в основном из-за необходимости привлечения консультантов в ходе подготовки документов, наиболее дорогими при этом оказывались услуги юристов.
отсутствие однозначности и стандартизации в исходной документации по проекту, которые приводили к противоречивым оценкам рисков и управления

Слайд 147Участниками опроса был высказан и ряд пожеланий по улучшению взаимодействия государства

и бизнеса в рамках частной финансовой инициативы:
Требуется рост квалификации менеджеров со

стороны государства, было даже высказано предложение о создании команды опытных экспертов и менеджеров, отвечающих за организацию взаимодействия со стороны государства в разных проектах.
Стандартизация оценки рисков и управления ими, прекращение практики, когда распределение рисков между государством и бизнесом в ходе проекта пересматривается по нескольку раз.
Создание национальной базы данных о подобных проектах, такая база данных позволила бы быстрее и точнее производить оценку рисков и предлагать более конкурентную цену.
Участниками опроса был высказан и ряд пожеланий по улучшению взаимодействия государства и бизнеса в рамках частной финансовой

Слайд 148О низкой квалификации участников ГЧП, и прежде всего, государственных чиновников,

участвующих в подобных проектах, говорили также и эксперты из числа

консультантов проектов. Первое, с чего начиналось их консультирование, это объяснение заказчикам того, как это работает. Отсутствие откровенного диалога между сторонами относительно имеющихся рисков повышает вероятность снижения качества проектов или повышения их стоимости для заказчика.
О низкой квалификации участников ГЧП, и прежде всего, государственных чиновников, участвующих в подобных проектах, говорили также и

Слайд 149Риски прекращения финансирования со стороны государства из-за смены политического руководства

также назывались консультантами: чем длиннее срок реализации проекта, тем выше

политические риски. Помимо этого, существует также проблема несогласованности решений, принимаемых разными департаментами, принимающими участие в проекте.
Риски прекращения финансирования со стороны государства из-за смены политического руководства также назывались консультантами: чем длиннее срок реализации

Слайд 150Суммируя экспертные оценки и опираясь на выводы зарубежных исследований, можно

заключить, что основным барьером, создающим наибольшие препятствия для развития ГЧП

в мире является низкий уровень квалификации и отсутствие опыта у чиновников, курирующих проекты ГЧП от лица государства. Критичным является также отсутствие механизмов накопления этого опыта и передачи компетенций.
Суммируя экспертные оценки и опираясь на выводы зарубежных исследований, можно заключить, что основным барьером, создающим наибольшие препятствия

Слайд 151Условия развития ГЧП в Беларуси:
принятие Закона о государственно-частном партнерстве, корректировка

существующих законодательных актов, регулирующих ГЧП (Гражданского, Бюджетного, Банковского, Инвестиционного и

Налогового кодексов);
разработка типовых соглашений ГЧП, руководства по подготовке проектов, порядка заключения соглашений, положения об обязанностях участников партнерства, распределении рисков между участниками проектов;
определение координирующего органа ГЧП – организации, которая будет информировать участников о потенциальных проектах ГЧП, предоставлять образовательные услуги широкому кругу заинтересованных сторон по проблематике ГЧП, участвовать в конкурсах по отбору участников и т.д.;

Условия развития ГЧП в Беларуси: принятие Закона о государственно-частном партнерстве, корректировка существующих законодательных актов, регулирующих ГЧП (Гражданского,

Слайд 152создание концепции и стратегии развития ГЧП;
формирование эффективной институциональной среды для

реализации механизмов ГЧП (инвестиционных фондов, венчурных компаний, центров государственно-частного партнерства,

независимых организаций, осуществляющих экспертизу проектов и консалтинг, управляющих компаний, ассоциаций, объединений и др.);
инициирование включения Беларуси в базу данных проектов ГЧП Всемирного банка;
организация подготовки высококвалифицированных специалистов в области концессий и других форм ГЧП;
разработка механизмов предоставления государственных гарантий по привлекаемому финансированию и возможных льгот частным инвесторам при реализации социально значимых проектов.

создание концепции и стратегии развития ГЧП;формирование эффективной институциональной среды для реализации механизмов ГЧП (инвестиционных фондов, венчурных компаний,

Слайд 176Развитие ГЧП в Японии

Развитие ГЧП в Японии

Слайд 177Предпосылки
значительный дефицит государственного бюджета
отсутствие достаточных средств для полнокровного поддержания

развитой инфраструктуры
и вытекающей отсюда необходимостью поиска источников финансирования
существующая настоятельная

потребность оздоровить существующую инфраструктуру, повысить эффективность использования инфраструктурных объектов, оптимизировать использование государственных средств на эти цели
Предпосылки значительный дефицит государственного бюджетаотсутствие достаточных средств для полнокровного поддержания развитой инфраструктуры и вытекающей отсюда необходимостью поиска

Слайд 178История
Июль 1999 - The Act on Promotion of Private

Finance Initiative (PFI),PFI Law
Октябрь 1999 - “The Committee for

Promotion of PFI” при Кабинете Премьер-Министра
2001 - “Process Guideline”, “Risk Sharing Guideline”, “VFM Guideline”
2001, 2005 - пересмотр “PFI Law”
2003 - “Contract Guideline”, “Monitoring Guideline”
2006 - “Procedures for Selection of and Agreements with Private Companies for PFI Projects”
История Июль 1999 - The Act on Promotion of Private Finance Initiative (PFI),PFI Law Октябрь 1999 -

Слайд 179Законодательная база
The PFI Promotion Office разработал концепцию политики в сфере

ЧФИ и 4 руководства по различным аспектам системы ЧФИ Японии.
Руководства,

принятые на сегодняшний день, следющие:
Руководство по процессу
Руководство по разделению рисков
Руководство по контракту
Руководство по мониторингу
•Акт о реформировании общественных услуг (Public Services Reform Act)
•Назначение администратора системы (Designated Manager System)

Законодательная базаThe PFI Promotion Office разработал концепцию политики в сфере ЧФИ и 4 руководства по различным аспектам

Слайд 180
Статья 1. Цели
Целью этого Акта является улучшение социальной инфраструктуры эффективно

и рационально и гарантировать предоставление доступных и хороших услуг гражданам,

принимая меры для поощрения предоставления этих услуг. Услуги оказываются при помощи общественных объектов с применением частных финансов, управленческих способностей и технических возможностей, способствуя при этом развитию национальной экономики
Статья 1. ЦелиЦелью этого Акта является улучшение социальной инфраструктуры эффективно и рационально и гарантировать предоставление доступных и

Слайд 181Общественная собственность (Public Facility )(Статья 2)
Дороги, железные дороги, порты

и гавани, аэропорты, реки, парки, система водоснабжения, система очистки сточных

вод
Правительственные здания и жильё
Социальное жильё, образовательные и культурные объекты, объекты по уничтожению отходов, медицинские объекты, объекты пенитенциарной системы, паркинги, подземные торговые центры
Информационные и коммуникационные объекты, объекты теплоснабжения, «новая энергия», переработка мусора(для вторичного сырья), туристические объекты, исследовательские объекты
Общественная собственность (Public Facility )(Статья 2)Дороги, железные дороги, порты и гавани, аэропорты, реки, парки, система водоснабжения,

Слайд 182Критерии функционирования проекта
Быть общественными по своей природе
Использование капитала, управленческих и

технических возможностей частного предпринимателя
Проводится эффективно и рационально, уважая независимость и

изобретательность частного сектора
Поддержание справедливости при выборе конкретного проекта и частного партнера для осуществления
Обеспечение прозрачности всего процесса от планирования до завершения
Объективность при оценке каждой стадии
Ясное содержание контракта, включая роль и ответственность сторон
Обеспечение правовой независимости предпринимателя или организации, вовлеченной в проект
Критерии функционирования проектаБыть общественными по своей природеИспользование капитала, управленческих и технических возможностей частного предпринимателяПроводится эффективно и рационально,

