Разделы презентаций
- Разное
- Английский язык
- Астрономия
- Алгебра
- Биология
- География
- Геометрия
- Детские презентации
- Информатика
- История
- Литература
- Математика
- Медицина
- Менеджмент
- Музыка
- МХК
- Немецкий язык
- ОБЖ
- Обществознание
- Окружающий мир
- Педагогика
- Русский язык
- Технология
- Физика
- Философия
- Химия
- Шаблоны, картинки для презентаций
- Экология
- Экономика
- Юриспруденция
Анализ и оценка риска
Содержание
- 1. Анализ и оценка риска
- 2. Слайд 2
- 3. Принципы информационного обеспеченияПолезность информацииЭффективность управления рискомДоступность информацииДостоверность информации
- 4. Источники информацииОрганизационная структура и схема принятия решений
- 5. Слайд 5
- 6. Недостатки внутренних источниковИзменение тенденцийОграниченность объема информацииИскажение наблюдаемых данных
- 7. Факторы риска
- 8. Анализ рисковпричины возникновения данного вида рисков; вероятные негативные последствия; конкретные прогнозируемые мероприятия, позволяющие минимизировать риск.
- 9. Слайд 9
- 10. Результаты качественного анализавыявление конкретных рисков и порождающих их
- 11. Типы количественного анализапрямые, в которых оценка уровня рисков
- 12. Визуализация риска
- 13. Кривая распределения вероятности получения прибыли
- 14. Классификация убытковМаксимально возможныйНаиболее вероятныйОжидаемый убыток
- 15. Эвристическое правило оценки случайного ущербапессимист должен ориентироваться
- 16. Типы моделей принятия решений в условиях рискаПринятие
- 17. Неопределенность – это неполное или неточное представление
- 18. Виды неопределенностиЭкономическаяПолитическаяПрироднаяНеопределенность внутренней и внешней средыВременнаяКонфликтные ситуацииЗадачи с несовпадающими интересамиМногоцелевые задачи
- 19. Критерии определения наилучших решений в условиях неопределенностикритерий
- 20. В условиях неопределенностиКритерий MAXIMAX (критерий оптимизма) -
- 21. Плотность распределения и пороговые значения риска
- 22. Процесс анализа рискасоздание прогнозной модели;определение переменных риска;определение
- 23. Подходы к оценке рисковна основе расчета показателей,
- 24. Показатели, характеризующие рискувеличение себестоимости, затрат из-за упущенных
- 25. Показатели, характеризующие факторы рискатекучесть кадров, доли брака
- 26. Методы анализа рисковстатистические методы оценки; методы экспертных
- 27. Показатели, отражающие проявление рискаКоэффициент абсолютной ликвидностиКоэффициент текущей
- 28. Статистические методыСредняя норма доходности Среднее квадратическое отклонение Коэффициент вариации СV = ϭ / ERR
- 29. Слайд 29
- 30. Шкала допустимого уровня риска
- 31. Кривая риска
- 32. Методы экспертных оценок0 – несущественный риск;25 –
- 33. Слайд 33
- 34. Аналитические методыАнализ чувствительностиСценарный анализМетод дерева решенийАнализ безубыточностиИмитационное моделирование
- 35. Концепция рисковой стоимости VaR (Value at risk)Рисковая
- 36. Что такое VaR?Максимальный убыток, которому может подвергнутся
- 37. Параметры определения VaR
- 38. Методы расчетаИсторический методПараметрический методМетод Монте-Карло
- 39. Исторический методИсследование изменения стоимости портфеля за предыдущий
- 40. Z – количество средних квадратических отклонений, соответствующее
- 41. Метод Монте-КарлоМоделирование возможных изменений стоимости портфеля при
- 42. Метод Монте-КарлоПреимущества: не использует конкретную модель определения
- 43. Использование VaRВнутренний мониторинг рыночных рисков;Внешний мониторинг;Мониторинг эффективности хеджа;Анализ возможных трейдов.
- 44. Благодарю за внимание!