Слайд 183
Ведущая роль в инициировании проектов ЧФИ принадлежит местным органам власти

различных уровней от префектурального до поселкового, что свидетельствует о значительной

заинтересованности региональных властей в развитии данной формы сотрудничества с частным сектором, о значении, которое придается в регионах привлечению частного бизнеса к созданию и управлению объектами инфраструктуры на местах. Подтверждением этой заинтересованности можно считать и наличие во всех без исключения 47 префектуральных администрациях страны специальных подразделений по вопросам развития государственно-частного партнерства.
Ведущая роль в инициировании проектов ЧФИ принадлежит местным органам власти различных уровней от префектурального до поселкового, что

Слайд 184Обязанности сторон


Ясная роль подразделений, ответственность, разделенная в соответствии с соглашением
Соответствие

услуг стандартам
Недорогие высококачественные, выбранные обществом услуги
Обеспечить прозрачность проекта

Обязанности сторонЯсная роль подразделений, ответственность, разделенная в соответствии с соглашениемСоответствие услуг стандартамНедорогие высококачественные, выбранные обществом услуги Обеспечить

Слайд 185
Потенциальные инвесторы со стороны государства :
Национальное правительство
Органы местного самоуправления, включая

префектуры, города, поселки
Различные государственные корпорации

Потенциальные инвесторы со стороны государства :Национальное правительствоОрганы местного самоуправления, включая префектуры, города, поселкиРазличные государственные корпорации

Слайд 186Органзация продвижения
Премьер-Министр
Комитет по продвижению ЧФИ

Офис по продвижению ЧФИ, Секретариат кабинета

министров
Министерские и правительственные комиссии

Местные правительства

Корпорации



Поддержка
Организация условий, Руководства

Органзация продвиженияПремьер-МинистрКомитет по продвижению ЧФИОфис по продвижению ЧФИ, Секретариат кабинета министровМинистерские и правительственные комиссииМестные правительстваКорпорацииПоддержкаОрганизация условий, Руководства

Слайд 187
Важное значение имеют в Японии экономические рычаги регулирования государственно-частного партнерства.

Арсенал мер экономической поддержки партнерств достаточно широк и включает:
приобретение государством

долговых обязательств операторов,
сдачу в аренду государственной административной собственности,
предоставление в безвозмездное пользование государственной собственности,
выдача беспроцентных кредитов по линии государственных финансовых институтов
финансовое содействие проектам, имеющим особо высокую общественную значимость в форме выпуска государством или органами местной власти ценных бумаг,
содействие в приобретении земли,
финансовые и налоговые льготы.
Важное значение имеют в Японии экономические рычаги регулирования государственно-частного партнерства. Арсенал мер экономической поддержки партнерств достаточно широк

Слайд 188
Консорциум для осуществления проектов обычно состоит из:
Японский банк, предоставляющий кредиты
Строительная

компания, у которой имеется опыт в сфере реализации проекта и

с возможностью обеспечить необходимый капитал
Управляющая компания, которая обеспечит систему управления

Консорциум для осуществления проектов обычно состоит из:Японский банк, предоставляющий кредитыСтроительная компания, у которой имеется опыт в сфере

Слайд 190Система уполномоченных управляющих (ситэй канрися)
Поправки в Закон о местном самоуправлении:

местные органы власти получили возможность назначать управляющими общественных объектов частнопредпринимательскую

организацию
Можно отнести к контрактам на управление
Цель: использовать возможности частного сектора на общественных объектах для более результативного и эффективного реагирования на становящиеся все более разнообразными потребности населению, стремиться к повышению уровня предоставляемых населению услуг и снижению затрат
У управляющих: право взимания платы за пользование объектом и получения доходов

Система уполномоченных управляющих (ситэй канрися)Поправки в Закон о местном самоуправлении: местные органы власти получили возможность назначать управляющими

Слайд 191
В мае 2006 г. японский парламент принял закон о реформе

общественных услуг, подведя законодательную базу под систему соревновательных тендеров на

оказание общественных услуг с участием как органов сферы общественного предпринимательства, так и частного бизнеса. Эта система, получившая название «рыночного тестирования» сидзёка тэсто способствовала переводу в рыночное поле существенной части общественных услуг, субъектами которых традиционно являлись организации бюджетной сферы, подчиняющиеся центральному правительству или муниципальным властям. Но главной особенностью системы стало подключение к тендерам предприятий бюджетной сферы, которые вступили в соревнование с частными компаниями.
В мае 2006 г. японский парламент принял закон о реформе общественных услуг, подведя законодательную базу под систему

Слайд 192
Основные моменты «рыночного тестирования» :
профильные министерства осуществляю отбор услуг, подлежащих

вынесению на тендер;
правительственные учреждения обязаны обеспечить полное раскрытие информации, отражающее

реальные размеры издержек;
тендеры предполагают обязательное раскрытие информации о содержании услуги, а также сопоставление издержек государственного и частного сектора по оказанию этой услуги;
организаторами тендеров определены профильные министерства;
для обеспечения независимости тендеров создана Наблюдательная комиссия по вопросам проведения тендеров между административными органами и частными компаниями, состоящая из неаффилированных с правительством лиц – адвокатов, аудиторов и т.д. Комиссия призвана следить за правильностью проведения тендера и имеет право рекомендательного голоса при анализе и вынесении заключения об эффективности управленческой работы участников тендера;

Основные моменты «рыночного тестирования» :профильные министерства осуществляю отбор услуг, подлежащих вынесению на тендер;правительственные учреждения обязаны обеспечить полное

Слайд 193
окончательное решение об определении победителей принимается профильным ведомством, решение которого

закрепляется постановлением кабинета министров Японии;
на первом этапе тендера оцениваются заявки

частных компаний с конкретными предложениями по выставленной на тендер услуге;
с победителем заключается временный контракт о «рыночном тестировании»; после его завершения проводится сравнение эффективности результатов работы администрации и частного сектора; если результаты оказываются в пользу последнего, принимается решение о передаче данного вида деятельности в частные руки и в дальнейшем
окончательное решение об определении победителей принимается профильным ведомством, решение которого закрепляется постановлением кабинета министров Японии;на первом этапе

Слайд 194
Ключевые особенности японского рынка PFI :
•На рынке доминирует большое количество

проектов с малыми капиталовложениями.
•Большинство проектов выставляются на тендер на условиях

BTO с очень ограниченным объемом услуг (в основном конструирование, строительство)
•Проекты имеют очень ограниченный местный рынок, обычно осуществляются на уровне префектур.
•Малые капиталовложения, ограниченные объём услуг, тендеры на местном уровне. Результат - снижение интереса к проектам ЧФИ.
•Нет осведомленности или участия в японских ЧФИ проектах со стороны участников с международного рынка
•Законодательные положения, которые ограничивают участие частного сектора в некоторых из основных экономических секторов инфраструктуры, таких как железнодорожный, дороги и порты
Ключевые особенности японского рынка PFI :•На рынке доминирует большое количество проектов с малыми капиталовложениями.•Большинство проектов выставляются на

Слайд 197Длительность проектов ЧФИ

Длительность проектов ЧФИ

Слайд 198Стоимость проектов ЧФИ

Стоимость проектов ЧФИ

Слайд 202Процесс тендера

Процесс тендера

Слайд 203Используемые модели

Используемые модели

Слайд 204Исследование НИИ Мицубиси
Анкетирование среди органов местной власти о причинах

внедрения системы ЧФИ, уполномоченных управляющих:
86,9% - снижение бюджетных расходов
74,1% -

повышение качества услуг
35,2% - структурно-административное реформирование органов власти
33,1% - оживление местной экономики
22,9% - реформирование менталитета служащих
22,9% - формирование новых партнерских отношений с частным сектором
21,5% - реформирование существующих государственных организаций
Исследование НИИ Мицубиси Анкетирование среди органов местной власти о причинах внедрения системы ЧФИ, уполномоченных управляющих:86,9% -

Слайд 205
Последняя информация от Правительства показывает, что 40% проектов привлекли только

одного участника, около 70% - только 2. В 2007 году

21 из 69 проектов не привлекли участников.
Последняя информация от Правительства показывает, что 40% проектов привлекли только одного участника, около 70% - только 2.

Слайд 206Примеры проектов
Гостевой дом «Гнездо журавля» - через год, после передачи

частнику впервые с 1969 г. сработал с прибылью. Новые управляющие

просчитали все операционные и управленческие расходы и повысили качество обслуживания(открыли горячий источник на открытом воздухе, разработали новое меню, подписали трудовые контракты с почасовиками).
Районная библиотека столичного района Тиеда. Продлили время работы до 22.00, чтобы ей могли пользоваться служащие, возвращающиеся с работы.
Администрация г.Синонсэн построила в районе горячих источников курорт , на который посетители могли брать своих животных. Специальным управляющим стала местная организация любителей домашних животных
Примеры проектовГостевой дом «Гнездо журавля» - через год, после передачи частнику впервые с 1969 г. сработал с

Слайд 207ce
Эксплуатация Нагасакского культурно-исторического музея. Учредители музея - префектуральные и городские

власти г. Нагасаки, заключили с частной компанией контракт об управлении

сроком на пять лет. Расходная часть бюджета музея делится на две части в соответствии со сферами ответственности сторон. Муниципальные власти берут на себя выплату заработной платы сотрудникам, покрытие общеуправленческих расходов, расходов на научные исследования. Частная компания должна обеспечить покрытие расходов на содержание постоянной и временной экспозиций, работу музейного магазина, рекламу и т.д.
ceЭксплуатация Нагасакского культурно-исторического музея. Учредители музея - префектуральные и городские власти г. Нагасаки, заключили с частной компанией

Слайд 208
Художественный музей префектуры Симанэ. Между префектуральными властями и частной компанией,

специализирующейся на рекламно-маркетинговых услугах, был заключен контракт сроком на три

года, согласно которому она, используя средства муниципального бюджета, обеспечивает делопроизводство, рекламу, а также осуществляет финансовый менеджмент музейного предприятия. В качестве преимущества подобной схемы указывается на гибкость управления: частная компания может реагировать на увеличение спроса путем найма временных работников и студентов, что часто бывает сложно сделать в рамках жесткого кадрового расписания, характерного для муниципальной структуры.
Художественный музей префектуры Симанэ. Между префектуральными властями и частной компанией, специализирующейся на рекламно-маркетинговых услугах, был заключен контракт

Слайд 209Япония
В последнее десятилетие в Японии наблюдается динамичный рост ГЧП

в различных сферах экономики, в первую очередь в инфраструктуре.
стремление

властей различных уровней повысить эффективность использования государственной собственности

готовность частного бизнеса активно осваивать новые для себя сферы деятельности, прежде считавшиеся чисто государственными



Япония В последнее десятилетие в Японии наблюдается динамичный рост ГЧП в различных сферах экономики, в первую очередь

Слайд 210Система уполномоченных управляющих «ситэй канрися»
Хотя она была введена в стране

сравнительно недавно (в сентябре 2003 г.), к сегодняшнему дню она

получила весьма широкое распространение и является одной из востребованных форм ГЧП.
Система уполномоченных управляющих «ситэй канрися»Хотя она была введена в стране сравнительно недавно (в сентябре 2003 г.), к

Слайд 211Закон о местном самоуправлении Японии (2003г)
местные органы власти страны впервые

в практике местного администрирования получили право назначать управляющими «общественных объектов».



Таким образом, по общепринятой в мире классификации ГЧП данная японская система может быть отнесена к контрактам на управление.
Закон о местном самоуправлении Японии (2003г)местные органы власти страны впервые в практике местного администрирования получили право назначать

Слайд 212Данную система относится к ГЧП, т.к. она обладает следующими характерными

для ГЧП чертами:
государство определяет целевую направленность проекта, а част­ный сектор

реализует его (или управляет им);


сотрудничество осуществляется на договорной основе (частный сек­тор не может быть принужден к соглашению)


отбор уполномоченных управляющих должен в принципе осущест­вляться на конкурсной основе


за государством остается функция контроля за деятельностью част­ного сектора по управлению государственной собственностью


Данную система относится к ГЧП, т.к. она обладает следующими характерными для ГЧП чертами: государство определяет целевую направленность

Слайд 213Вместе с тем данная система имеет и некоторые отличия от

классической формы «инициативы частного финансирования» (Private Financing Initiative, PFI):
частному сектору

передаются лишь функции управления
допускается возможность непроведения конкурса
договоренность между государственным и частным секторами носит форму не контракта, а административного распоряжения
специальные управляющие не обладают правом владения объектом
Вместе с тем данная система имеет и некоторые отличия от классической формы «инициативы частного финансирования» (Private Financing

Слайд 214Принципиальная схема функционирования системы уполномоченных управляющих
1. Определение цели
2. Объявление конкурса

(может не быть)








7. Контроль



Государствен-ный сектор
Частный сектор





3. Предложение
4. Отбор
5. Назначение
6. Реализация

Принципиальная схема функционирования системы уполномоченных управляющих 1. Определение цели2. Объявление конкурса (может не быть)7. КонтрольГосударствен-ный секторЧастный сектор3.

Слайд 215Проведенное НИИ Мицубиси (Mitsubishi) анкетирование позво­лило получить ответ на вопрос

об основных мотивах внедрения новой системы органами местной власти
снижение бюджетных

расходов по управлению и эксплуатации общественных объектов (86,9%)

повышение качества услуг (74,1%)

структурно- административное реформирование органов местной власти (35,2%)

оживление местной экономики (33,1%)

реформирование менталитета служащих органов местной власти (22,9%)

формирование новых партнерских отношений с частным сектором (22,9%)

реформирование существующих государственных организаций (21,5%)

1

Проведенное НИИ Мицубиси (Mitsubishi) анкетирование позво­лило получить ответ на вопрос об основных мотивах внедрения новой системы органами

Слайд 216

2
Использование системы уполномоченных управляющих является шагом вперед и с точки

зрения повышения прозрачности процедуры отбора управляющей организации. При прежней системе

отбор управляющей компании (государственной) не был прозрачным, что открывало возможности для злоупотреблений, коррупции и т.д.

3

Следует упомянуть о том, что использование опыта частного сектора положительно сказывается на общем уровне качества предоставляемых населению услуг.

2Использование системы уполномоченных управляющих является шагом вперед и с точки зрения повышения прозрачности процедуры отбора управляющей организации.

Слайд 217Можно выделить три основные категории источников доходов уполномоченных управляющих:
выплаты органов

местной власти за выполнение функций управляющего


средства, взимаемые за пользование объектом

и идущие в доход уполномоченного управляющего



комбинированная система, включающая первый и второй источники

Можно выделить три основные категории источников доходов уполномоченных управляющих:выплаты органов местной власти за выполнение функций управляющегосредства, взимаемые

Слайд 218Проблемы, вставшие при переходе к системе уполномоченных управляющих:
Проблема занятости
Сопротивление новой

системе
Необходимость эффективных рычагов мотивации

Проблемы, вставшие при переходе к системе уполномоченных управляющих:Проблема занятостиСопротивление новой системеНеобходимость эффективных рычагов мотивации

Слайд 219Май 2006 года
Закон «О реформе общественных услуг»


подведение законодательной базы под

систему соревновательных тендеров на оказание общественных услуг с участием органов

сферы общественного предпринимательства и частного бизнеса


Система призвана способствовать переводу в рыночное поле существенной части общественных услуг, субъектами которых традиционно являлись организации бюджетной сферы, подчиняющиеся центральному правительству или муниципальным властям.