- 45. Скачать презентанцию
Принципы информационного обеспеченияПолезность информацииЭффективность управления рискомДоступность информацииДостоверность информации
Слайды и текст этой презентации
Слайд 3Принципы информационного обеспечения
Полезность информации
Эффективность управления риском
Доступность информации
Достоверность информации
Слайд 4Источники информации
Организационная структура и схема принятия решений в фирме
Схемы денежных,
ресурсных и информационных потоков
Слайд 6Недостатки внутренних источников
Изменение тенденций
Ограниченность объема информации
Искажение наблюдаемых данных
Слайд 8Анализ рисков
причины возникновения данного вида рисков;
вероятные негативные последствия;
конкретные
прогнозируемые мероприятия, позволяющие минимизировать риск.
Слайд 10Результаты качественного анализа
выявление конкретных рисков и порождающих их причин;
анализ и стоимостный
эквивалент гипотетических последствий возможной реализацией указанных рисков;
предложение мероприятий по
минимизации ущерба.
Слайд 11Типы количественного анализа
прямые, в которых оценка уровня рисков происходит на основании
заранее известной вероятностной информации;
обратные, когда задается приемлемый уровень рисков
и определяются значения или диапазон значений исходных параметров с учетом устанавливаемых ограничений; задачи исследования чувствительности, устойчивости результативных, критериальных показателей по отношению к варьируемым параметрам.
Слайд 15Эвристическое правило оценки случайного ущерба
пессимист должен ориентироваться на максимально возможное
значение суммарного случайного убытка Y ;
умеренный оптимист может использовать наиболее
вероятное значение убытка;«реалист» же ориентируется на ожидаемый убыток и учитывает целый диапазон наиболее вероятных значений случайного убытка.
Слайд 16Типы моделей принятия решений в условиях риска
Принятие решений в условиях
определенности - лицо, принимающее решение (ЛПР) точно знает последствия и
исходы любой альтернативы или выбора решения.Принятие решений в условиях риска - ЛПР знает вероятности наступления исходов или последствий для каждого решения.
Принятие решения в условиях неопределенности - ЛПР не знает вероятностей наступления исходов для каждого решения.
Слайд 17
Неопределенность – это неполное или неточное представление о значениях различных
параметров в будущем, порождаемых различными причинами и, прежде всего, неполнотой
или неточностью информации об условиях реализации решения, в том числе связанных с ними затратах и результатах
Слайд 18Виды неопределенности
Экономическая
Политическая
Природная
Неопределенность внутренней и внешней среды
Временная
Конфликтные ситуации
Задачи с несовпадающими интересами
Многоцелевые
задачи
Слайд 19Критерии определения наилучших решений в условиях неопределенности
критерий гарантированного результата (максимальный
критерий Вальда);
критерий оптимизма (критерий максимакса);
критерий пессимизма;
критерий минимаксного риска Сэвиджа;
критерий обобщенного
максимина (пессимизма-оптимизма) Гурвица;критерий безразличия.
Слайд 20В условиях неопределенности
Критерий MAXIMAX (критерий оптимизма) - определяет альтернативу, которая
максимизирует максимальный результат для каждой альтернативы.
Критерий MAXIMIN (критерий пессимизма)
- определяет альтернативу, которая максимизирует минимальный результат для каждой альтернативы. Критерий БЕЗРАЗЛИЧИЯ - выявляет альтернативу с максимальным средним результатом (при этом действует негласное предположение, что каждое из возможных состояний среды может наступить с равной вероятностью; в результате выбирается альтернатива, дающая максимальную величину математического ожидания).
Слайд 22Процесс анализа риска
создание прогнозной модели;
определение переменных риска;
определение вероятностного распределения отобранных
переменных и определение диапазона возможных значений для каждой из них;
установление
наличия или отсутствия корреляционных связей среди рисковых переменных;прогоны моделей;
анализ результатов
Слайд 23Подходы к оценке рисков
на основе расчета показателей, характеризующих последствия воздействия
рисков;
на основе расчета показателей, характеризующих факторы воздействия риска;
за счет определения
показателей, отражающих не только последствия, но и возможности проявления воздействия рисков;при учете вероятности изменения его воздействия;
на основе построения моделей, сценариев развития событий при различных вариантах и условиях внешней и внутренней среды функционирования предприятия (организации).