Система«рыночного тестирования» (сидзёка тэсто)


Май 2006 годаЗакон «О реформе общественных услуг»подведение законодательной базы под систему соревновательных тендеров на оказание общественных услуг

Слайд 220Основные моменты организации системы «рыночного тестирования»:
профильные министерства осуществляю отбор услуг,

подлежащих вынесению на тендер
правительственные учреждения обязаны обеспечить полное раскрытие информации,

отражающее реальные размеры издержек

тендеры предполагают обязательное раскрытие информации о содержании услуги, а также сопоставление издержек государственного и частного сектора по оказанию этой услуги

для обеспечения независимости тендеров создана Наблюдательная комиссия по вопросам проведения тендеров

с победителем заключается временный контракт о «рыночном тестировании»; после его завершения проводится сравнение эффективности результатов работы администрации и частного сектора; если результаты оказываются в пользу последнего, принимается решение о передаче данного вида деятельности в частные руки и в дальнейшем

окончательное решение об определении победителей принимается профильным ведомством, решение которого закрепляется постановлением кабинета министров Японии

Основные моменты организации системы «рыночного тестирования»:профильные министерства осуществляю отбор услуг, подлежащих вынесению на тендерправительственные учреждения обязаны обеспечить

Слайд 221Помимо «рыночного тестирования», интересной формой опыта Японии в сфере ГЧП

является привлечение частных компаний к управлению учреждениями культуры, науки, образования

и спорта, находящихся в непосредственном подчинении органов местного самоуправления.
В соответствии с Законом о местном самоуправлении, муниципальные власти с сентября 2003 г. имеют возможность выбрать, будут ли они сами осуществлять управление указанными учреждениями либо привлекать для этого частный бизнес в лице «уполномоченных управляющих субъектов».
Помимо «рыночного тестирования», интересной формой опыта Японии в сфере ГЧП является привлечение частных компаний к управлению учреждениями

Слайд 222За сравнительно непродолжительный период своего развития ГЧП в Японии стало

заметным и важным элементом национальной экономики. Развитие ГЧП в стране

идет в целом достаточно быстрыми и стабильными темпами и имеет неуклонную тенденцию к расширению.


появляются крупномасштабные проекты стоимостью более 100 млрд. иен (около 1 млрд. долл.)


растет общий объем инвестиций в проекты ГЧП


география ГЧП в Японии достаточно широка и охватывает почти всю страну

За сравнительно непродолжительный период своего развития ГЧП в Японии стало заметным и важным элементом национальной экономики. Развитие

Слайд 223В практике государственного регулирования ГЧП в Японии задействован широкий спектр

взаимно дополняющих инструментов:
законодательных

административно-нормативных

финансовых

налоговых

информационно-консультационных

В практике государственного регулирования ГЧП в Японии задействован широкий спектр взаимно дополняющих инструментов:законодательныхадминистративно-нормативныхфинансовыхналоговыхинформационно-консультационных

Слайд 224Важное значение имеют в Японии экономические рычаги регулирования государственно-частного партнерства,

которые охватывают:
финансовые и налоговые льготы
выдача беспроцентных кредитов по линии государственных

финансовых институтов
сдача в аренду государственной административной собственности

финансовое содействие проектам, имеющим особо высокую общественную значимость в форме выпуска государством или органами местной власти ценных бумаг
предоставление в безвозмездное пользование государственной собственности
содействие в приобретении земли

Важное значение имеют в Японии экономические рычаги регулирования государственно-частного партнерства, которые охватывают:финансовые и налоговые льготывыдача беспроцентных кредитов

Слайд 225В Японии государством придается весьма большое значение обеспечению консультативного содействия

развитию ГЧП в стране. Это направление является важным практическим шагом

по оказанию частному сектору содействия как в плане поиска, сбора и анализа необходимой информации, так и с точки зрения экономии на издержках при подготовке и согласовании необходимых документов.

В Японии государством придается весьма большое значение обеспечению консультативного содействия развитию ГЧП в стране. Это направление является

Слайд 226Опыт ГЧП в Казахстане

Опыт ГЧП в Казахстане

Слайд 227Общие сведения о стране
Территория – 2 724 902км² (9-е место

в мире)
Население – 16 698 тыс. чел. (62-е место)
Плотность –

6,12 чел./км²
ВВП (2011) – 185,7 млрд $
На душу населения – 11,121 $
ИРЧП (2011) – 0,745(высокий) (68-е место)
Общие сведения о странеТерритория – 2 724 902км² (9-е место в мире)Население – 16 698 тыс. чел.

Слайд 228Рейтинги конкурентоспособности
Индекс глобальной конкурентоспособности Всемирного экономического форума 2011-2012
Казахстана занял

72 место.
Сильные позиции Казахстан занимает по показателям «Государственный профицит/дефицит» ,

«Уровень национальных сбережений» и «Государственный долг».
Вместе с тем, инфляционные процессы остаются слабым «звеном» среди составляющих макроэкономической конкурентоспособности Казахстана. Отставание Казахстана отмечается по субфакторам «Условия для развития финансовых рынков», «Условия для развития бизнеса», «Инновации», что требует концентрации внимания государственных органов на принятии активных мер по данным факторам.
Улучшаются позиции по показателям «Степень и эффективность налогообложения, «Налоговые ставки» и «Количество процедур, требуемых для начала бизнеса».

Рейтинги конкурентоспособностиИндекс глобальной конкурентоспособности Всемирного экономического форума 2011-2012 Казахстана занял 72 место.Сильные позиции Казахстан занимает по показателям

Слайд 229 Рейтинг глобальной конкурентоспособности 2010
По результатам исследования 2010 года Казахстан

занял 33 место (36 в 2009).
Россия 51 место и Украина

57 место.

Doing business 2011
В 2011 Казахстан занял 47 место
Беларусь – 69, Россия – 120, Украина – 152.


Рейтинг глобальной конкурентоспособности 2010По результатам исследования 2010 года Казахстан занял 33 место (36 в 2009).Россия 51

Слайд 230Государственно-частное партнерство - это совокупность среднесрочных или долгосрочных взаимоотношений между

государственным и частным сектором по предоставлению общественно-значимых работ и/или услуг

по проектированию; финансированию; строительству; реконструкции; реабилитации; эксплуатации; обслуживанию объектов на условиях соблюдения основных принципов ГЧП.

Государственно-частное партнерство - это совокупность среднесрочных или долгосрочных взаимоотношений между государственным и частным сектором по предоставлению общественно-значимых

Слайд 231История развития ГЧП
Первый Закон Республики Казахстан «О концессиях» был принят

23 декабря 1991 года и утратил силу в 1993 году,

регулировал организационные, экономические и правовые условия предоставления объектов в концессию только иностранным инвесторам на территории Республики Казахстан. После утраты силы Закона «О концессиях» 1991 года, ГЧП рассматривалось в основном, как элемент управления государственными активами
6 июля 2005 года – подписание концессионного соглашения по проекту «Строительство и эксплуатация новой железнодорожной линии «Станция Шар-
Усть-Каменогорск»
28 декабря 2005 года - подписание концессионного соглашения по проекту
«Строительство межрегиональной линии электропередач «Северный Казахстан
Актюбинская область»
7 июля 2006 года - принятие Закона Республики Казахстан «О концессиях»
Декабрь 2007 года – апрель 2008 года – подписание 5 договоров концессии: 3 проекта в железнодорожной отрасли и по одному проекту в энергетике и строительстве аэропорта
17 июля 2008 года – принятие постановления Правительства о создании АО
«Казахстанский центр государственно-частного партнерства»

История развития ГЧППервый Закон Республики Казахстан «О концессиях» был принят 23 декабря 1991 года и утратил силу

Слайд 232
Концессии – передача по договору концессии объектов государственной собственности во

временное владение и пользование в целях улучшения и эффективной эксплуатации,

а также прав на создание (строительство) новых объектов за счет средств концессионера или на условиях софинансирования концедентом с последующей передачей таких объектов государству с предоставлением концессионеру прав владения, пользования для последующей эксплуатации, а также с предоставлением государственной поддержки либо без таковой.

Перечень объектов не подлежащих к передаче в концессию
1. Земля, воды (за исключением передачи права землепользования в целях реализации договора концессии), растительный и животный мир.
2. Особо охраняемые природные территории.
3. Штатное имущество, организации и объекты военно-технического назначения, необходимые для обеспечения национальной безопасности Республики Казахстан.
4. Магистральная железнодорожная сеть, судоходные водные пути, маяки, устройства и навигационные знаки, регулирующие и гарантирующие безопасность судоходства.
5. Водохозяйственные сооружения (плотины, гидроузлы, другие гидротехнические сооружения), имеющие особое стратегическое значение.
6. Медицинские организации, оказывающие первичную медико-санитарную помощь на селе, специализированную помощь (центры крови, по охране матери и ребенка, радиационной медицины, объекты по лечению онкологических, туберкулезных, инфекционных, кожно-венерологических, психических, инфицированных ВИЧ больных и больных СПИДом), а также являющиеся единственными государственными медицинскими организациями на обслуживаемой территории области, города, района.
7. Объекты социальной защиты населения, детские дома, дома ребенка, дома престарелых, интернаты, госпитали и санатории для инвалидов, участников Великой Отечественной войны и приравненных к ним лиц, для детей и престарелых.
8. Государственные организации среднего общего образования, обеспечивающие на территории Республики Казахстан конституционные права граждан на образование.
9. Объекты исторического и культурного наследия, находящиеся под охраной государства.
Концессии – передача по договору концессии объектов государственной собственности во временное владение и пользование в целях улучшения

Слайд 233
3 основные цели Центра ГЧП:
Развитие государственно-частного партнерства;
Совершенствование методологии бюджетных инвестиций,

качественная экспертиза, мониторинг и оценка реализации проектов;
Эффективное корпоративное управление.
Основные виды

деятельности:
1. Экономическая экспертиза концессионных проектов на всех этапах их
2. Экономическая экспертиза бюджетных инвестиционных проектов
3. Развитие институциональной системы

3 основные цели Центра ГЧП:Развитие государственно-частного партнерства;Совершенствование методологии бюджетных инвестиций, качественная экспертиза, мониторинг и оценка реализации проектов;Эффективное

Слайд 235В 2008 и 2010 годах были внесены ряд поправок в

законодательство о концессии по вопросам процедур передачи объектов в концессию,

расширения мер государственной поддержки и повышения привлекательности концессионных проектов, отмены обязательности выпуска инфраструктурных облигаций.

Также данные поправки коснулись внесения изменений и дополнений в такие нормативные правовые акты, как Налоговый кодекс, Земельный кодекс, Бюджетный кодекс, Закон РК «Об естественных монополиях», Закон РК «Об автомобильных дорогах», Закон РК «О рынке ценных бумаг», Закон РК «Об электроэнергетике», Закон РК «О концессиях».
В 2008 и 2010 годах были внесены ряд поправок в законодательство о концессии по вопросам процедур передачи

Слайд 248
Транспортное направление «Станция Шар – Усть-Каменогорск» исключает двойное пересечение государственной

границы и прохождение таможенных процедур, сокращает транспортировку на 328 км.

в южном направлении и на 92 км. в западном направлении, что ускоряет доставку грузов на 12-14 часов.
Транспортное направление «Станция Шар – Усть-Каменогорск» исключает двойное пересечение государственной границы и прохождение таможенных процедур, сокращает транспортировку

Слайд 249
Строительство линии Шар – Усть-Каменогорск позволило на практике отработать механизмы

ГЧП. При этом, как выяснилось, ни государство, ни бизнес не

были вполне готовы к работе на принципах партнерства.
Как указывает заместитель председателя правления АО "Фонд устойчивого развития "Казына" Кайрат Айтекенов, основной проблемой стало отсутствие законодательной базы.
Еще одной проблемой стала специфика финансирования проекта Шар – Усть-Каменогорск. Так как львиная доля инвестиций (30 млрд тенге) привлекалась путем размещения на Казахстанской фондовой бирже инфраструктурных облигаций, на первый план вышел вопрос защиты интересов держателей долговых бумаг и предоставление им определенных гарантий.
Вплоть до лета 2007 года государственное поручительство по облигациям "Досжан темир жолы" предоставлялось только на период строительства объекта. В результате, как заметил г-н Айтикенов, "держатели облигаций не были защищены от риска дефолта концессионера в период эксплуатации объекта, что существенно снижало привлекательность облигаций, выпущенных в рамках проекта".

Строительство линии Шар – Усть-Каменогорск позволило на практике отработать механизмы ГЧП. При этом, как выяснилось, ни государство,

Слайд 250Программа развития государственно-частного партнерства на 2011-2015 годы
В рамках реализации Послания

Президента Республики Казахстан от 29 января 2010 года «Новое десятилетие

– новый экономический подъем – новые возможности Казахстана» разработан проект Программы развития ГЧП на 2011-2015 годы на основании лучшей международной практики применения механизма ГЧП и опыта реализации первых концессионных проектов в республике Казахстан.

В проекте Программы поставлены задачи о проработке вопросов по возможности расширения сфер применения ГЧП, развития мер государственной поддержки, внедрение новых видов контрактов, изменения подхода планирования бюджетных инвестиций, совершенствования процедур планирования и реализации проектов.
Программа развития государственно-частного партнерства на 2011-2015 годыВ рамках реализации Послания Президента Республики Казахстан от 29 января 2010

Слайд 251ГЧП во Франции: продолжительный опыт… …

Вода и Среда: 12.000 контрактов

(2/3 населения, обслуживаемого частным сектором; крупные французские концессионеры во главе

мировой группы)
Автодороги: 75 % от 10.000 км сети, построенных при помощи концессии
Городское отопление: 93% рынка
Городской транспорт: 16%
+ Стоянки,Энергетика, Электричество…


Франция на сегодняшний день-одна из стран, c наиболее развитым ГЧП, с создателями и пользователями, управляющими более 20.000 контрактами концессии или аренды


ГЧП во Франции: продолжительный опыт… …Вода и Среда: 12.000 контрактов (2/3 населения, обслуживаемого частным сектором; крупные французские

Слайд 252
=> Глобально, система концессий, систематизированная в 19 веке, зарекомендовала себя

для общественных служб, которые могут само-финансироваться дорожными пошлинами (инженерные сооружения)

или отчислениями (водопроводная сеть …)
⮚ для других служб, не финансируемых конечными пользователями ("социальные инфраструктуры "): государственный сектор более не способен отвечать на постоянно возрастающие ожидания граждан и потребителей,
⮚ экономические и финансовые противоречия ограничивают доступные средства для общественных служб,-отсюда деградирующие инфраструктуры, и отсроченные инвестиции в здравоохранение, образование или транспорт:
за 20 лет доля инвестиций в государственный бюджет была сокращена в 2 раза, до 5 %.