Слайд 24Показатели, характеризующие риск
увеличение себестоимости, затрат из-за упущенных возможностей (ухудшения производственных
условий, использования несовершенных технологий, в том числе информационных),
снижение нормы
прибыли на вложенный капитал, уменьшение рентабельности продукции, производства,
потери прибыли, в том числе из-за нереализации продукции
Слайд 25Показатели, характеризующие факторы риска
текучесть кадров, доли брака и числа аварий
по вине работников в общем их количестве, удельного веса заработной
платы в стоимости реализованной продукции, возрастного и квалификационного состава работающих;основные производственные фонды предприятия — наличие и степень физического износа, доля затрат на ремонт основных производственных фондов в себестоимости продукции, коэффициенты загрузки и использования установленного оборудования, фондоотдача;
показатели оборотных производственных фондов, коэффициент оборачиваемости оборотных средств, величина затрат на сырье и материалы, доля материальных затрат в объеме реализации и др.
Слайд 26Методы анализа рисков
статистические методы оценки;
методы экспертных оценок;
методы аналогий;
методы построения сложных распределений вероятностей (дерева решений);
аналитические и численные методы
(анализ чувствительности, анализ точки безубыточности, анализ сценариев); комбинированные методы.
Слайд 27Показатели, отражающие проявление риска
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент задолженности Кз
= ЗК/СК
Коэффициент маневренности Км = ТА/СК
Коэффициент автономии КА = СК/ИБ
Коэффициент финансовой независимости КФ.Н. = ТА/ЗККоэффициент риска банкротства
Показатель силы воздействия финансового рычага
Точка безубыточности
Слайд 28Статистические методы
Средняя норма доходности
Среднее квадратическое отклонение
Коэффициент вариации
СV = ϭ / ERR
Слайд 32Методы экспертных оценок
0 – несущественный риск;
25 – рисковая ситуация вероятнее
всего не наступит;
50 – о возможности риска нельзя сказать ничего
определенного;75 – рисковая ситуация вероятнее всего наступит;
100 – рисковая ситуация наступит наверняка.
Слайд 34Аналитические методы
Анализ чувствительности
Сценарный анализ
Метод дерева решений
Анализ безубыточности
Имитационное моделирование
Слайд 35Концепция рисковой стоимости VaR (Value at risk)
Рисковая стоимость отражает максимально
возможные убытки от изменения стоимости финансового инструмента, портфельных активов, компании,
которое может произойти за конкретный период времени с заданной вероятностью его появления.
Слайд 36Что такое VaR?
Максимальный убыток, которому может подвергнутся портфель, учитывая:
- Временной
интервал
- Доверительный интервал (вероятность)
Т.е. это величина потерь, которая не будет
превышена с вероятностью x из 100 в течение последующих n дней
Слайд 39Исторический метод
Исследование изменения стоимости портфеля за предыдущий исторический период.
Преимущества: отсутствие
предположений о виде распределения рыночных факторов портфеля, прост в осуществлении.
Недостатки: требует проведения большой работы по сбору исторических данных и их обработке; ограничен набором предыдущих исторических изменений; отсутствие требуемого количества исторических данных.
Слайд 40
Z – количество средних квадратических отклонений, соответствующее заданному доверительному интервалу;
t
– временной горизонт;
p – вектор размера позиций;
Q – ковариационная матрица
изменений стоимости позиций.Параметрический метод
Слайд 41Метод Монте-Карло
Моделирование возможных изменений стоимости портфеля при некоторых предположениях.
Выявляются
основные рыночные факторы, влияющие на стоимость портфеля, строится совместное распределение
этих факторов каким-либо способом, моделируется большое число возможных сценариев развития ситуации, изменение портфеля считается для каждого результата моделирования, строится гистограмма полученных данных и определяется значение VAR.
Слайд 42Метод Монте-Карло
Преимущества: не использует конкретную модель определения параметров, может быть
легко перенастроен в соответствии с экономическим прогнозом, моделирует сценарий развития
ситуации, что позволяет отслеживать изменение стоимость портфеля в зависимости от пути развития ситуации.Недостаток: медленная сходимость, что приводит к существенным временным и вычислительным затратам
Слайд 43Использование VaR
Внутренний мониторинг рыночных рисков;
Внешний мониторинг;
Мониторинг эффективности хеджа;
Анализ возможных трейдов.