Историческая справка

=> Глобально, система концессий, систематизированная в 19 веке, зарекомендовала себя для общественных служб, которые могут само-финансироваться дорожными

Слайд 2531. Рынок ГЧП во Франции
( партнерский контракт- март 2010)
Source MAPPP
329

проектов, вовлеченных во все стадии процедур

1. Рынок ГЧП во Франции( партнерский контракт- март 2010)Source MAPPP329 проектов, вовлеченных во все стадии процедур

Слайд 2541. Рынок ГЧП во Франции:
партнерский контракт (CP) - март

2010
80% проектов , запущенных местными органами власти
80% объема для

Государственных проектов

Source MAPPP

1. Рынок ГЧП во Франции: партнерский контракт (CP) - март 201080% проектов , запущенных местными органами власти

Слайд 2551. Рынок ГЧП во Франции:
Партнерский контракт (ПК) –март 2010
Source MAPPP

1. Рынок ГЧП во Франции:Партнерский контракт (ПК) –март 2010Source MAPPP

Слайд 2562. Влияние финансововго кризиса на рынок ГЧП
Сокращение банковских

активов ГЧП на 50% в Европе
Сокращение на 50% способностей

банков, оставшихся активными

2. Влияние финансововго кризиса на рынок ГЧП Сокращение банковских активов ГЧП на 50% в Европе Сокращение

Слайд 2572. Влияние финасововго кризина на рынок ГЧП
Source: Ernst &

Young, EPEC research
Эволюция банковских марж для проектов ГЧП ВЕЛИКОБРИТАНИИ

2. Влияние финасововго кризина на рынок ГЧП Source: Ernst & Young, EPEC researchЭволюция банковских марж для проектов

Слайд 262Центры ГЧП
Политика
советник национального правительствa по созданию благоприятной политики изаконодательства

в рамках ГЧП
Центр аналитики
общий центр, который делится своим знанием

по ГЧП
Управление проектами ГЧП
стимулирование и осуществление проектов, а в некоторых случаях непосредственно осуществление трансакций
Монитор практики ГЧП
обеспечение оптимального соотношения цены и качества во время срока действия контракта и постоянноe иcпользование опытa
Центры ГЧППолитика советник национального правительствa по созданию благоприятной политики изаконодательства в рамках ГЧПЦентр аналитики общий центр, который

Слайд 263
Роль специализированных организаций в развитии ГЧП
В западных странах изменение роли

государства в экономической жизни и расширение сферы партнерских отношений нашли

свое отражение в создании специальных институтов в сфере совместной деятельности: агентств, акционированных компаний, государственных корпораций и ассоциаций.
Среди специальных институтов ключевую роль в развитии ГЧП играют «центры компетенций» – координационные органы, выполняющие функцию национального оператора ГЧП-проектов, выработки методологии и стандартов реализации проектов ГЧП, развития законодательной базы.

Поэтому развитие институциональной среды ГЧП и создание организационной структуры по инициированию и управлению инфраструктурными проектами на основе механизмов ГЧП – является условием успешного развития ГЧП и современной инфраструктуры.
Роль специализированных организаций в развитии ГЧП В западных странах изменение роли государства в экономической жизни и расширение сферы

Слайд 264
Роль специализированных организаций в развитии ГЧП
Некоторые иностранные структуры по развитию

ГЧП

Партнерство Великобритании, Partnerships UK
Компетенц-Центр по ГЧП Министерства финансов, Германия

(Нордхайм-Вестфалия)
Европейский центр ГЧП, Венгрия
Миссия по поддержке реализации партнерских контрактов, Франция
Технический центр по финансированию проектов, Италия
Специальный секретариат ГЧП, Греция
Канадский Совет по ГЧП
Ассоциация ГЧП, Чешская Республика
Министерство финансов, Департамент ГЧП, Индия
Министерство финансов, Департамент ГЧП, Израиль
Центр ГЧП, Южная Корея
Министерство финансов, Департамент ГЧП, Сингапур
Национальное казначейство, подразделение ГЧП, ЮАР
Государственный совет по ГЧП, США
Государственный форум ГЧП, Австралия
АО «Казахстанский центр государственно-частного партнерства»
Роль специализированных организаций в развитии ГЧПНекоторые иностранные структуры по развитию ГЧППартнерство Великобритании, Partnerships UK Компетенц-Центр по ГЧП

Слайд 265В конце 90х гг. после объявления «частной финансовой инициативы» Госказначейством

страны была создана группа из высококвалифицированных служащих (Treasure task force)

для оказания разносторонней помощи министерствам и ведомствам. На основе этой группы в 2000г. была сформирована специальная государственно-частная компания Partnerships UK, имеющая правовую форму товарищества с ограниченной ответственностью, которая стала основным оператором проектов ГЧП со стороны государства является компания.
Капитал компании 10 млн ф.ст. Объем финансирования 45 млн ф.ст. Сотрудники этой компании не являются чиновниками. Они получают зарплату не из бюджета, но исходя из того, насколько успешно реализуются проекты. Наблюдательный совет компании насчитывает около 55 человек, начиная от министра.
Компания не является бюрократической структурой, это своего рода акционерное общество, или «общество на паях». Доля государство в этой компании – 49%, и 51% - бизнеса. Орг.структура: Правление, Инвесткомитет, Комитет аудита, финансовый комитет. Большинство членов правления (всего 9) представители частного сектора (7), от государства – 2.
Для мониторинга и оценки эффективности компании создан Консультативный Совет, куда входят только представители госструктур.


ОПЫТ ВЕЛИКОБРИТАНИИ

В конце 90х гг. после объявления «частной финансовой инициативы» Госказначейством страны была создана группа из высококвалифицированных служащих

Слайд 266Функции Partnerships UK
Не только советник и консультант, но и

разработчик ГЧП-проектов. Компания осуществляет оценку проектов и результатов их выполнения,

разрабатывает модели ГЧП, разделяет риски и прибыли, сопровождает проекты в течение срока их осуществления.
Главное направление деятельности Partnerships UK – работа с Правительством Великобритании по развитию политики ГЧП и стандартизации контрактов.
Partnerships UK не занимается реализацией проектов, которые являются высокодоходными и могут поэтому самостоятельно финансироваться частным сектором.
Результат за первые 4 года (2000-2004) – 620 контактов ГЧП на сумму 60 млрд евро.

Т.о. система управления ГЧП в Великобритании включает в себя:
Partnerships UK
Консультативный совет
Правление Partnerships UK (9 директоров).
Комитет аудита (внутренний контроль)
Национальное контрольное управление (контролирует проекты)


ОПЫТ ВЕЛИКОБРИТАНИИ

Функции Partnerships UK Не только советник и консультант, но и разработчик ГЧП-проектов. Компания осуществляет оценку проектов и

Слайд 267
ОПЫТ ГЕРМАНИИ



В 2002 г. основана специализированная группа по ГЧП при

Министерстве финансов (PPP Task Force at the NRW Finance Ministry)
–

Поддержка в реализации государственной политики по ГЧП
– «Центр компетенции» для государственного и частного секторов
Стратегические функции:
Обеспечение государственной политики в сфере ГЧП
Стандартизация и рекомендации
Совершенствование законодательной базы
PR, просвещение, популяризация ГЧП
Сотрудничество и обмен опытом на национальном и международном
уровнях
Текущие функции:
Консультирование органов государственной власти
Организация начальной стадии и поддержка пилотных проектов
(для федеральных и местных органов власти)




ОПЫТ ГЕРМАНИИВ 2002 г. основана специализированная группа по ГЧП при Министерстве финансов (PPP Task Force at the

Слайд 268
ОПЫТ ГЕРМАНИИ
СТРУКТУРА УПРАВЛЕНИЯ ГЧП В ГЕРМАНИИ

Федеральный уровень
Федеральное министерство финансов
PPP Task

Force at the NRW Finance Ministry

Региональный уровень
Региональное министерство финансов
Специализированные группы

по ГЧП

Муниципальный уровень
Органы управления муниципалитетом


ОПЫТ ГЕРМАНИИСТРУКТУРА УПРАВЛЕНИЯ ГЧП В ГЕРМАНИИ Федеральный уровеньФедеральное министерство финансовPPP Task Force at the NRW Finance MinistryРегиональный уровеньРегиональное

Слайд 269ОПЫТ США


В США для развития ГЧП образован Национальный совет по

государственно-частному партнерству, который выполняет функции выработки общей стратегии и координации

в сфере ГЧП. Вопросы подготовки и реализации конкретных проектов ГЧП находятся в ведении местных органов власти.
В США из 65 базовых видов деятельности муниципальных властей (водопровод, канализация, уборка мусора, школьное образование, эксплуатация парковок и т.д.) средний город использует коммерческие фирмы при исполнении 23-х.
В силу специфики правовой системы США, нормативное регулирование и управление проектами ГЧП осуществляется законодательством и органами власти отдельных штатов.
ОПЫТ СШАВ США для развития ГЧП образован Национальный совет по государственно-частному партнерству, который выполняет функции выработки общей

Слайд 270ОПЫТ ИРЛАНДИИ





В Ирландии реализуется целый ряд инфраструктурных проектов

в секторах экономики, энергетики, транспорта, переработки отходов, а также в

сфере социальных услуг. В 1998г. в рамках Департамента окружающей среды, памятников архитектуры и местных органов власти была сформирована рабочая группа для исследования выгод от использования ГЧП. Департаментом финансов и группой консультантов были проведены исследования по ГЧП. В результате Правительством Ирландии была принята концепция применения ГЧП как механизма реализации государственных инфраструктурных проектов.
В 1998г. был сформирован централизованный орган по ГЧП – Центральный отдел по ГЧП в рамках Департамента финансов Ирландии. Также специальные отделы по ГЧП были сформированы в рамках Департамента окружающей среды, памятников архитектуры и местных органов власти, Департамента госпредприятий, Национального дорожного агентства, Департамента образования и науки
Т.о. для Ирландии характерно централизованные управление проектами ГЧП через Центральный отдел по ГЧП в рамках Департамента финансов. Он занимается выработкой общей политики и координацией проектов. Реализацией проектов занимаются отделы по ГЧП в рамках отраслевых департаментов. Департаменты ответственны перед Правительством за реализацию проектов ГЧП, предусмотренных в их стратегических планах, Центральный отдел подотчетен непосредственно Правительству Ирландии. Общее количество персонала государственных служащих, специализирующееся на проектах ГЧП – 30 человек.

ОПЫТ ИРЛАНДИИ В Ирландии реализуется целый ряд инфраструктурных проектов в секторах экономики, энергетики, транспорта, переработки отходов,

Слайд 271ОПЫТ КАЗАХСТАНА

АО «Казахстанский центр государственно-частного партнерства» создан Постановлением правительства РК

от 17 июля 2008 года №693 «О создании специализированной организации

по вопросам концессии».
Единственным акционером АО «Казахстанский центр государственно-частного партнерства» (далее – Центр ГЧП) является Правительство Республики Казахстан в лице Министерства экономики и бюджетного планирования Республики Казахстан. Центр ГЧП является организацией, которая проводит экономическую экспертизу инвестиционных проектов, реализуемых на основе концессии либо бюджетных инвестиций.
Цель ─ содействие методологическому и методическому обеспечению реализации концессионных проектов.
Задачи:
обеспечение высокого качества оценки и экономической экспертизы концессионных и бюджетных инвестиционных проектов;
разработка рекомендаций для уполномоченного органа и заинтересованных государственных органов по совершенствованию институциональной системы в области государственно-частного партнерства.

ОПЫТ КАЗАХСТАНА АО «Казахстанский центр государственно-частного партнерства» создан Постановлением правительства РК от 17 июля 2008 года №693

Слайд 272ОПЫТ КАЗАХСТАНА
Основные виды деятельности:
экономическая экспертиза концессионных проектов на всех этапах

их подготовки (в т.ч. экспертиза предложений, ТЭО, конкурсной документации, конкурсных

заявок потенциальных концессионеров, договоров концессии);
экономическая экспертиза бюджетных инвестиционных проектов;
подготовка рекомендаций государственным органам по совершенствованию законодательства и методологической базы в области государственно-частного партнерства;
организация и проведение семинаров, тренингов, круглых столов, конференций и других мероприятий по вопросам государственно-частного партнерства;
участие в оценке эффективности реализации концессионных проектов.
Штат Казахстанского центра ГЧП состоит из 45 специалистов, имеющих опыт работы как на государственной службе, так и в бизнесе.

ОПЫТ КАЗАХСТАНАОсновные виды деятельности:экономическая экспертиза концессионных проектов на всех этапах их подготовки (в т.ч. экспертиза предложений, ТЭО,

Слайд 273
ОПЫТ КАЗАХСТАНА

ОПЫТ КАЗАХСТАНА

Слайд 274
ОПЫТ РОССИИ
В 2008 г. в России создан первый Центр ГЧП

Внешэкономбанка (в статусе Департамента банка).
Цель создания – подготовка, организация и

сопровождение проектов ГЧП для реализации отраслевых, региональных и городских стратегий развития, оказание поддержки  органам муниципального и государственного управления по совершенствованию  инструментов ГЧП.

В 2009 г. было учреждено Некоммерческое Партнерство «Центр развития государственно-частного партнерства». Центр создан в рамках программы Всероссийской политической партии «ЕДИНАЯ РОССИЯ» «Диалоги...». Глава Наблюдательного совета Центра Координатор Партии «Единая Россия» по взаимодействию с бизнес-сообществом, Первый заместитель Председателя Комитета Госдумы РФ по гражданскому, уголовному, арбитражному и процессуальному законодательству Владимир Груздев. 
Миссия Центра – поиск и поддержка «точек роста» российской экономики, участие в расширении сфер применения ГЧП и проектного сотрудничества между государством и бизнесом.
ОПЫТ РОССИИВ 2008 г. в России создан первый Центр ГЧП Внешэкономбанка (в статусе Департамента банка).Цель создания –

Слайд 275
ОПЫТ РОССИИ







Цель – содействие развитию механизмов государственно-частного партнерства в России

при реализации инфраструктурных проектов.
Ключевая задача Центра на современном этапе –

объединение усилий общественных, деловых и государственных структур для выработки и реализации единой концепции развития государственно-частного партнерства в России, а также расширения практики применения механизмов ГЧП в регионах.

Основные задачи и направления деятельности Центра:
1. Участие в формировании рынка инфраструктурных инвестиционных проектов, реализуемых на основе механизмов государственно-частного партнерства.
2. Совершенствование законодательства и расширение правоприменительной практики реализации проектов на основе ГЧП.
3. Функционирование в качестве «центра компетенций» – организационной площадки по инициированию и сопровождению ГЧП-проектов.
4. Создание площадки для реализации деловым сообществом социально значимых инфраструктурных проектов.
5. Объединение ресурсов российских и зарубежных структур, общественных и коммерческих организаций для развития механизмов ГЧП в России.
6. Формирование благоприятной среды для частных инвестиций в инфраструктуру страны.
7. Проведение исследовательских и образовательных проектов: подготовка и переподготовка специалистов в сфере ГЧП.
8. Активное участие в развитии государственно-частного партнерства в регионах.

ОПЫТ РОССИИЦель – содействие развитию механизмов государственно-частного партнерства в России при реализации инфраструктурных проектов.Ключевая задача Центра на

Слайд 276
ОПЫТ РОССИИ
Организационная структура НП «Центр развития ГЧП»

ОПЫТ РОССИИОрганизационная структура НП «Центр развития ГЧП»

Слайд 277МОДЕЛИ ГЧП, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ИЛИ РАЗВИВАЕМЫЕ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Формы контракта
Инвестиционное

соглашение (контракт) о реализации проекта
Договор аренды муниципального имущества с внесением

неотделимых улучшений (модернизация/реконструкция)
Соглашение о ГЧП (BOT/BOLT)
Концессионное соглашение (BTO)
Контракт на предоставление услуг

Правовая основа
Контракты
ФЗ-115 «О концессионных соглашениях»
Гражданский кодекс

Процедуры
Земельный кодекс
Градостроительный кодекс
ФЗ-94 «О закупках товаров и услуг для государственных и муниципальных нужд»
ФЗ-135 «О защите конкуренции»
Приказ ФАС № 67 об утверждении Правил проведения конкурсов или аукционов на право заключения договоров аренды
Региональные законы о ГЧП
Инвестиционный фонд РФ

Обеспечение обязательств публичного партнера
Бюджетный кодекс
ФЗ-210 «Об основах регулирования тарифов…»
Отраслевое регулирование
Региональное законодательство

МОДЕЛИ ГЧП, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ИЛИ РАЗВИВАЕМЫЕ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИФормы контракта Инвестиционное соглашение (контракт) о реализации проектаДоговор аренды муниципального

Слайд 279Барьеры успешной реализации концепции партнерства на практике (зарубежный опыт)
Долгосрочность проектов

приводит к большой неопределенности и требует более тщательного по сравнению

с их коммерческими контрактами подхода к оценке рисков и управления ими;
Отсутствие четких целей у государства и приверженности партнерству;
Слишком сложная процедура принятия решений, низкая прозрачность проектов, слабый риск-менеджмент, низкая квалификация государственных служащих, отсутствие механизмов накопления и передачи опыта;
Недостаточная законодательная база;
Недостаточное развитие местных рынков капитала, недостаточное количество инструментов и механизмов привлечения долгосрочных финансовых ресурсов по приемлемым ценам – часто стоимость частных денег выше по сравнению с государственными ресурсами, что приводит к удорожанию проекта;
Низкий уровень конкуренции из-за высоких издержек участия в тендерах приводит к росту издержек, а не их уменьшению.

Барьеры успешной реализации концепции партнерства на практике (зарубежный опыт)Долгосрочность проектов приводит к большой неопределенности и требует более

Слайд 280Современное развитие механизмов ГЧП в России: перспективы и препятствия

Можно

выделить следующие направления для развития ГЧП в Республике Беларусь:
Дальнейшее

формирование общей среды развития ГЧП.
Формирование и совершенствование законодательной базы и расширение правоприменительной практики.
Повышение поддержки и гарантий государства партнерам из частного сектора.
Создание единого государственного органа по вопросам ГЧП, выработка единой концепции развития ГЧП в Республике Беларусь.
5. Использование деловых объединений для ведения диалога с государством по проблематике ГЧП.
6. Создание «центров компетенций» - организационных структур по инициированию и управлению проектами ГЧП, в том числе в регионах.
7. Проведение информационной и образовательной работы в рамках продвижения ГЧП. Решение кадровой проблемы.

Современное развитие механизмов ГЧП в России: перспективы и препятствия Можно выделить следующие направления для развития ГЧП в

Слайд 281Государственные инструменты поддержки ГЧП-проектов в Республике Беларусь и за рубежом

Государственные инструменты поддержки ГЧП-проектов в Республике Беларусь и за рубежом

Слайд 282 Государственные инструменты поддержки ГЧП-проектов в Республике Беларусь и за

рубежом

Государственные инструменты поддержки ГЧП-проектов в Республике Беларусь и за рубежом

Слайд 284Системный подход к государственно-частному партнерству в Беларуси должен предусматривать комплексное

решение нескольких основных задач
Первое. Создание достаточно полной и замкнутой законодательной

базы, прежде всего на государственном уровне, легитимизирующей ГЧП как в инфраструктурных отраслях, так и в инновационной сфере.Разработка закона «О проектном финнасировании»
Второе. Создание организационной и управляющей структуры по вопросам ГЧП в составе соответствующих министерств инфраструктуры и инновационной сферы (при ГКНТ).
Третье. Подготовка кадров для государственного сектора по специальности «государственно-частное партнерство». В системе государственной службы Беларуси наблюдается острый дефицит квалифицированных специалистов по подготовке, исполнению, регулированию и мониторингу проектов ГЧП. Нет сомнения, что при наличии необходимости частные компании быстро найдут соответствующие кадры в стране или за рубежом. Но органы государственного управления находятся в принципиально иной ситуации. Для единичных пилотных проектов они, конечно, смогут привлечь специалистов, способных на высоком профессиональном уровне защищать интересы государства при подготовке проектов ГЧП. Но для развертывания такой деятельности в масштабе всей страны совершенно необходимо ставить на поток подготовку соответствующих кадров. Пока в системе высшего образования страны нет ни специальности «государственно-частное партнерство», ни соответствующих учебных пособий, ни преподавателей, способных читать данный курс.
 

Системный подход к государственно-частному партнерству в Беларуси должен предусматривать комплексное решение нескольких основных задач Первое. Создание достаточно

Похожие презентации

Филворды по истории Древнего мира 5 класс Филворды по истории Древнего мира 5 класс 1345
ЕКАТЕРИНА II ЕКАТЕРИНА II 234
Графические и текстовые материалы по выборам губернатора Пермского края для Графические и текстовые материалы по выборам губернатора Пермского края для 146
Центр детского чтения Национальной библиотеки им. А.- З. Валиди Республики Центр детского чтения Национальной библиотеки им. А.- З. Валиди Республики 169
предметы интерьера и ландшафтного дизайна из натуральных минералов предметы интерьера и ландшафтного дизайна из натуральных минералов 211
Защитники Москвы Защитники Москвы 154
ВРЕМЯ ДЕЙСТВОВАТЬ, ВРЕМЯ ДОСТИГАТЬ! ВРЕМЯ ДЕЙСТВОВАТЬ, ВРЕМЯ ДОСТИГАТЬ! 276
Виды и назначение костров Виды и назначение костров 347
Литературное чтение 2 класс «Стихи про грибы» Литературное чтение 2 класс «Стихи про грибы» 428
АНАСТАСИЯ СТЕПАНОВА АНАСТАСИЯ СТЕПАНОВА 185
Главные члены предложения Главные члены предложения 163
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКО Й ФЕДЕРАЦИИ федеральное МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКО Й ФЕДЕРАЦИИ федеральное 248
Тема : 1.4. Вивчення та оцінка системи внутрішнього контролю та внутрішнього Тема : 1.4. Вивчення та оцінка системи внутрішнього контролю та внутрішнього 222
О мерах по развитию в Москве сети предприятий потребительского рынка и услуг О мерах по развитию в Москве сети предприятий потребительского рынка и услуг 173
Планировочное зонирование города Севастополя Планировочное зонирование города Севастополя 199
Деньги и их функции Деньги и их функции 486
Труд, занятость, безработица Труд, занятость, безработица 265
Спецглавы_1.ppt Спецглавы_1.ppt 210
M aster q uest Приключение в кармане M aster q uest Приключение в кармане 199
Д ыхательная недостаточность Д ыхательная недостаточность 295

Обратная связь

Если не удалось найти и скачать доклад-презентацию, Вы можете заказать его на нашем сайте. Мы постараемся найти нужный Вам материал и отправим по электронной почте. Не стесняйтесь обращаться к нам, если у вас возникли вопросы или пожелания:

Email: Нажмите что бы посмотреть 

Что такое TheSlide.ru?

Это сайт презентации, докладов, проектов в PowerPoint. Здесь удобно  хранить и делиться своими презентациями с другими пользователями.

Для правообладателей

Яндекс.Метрика